本報(bào)記者 孟珂

    中國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放又有新動(dòng)作。中國(guó)證監(jiān)會(huì)消息顯示，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）（以下合稱(chēng)合格境外投資者）可參與金融衍生品交易品種，新增開(kāi)放商品期貨、商品期權(quán)、股指期權(quán)三類(lèi)品種，自2021年11月1日施行。

    瑞銀中國(guó)全球金融市場(chǎng)部主管及QFII業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人房東明在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，此次政策放開(kāi)不單單是象征性的意義，放開(kāi)的品種和力度比較大，將吸引更多境外投資者積極參與投資中國(guó)市場(chǎng)。

    外資參與中國(guó)期市熱情度高

    近年來(lái)，我國(guó)加大對(duì)外開(kāi)放力度，持續(xù)推進(jìn)相關(guān)制度改革，特別是2019年取消了QFII和RQFII投資額度的限制，2020年降低了QFII、RQFII準(zhǔn)入門(mén)檻，并進(jìn)一步擴(kuò)大了投資范圍，極大便利了境外投資者投資境內(nèi)金融市場(chǎng)。

    今年為落實(shí)在岸市場(chǎng)制度改革、進(jìn)一步擴(kuò)大境內(nèi)證券期貨市場(chǎng)開(kāi)放，10月15日，證監(jiān)會(huì)公布合格境外投資者可參與金融衍生品交易品種，新增開(kāi)放商品期貨、商品期權(quán)、股指期權(quán)三類(lèi)品種，參與股指期權(quán)的交易目的限于套期保值交易，自2021年11月1日施行。

    房東明表示，境外投資者一直關(guān)注商品期貨方面的投資。此次境內(nèi)所有商品交易所交易的60多個(gè)品種將全部放開(kāi)，對(duì)海外投資者而言在投資、配置、交易等方面有了更多的機(jī)會(huì)。

    “商品期權(quán)目前約有20個(gè)品種。指數(shù)期權(quán)目前是中金所的指數(shù)期權(quán)，和之前指數(shù)期貨使用方法一致，是以對(duì)沖為交易目的的準(zhǔn)則。商品期權(quán)和指數(shù)期權(quán)這類(lèi)品種豐富了投資者的投資戰(zhàn)略，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理及避險(xiǎn)等方面起到很大作用。”房東明如是說(shuō)。

    中國(guó)銀行研究院高級(jí)研究員王有鑫對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，擴(kuò)大合格境外投資者投資范圍和領(lǐng)域，是中國(guó)證券期貨市場(chǎng)進(jìn)一步開(kāi)放的重要舉措，有利于吸引更多跨境資金進(jìn)入中國(guó)證券期貨市場(chǎng)，開(kāi)展大宗商品和股指等資產(chǎn)配置和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理。此外，該舉措對(duì)于人民幣國(guó)際化的推廣也有重要意義，將擴(kuò)大人民幣在證券投資領(lǐng)域的運(yùn)用，提升海外投資者持有人民幣的積極性，人民幣資產(chǎn)套保功能的完善也將推動(dòng)跨國(guó)企業(yè)對(duì)華實(shí)體投資的增加，提升人民幣在跨境投融資中的結(jié)算比重。

    外資加速布局A股

    據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的合格境外機(jī)構(gòu)投資者名錄顯示，今年以來(lái)，截至9月末，新批準(zhǔn)95家合格境外機(jī)構(gòu)投資者，而去年全年獲批數(shù)量為71家。至此，合格境外機(jī)構(gòu)投資者總數(shù)達(dá)647家。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)于外資的吸引力與日俱增，隨著中國(guó)金融開(kāi)放的推進(jìn)，外資進(jìn)入中國(guó)已經(jīng)成為長(zhǎng)期趨勢(shì)。

    值得關(guān)注的是，外資在A股市場(chǎng)的布局也在加快進(jìn)行。具體來(lái)看，今年二季度，QFII對(duì)于A股市場(chǎng)的持倉(cāng)數(shù)量和持倉(cāng)市值均持續(xù)增加。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，QFII重倉(cāng)流通股共81.8萬(wàn)股，相比一季度末的75.91萬(wàn)股增長(zhǎng)7%；持倉(cāng)市值共2509億元，相比一季度末的2170億元增長(zhǎng)16%。

    此外，隨著QFII、RQFII投資額度限制逐步取消，外資持股比例也在穩(wěn)步提升。央行數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月底，境外機(jī)構(gòu)和個(gè)人持有境內(nèi)股票市值為3.76萬(wàn)億元。

    除了QFII“真金白銀”大舉加倉(cāng)外，今年9月份以來(lái)，QFII也展開(kāi)了對(duì)A股上市公司的調(diào)研。根據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，9月份以來(lái)，QFII共計(jì)調(diào)研了167家A股上市公司，同比增長(zhǎng)106%。其中，高瓴資本、瑞士銀行、野村證券、施羅德投資等知名QFII紛紛現(xiàn)身。

    “近期QFII調(diào)研多家A股上市公司，顯示A股對(duì)于境外資本吸引力逐步增強(qiáng)，調(diào)研是為了選出更好的投資標(biāo)的。”粵開(kāi)證券研究院首席市場(chǎng)分析師李興對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，未來(lái)A股機(jī)構(gòu)化趨勢(shì)將更加明顯，不僅將帶來(lái)更多增量資金，更多的是國(guó)際化投資理念的落地，助力A股市場(chǎng)更為成熟。

    對(duì)于金融衍生產(chǎn)品投資的進(jìn)一步放開(kāi)，房東明表示，期待國(guó)債期貨的放開(kāi)，海外投資者對(duì)進(jìn)入中國(guó)債券市場(chǎng)的需求很大。另外，也期待有關(guān)海外投資者如何參與融資融券、轉(zhuǎn)融通等相關(guān)政策盡快落地。