本報記者 昌校宇

    剛剛過去的2020年，是資本市場建立和深交所成立三十周年。

    回首這一年，深市新增上市公司161家，IPO融資金額1265億元；股票再融資349家次，籌資金額4373億元；實施并購重組78單，實施金額3483億元……而這一串數(shù)字，也大致可以勾畫出邁入而立之年的深交所通過抓好重點改革攻堅、優(yōu)化監(jiān)管服務水平，切實服務實體經(jīng)濟，增強市場各方獲得感的成效。

    南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝在接受《證券日報》記者采訪時表示，2020年，深交所通過積極的市場化改革，推動有效市場的逐步形成；通過服務市場的具體舉措，推動持續(xù)監(jiān)管的發(fā)展和優(yōu)化。在各項改革推動下，上市公司整體在疫情等影響下仍取得了不錯發(fā)展，市場參與各方獲得感顯著提高。

    抓好重點改革攻堅

    增強改革獲得感

    這一年，深交所抓好重點改革攻堅，通過成功實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制平穩(wěn)落地，全面推進落實新一輪退市制度改革，積極探索“先行先試”重大改革任務，努力增強市場各方獲得感。

    創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制是首次將增量與存量改革同步推進的資本市場重大改革。深交所提出“開明、透明、廉明、嚴明”的工作思路，確立操作“無感”、效果“有感”的實施目標，努力打造改革精品工程。經(jīng)過119個晝夜奮戰(zhàn)，創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制于8月24日平穩(wěn)落地，首批18家創(chuàng)業(yè)板注冊制企業(yè)順利上市，開啟了推進資本市場全面深化改革、服務實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的新紀元。創(chuàng)業(yè)板在注冊制改革帶來系列“升級”后，服務成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的板塊定位愈發(fā)明晰，在推動科技、資本和實體經(jīng)濟之間的更高水平循環(huán)方面起到更深刻作用，市場各方改革獲得感明顯增強。截至2020年12月31日，創(chuàng)業(yè)板分別受理首發(fā)、再融資、并購重組項目542個、267個、16個，已經(jīng)有74家試點注冊制的IPO企業(yè)注冊生效。

    深化退市制度改革，是加強資本市場基礎制度建設的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是完善“有進有出、優(yōu)勝劣汰”市場生態(tài)的重要路徑。深交所對退市相關(guān)業(yè)務規(guī)則予以全面修訂完善，同時廣泛征求各方意見，持續(xù)論證和完善退市制度改革方案，優(yōu)化財務類、市場類、規(guī)范類和重大違法類退市標準，壓縮退市程序，優(yōu)化重大違法強制退市流程，設立風險警示板，完善風險警示股票和退市整理期交易機制，暢通“出口關(guān)”，推動提高存量上市公司質(zhì)量。2020年，深交所對樂視網(wǎng)、*ST凱迪等11家公司作出終止上市決定，退市難、退市慢的資本市場頑疾逐步得到解決。

    此外，中共中央辦公廳、國務院辦公廳去年發(fā)布的《深圳建設中國特色社會主義先行示范區(qū)綜合改革試點實施方案（2020-2025年）》，明確支持深圳在資本市場建設上先行先試。深交所積極探索、持續(xù)推進先行先試重大改革任務，包括出臺新三板掛牌公司轉(zhuǎn)板上市辦法征求意見稿；加快持續(xù)監(jiān)管規(guī)則制度改革創(chuàng)新；為全市場推行注冊制積累經(jīng)驗，做好全面推行注冊制各項準備工作。

    中國國際經(jīng)濟交流中心經(jīng)濟研究部副部長劉向東在接受《證券日報》記者采訪時表示，“一系列改革措施讓資本市場切實起到優(yōu)化資本配置的作用，在提升市場各方獲得感、增強市場活力的同時，也能讓市場各利益相關(guān)方都能各司其職，守正創(chuàng)新，服務于國家重大戰(zhàn)略決策部署”。

    持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管服務水平

    著力提高上市公司質(zhì)量

    這一年，深交所持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管服務水平、增強一線監(jiān)管質(zhì)效，通過全力支持市場主體戰(zhàn)疫復工發(fā)展，精心籌劃提質(zhì)增效專項行動方案，大力構(gòu)建簡明高效自律規(guī)則體系，主動服務公司用好用足融資工具，認真做好新政新規(guī)培訓交流活動等五大方面著力提高上市公司質(zhì)量。

    其一，面對突如其來的疫情，深交所迅速反應，統(tǒng)籌推進疫情防控和支持市場主體發(fā)展。據(jù)公開信息顯示，深市公司業(yè)績在第二季度迎來強力反彈，營收較第一季度環(huán)比增長35.56%，平均凈利潤較第一季度大幅增長95.85%，前三季度營業(yè)收入和凈利潤雙雙同比轉(zhuǎn)增，業(yè)績繼續(xù)向好，中小、民營企業(yè)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)整體業(yè)績表現(xiàn)尤其亮眼，體現(xiàn)了深市上市公司的較強韌性與活力。

    其二，國務院印發(fā)《關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》（下稱《意見》）后，深交所第一時間成立落實《意見》專項工作小組，制定《貫徹落實〈國務院關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見〉工作方案》，從六個方面明確35項工作安排和落實舉措。此外，為落實落細中辦國辦關(guān)于《國企改革三年行動方案（2020-2022年）》要求，研究制定貫徹落實國企改革三年行動方案專項工作方案，從五個方面明確16項工作任務，推動提高國有控股上市公司質(zhì)量。

    其三，全面貫徹落實新證券法要求，深度剖析立法精神，系統(tǒng)規(guī)劃落實舉措。目前已形成了以上市規(guī)則為核心，以規(guī)范運作指引、行業(yè)和專項業(yè)務信息披露指引等為主干，以辦理指南為補充的三層次上市公司自律監(jiān)管規(guī)則體系。

    其四，深交所持續(xù)優(yōu)化并購重組和再融資監(jiān)管機制，對年報審查、日常監(jiān)管中已解釋清楚問題不再重復問詢，探索提升注冊制下并購重組、再融資審核工作質(zhì)效，支持上市公司利用資本市場做大做強。

    其五，深交所高度重視上市公司培訓交流活動，持續(xù)通過培訓交流、規(guī)則解讀、問題解答等多種方式幫助上市公司理解規(guī)則、遵守規(guī)則、用好規(guī)則。

    田利輝表示，“從規(guī)則制度簡明高效，上市公司提質(zhì)增效，戰(zhàn)疫融資有條不紊，投資教育深入持續(xù)等足以看出，深交所積極作為，已形成服務理念下的有效監(jiān)管態(tài)勢”。

    “深交所持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管服務和完善監(jiān)管機制，旨在提升資本市場服務實體經(jīng)濟的質(zhì)量和效率。”劉向東表示。

    站在新的歷史起點上，深交所將堅持系統(tǒng)觀念，按照“建制度、不干預、零容忍”方針和“四個敬畏、一個合力”工作要求，扎扎實實做好上市公司監(jiān)管服務各項工作，奮力建設優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本中心和世界一流交易所，助力“十四五”開好局。