本報(bào)記者 吳曉璐

    2020年是中國(guó)資本市場(chǎng)建立30周年，為了系統(tǒng)回顧資本市場(chǎng)的發(fā)展歷程，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、展望未來，中國(guó)證監(jiān)會(huì)部署編寫《中國(guó)資本市場(chǎng)三十年》。證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿擔(dān)任編委會(huì)主任，并為本書署名作序，證監(jiān)會(huì)黨委成員、滬深交易所理事長(zhǎng)擔(dān)任編委會(huì)成員，中證金融研究院作為中國(guó)證監(jiān)會(huì)直屬的政策研究機(jī)構(gòu)，具體負(fù)責(zé)全書的組織編寫工作。

    近日，《中國(guó)資本市場(chǎng)三十年》正式出版發(fā)行。中證金融研究院相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，編寫出版《中國(guó)資本市場(chǎng)三十年》主要有兩個(gè)目的，一方面是希望通過權(quán)威記錄歷史、回應(yīng)社會(huì)關(guān)切，增加社會(huì)各界對(duì)資本市場(chǎng)改革發(fā)展的理解和共識(shí)。另一方面，通過回顧總結(jié)30年來資本市場(chǎng)發(fā)展歷史，系統(tǒng)梳理社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下資本市場(chǎng)發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律，更好地把握資本市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)、機(jī)遇和挑戰(zhàn)，為在新的發(fā)展階段推進(jìn)和深化資本市場(chǎng)改革開放提供參考和借鑒。

    歷時(shí)近13個(gè)月

    系統(tǒng)梳理30年改革發(fā)展脈絡(luò)

    據(jù)悉，《中國(guó)資本市場(chǎng)三十年》編寫工作自2020年3月啟動(dòng)，經(jīng)過資料搜集整理、人物走訪、實(shí)地調(diào)研考察、初稿寫作、修改統(tǒng)稿、審閱審校等各個(gè)環(huán)節(jié)，經(jīng)反復(fù)修改、數(shù)易其稿，到2020年12月初基本定稿，其后，經(jīng)過數(shù)據(jù)更新、補(bǔ)充完善、內(nèi)容審校等，于2021年4月最終定稿并正式出版，前后歷時(shí)近13個(gè)月。

    《中國(guó)資本市場(chǎng)三十年》一書設(shè)置了綜述、市場(chǎng)體系篇、市場(chǎng)主體篇、市場(chǎng)制度篇、對(duì)外開放篇、風(fēng)險(xiǎn)防控篇、法治監(jiān)管篇、黨的建設(shè)篇、展望共9篇19章，并附大事記、重要統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表格等，共計(jì)40萬字。作為一本以記錄史實(shí)為主的書籍，本書力求客觀、如實(shí)地系統(tǒng)梳理中國(guó)資本市場(chǎng)30年改革發(fā)展脈絡(luò)，重點(diǎn)反映30年來特別是黨的十八大以來的近10年資本市場(chǎng)重大事件、重大改革舉措和重要統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)等內(nèi)容。

    據(jù)中證金融研究院相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，該書有四大主要寫作特點(diǎn)：一是系統(tǒng)梳理了黨中央國(guó)務(wù)院指引資本市場(chǎng)發(fā)展的思想脈絡(luò)，以及黨的全面領(lǐng)導(dǎo)對(duì)于資本市場(chǎng)30年發(fā)展的重要意義。

    二是官方組織編撰的權(quán)威性。為了保證本書信息的真實(shí)、準(zhǔn)確和權(quán)威，證監(jiān)會(huì)近50個(gè)會(huì)內(nèi)部門和系統(tǒng)單位統(tǒng)一組織、通力合作，共同完成了本書的各項(xiàng)編寫工作。

    三是重在記錄史實(shí)、述而不作的客觀性。本書采取了以史為主、史論結(jié)合的編寫方式，在寫法上突出客觀記錄史實(shí)和制度變遷。

    四是統(tǒng)籌兼顧、突出重點(diǎn)。本書系統(tǒng)展示資本市場(chǎng)30年的全面性。既勾畫描繪了30年的發(fā)展脈絡(luò)，又突出“三個(gè)重大或重點(diǎn)”、有所側(cè)重。在內(nèi)容上，全景展示了中國(guó)資本市場(chǎng)30年從無到有、從小到大的發(fā)展歷程。同時(shí)，本著主次有別、簡(jiǎn)明扼要的原則，突出記錄30年來特別是黨的十八大以來中國(guó)資本市場(chǎng)的重大事件、重大改革舉措和重要統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)等內(nèi)容。

    立足高質(zhì)量發(fā)展

    提出資本市場(chǎng)九大遠(yuǎn)景展望

    值得注意的是，該書最后一節(jié)提出了，當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期，我國(guó)資本市場(chǎng)改革發(fā)展九大遠(yuǎn)景展望：

    一是多層次資本市場(chǎng)的包容性、覆蓋面進(jìn)一步提升。到2035年，我國(guó)將形成股權(quán)與債權(quán)、場(chǎng)內(nèi)與場(chǎng)外、現(xiàn)貨與期貨、公募與私募有機(jī)聯(lián)系、錯(cuò)位發(fā)展的多層次現(xiàn)代資本市場(chǎng)體系。

    二是資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度更加成熟更加定型。全面推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革，統(tǒng)籌推進(jìn)交易結(jié)算、再融資、持續(xù)監(jiān)管、投資者保護(hù)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)制度創(chuàng)新，增強(qiáng)交易便利性、市場(chǎng)流動(dòng)性和活躍度。把好“入口關(guān)”，暢通“出口關(guān)”。建立常態(tài)化退市機(jī)制，拓寬多元化退出渠道。加快補(bǔ)齊制度短板，提升市場(chǎng)治理能力，更好地激發(fā)市場(chǎng)主體活力，筑牢市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行的內(nèi)在基礎(chǔ)，建成布局合理、治理有效、先進(jìn)可靠、富有彈性的資本市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施體系。資本市場(chǎng)資源配置、定價(jià)能力高效精確，樞紐功能全面增強(qiáng)，有效促進(jìn)創(chuàng)新資本形成，提高經(jīng)濟(jì)金融循環(huán)效率。

    三是資本市場(chǎng)法治體系進(jìn)一步完善。到2035年，基本形成較為完備的資本市場(chǎng)法律制度規(guī)范體系、高效的資本市場(chǎng)法治實(shí)施體系、嚴(yán)密的資本市場(chǎng)法治監(jiān)督體系和有力的資本市場(chǎng)法治保障體系。

    四是資本市場(chǎng)監(jiān)管效能顯著提升。聚焦“數(shù)據(jù)讓監(jiān)管更智慧”，推動(dòng)監(jiān)管科技賦能，持續(xù)增強(qiáng)監(jiān)管智慧和效能，大幅提高市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的信息化程度，基本實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)和行業(yè)關(guān)鍵信息設(shè)備的自主可控。

    五是資本市場(chǎng)高水平雙向開放持續(xù)拓展。上海國(guó)際金融中心建設(shè)能級(jí)進(jìn)一步提升，中國(guó)香港國(guó)際金融中心的地位更加鞏固，深圳金融業(yè)對(duì)外開放水平全面提高，承載并完善資本市場(chǎng)提供國(guó)際金融服務(wù)、參與國(guó)際資源配置的功能。股票、債券、期貨及衍生品市場(chǎng)成為要素資源全球配置、便利跨境投融資和支持產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新的重要交易場(chǎng)所，對(duì)全球優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的吸引力不斷提高。滬深交易所加快構(gòu)建優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本中心和世界一流交易所，原油等大宗商品的國(guó)際定價(jià)影響力明顯增強(qiáng)。深化跨境執(zhí)法合作，做到“放得開、看得清、管得住”，加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域和跨市場(chǎng)跨境風(fēng)險(xiǎn)防范，加強(qiáng)跨境審計(jì)和國(guó)際監(jiān)管執(zhí)法合作，跨境監(jiān)管能力顯著提高。

    六是市場(chǎng)主體競(jìng)爭(zhēng)力顯著提升。建立推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量的有效途徑和長(zhǎng)效機(jī)制，完善上市公司規(guī)范運(yùn)作和做優(yōu)做強(qiáng)的制度安排。建設(shè)一批國(guó)際一流投資銀行和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。構(gòu)建權(quán)責(zé)匹配的資本市場(chǎng)中介體系，完善審計(jì)、評(píng)估、法律服務(wù)、資信評(píng)級(jí)規(guī)則體系，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。

    七是投資者合法權(quán)益得到有效保護(hù)。在資本市場(chǎng)各業(yè)務(wù)領(lǐng)域和改革創(chuàng)新中全面嵌入中小投資者保護(hù)要求，“制度健全、精準(zhǔn)有效、內(nèi)外協(xié)同”的投資者保護(hù)工作格局基本形成，多層級(jí)的投資者保護(hù)制度體系基本完善。理性投資、長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資理念更加成熟，投資者風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和自我保護(hù)能力不斷提高。

    八是市場(chǎng)生態(tài)更加良性健康。基本建成與國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相匹配、體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展特點(diǎn)的上市公司群體，持續(xù)回報(bào)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。“合規(guī)、誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健”的證券行業(yè)文化基本形成，行業(yè)機(jī)構(gòu)“看門人”作用切實(shí)發(fā)揮。中長(zhǎng)期資金來源進(jìn)一步拓展，投資端和融資端平衡發(fā)展。

    九是守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)收斂態(tài)勢(shì)，股市杠桿資金保持在合理區(qū)間，股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)有序緩釋，風(fēng)險(xiǎn)類上市公司顯著壓降，債券違約風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)妥處置，“逃廢債”等違法違規(guī)行為受到嚴(yán)肅查處。“偽私募”等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分類化解，私募基金行業(yè)規(guī)范發(fā)展。各類金融活動(dòng)依法全面納入監(jiān)管范疇，“無照駕駛”行為得到有效遏制。

    中證金融研究院相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《中國(guó)資本市場(chǎng)三十年》的出版發(fā)行，有利于凝聚社會(huì)和行業(yè)對(duì)大力發(fā)展資本市場(chǎng)重要性的共識(shí)，進(jìn)一步堅(jiān)定市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化的改革方向，為立足新發(fā)展階段、貫徹新發(fā)展理念、構(gòu)建新發(fā)展格局，推動(dòng)資本市場(chǎng)在新起點(diǎn)上實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展提供有益借鑒。

（編輯 才山丹）