近日，證監(jiān)會(huì)公布了一份對(duì)全國(guó)人大代表此前建議的答復(fù)。其中，證監(jiān)會(huì)表示，將適時(shí)推動(dòng)券商租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開(kāi)展證券業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)規(guī)定的制定出臺(tái)。

    早在2020年8月，證監(jiān)會(huì)曾就《證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開(kāi)展證券業(yè)務(wù)活動(dòng)管理規(guī)定》（下稱(chēng)《征求意見(jiàn)》）公開(kāi)征求意見(jiàn)。業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，最終辦法的發(fā)布，相較征求意見(jiàn)稿可能會(huì)有一些改動(dòng)。

    據(jù)了解，現(xiàn)在不少券商利用第三方平臺(tái)引流，進(jìn)行開(kāi)戶(hù)甚至交易，其中存在著合規(guī)、數(shù)據(jù)安全等方面的風(fēng)險(xiǎn)。該業(yè)務(wù)一直處于灰色地帶，缺少明確規(guī)定?！墩髑笠庖?jiàn)》旨在構(gòu)建可行、合理的操作模式，明確監(jiān)管底線，將相關(guān)合作納入規(guī)范、健康運(yùn)行的軌道。

    新規(guī)將適時(shí)出臺(tái)

    2020年8月，《征求意見(jiàn)》在時(shí)限結(jié)束之后，不少行業(yè)人士就開(kāi)始期盼規(guī)定正式落地。隨著證監(jiān)會(huì)上述答復(fù)的披露，相關(guān)新規(guī)如今終于有了進(jìn)一步消息。

    券商通過(guò)第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)展業(yè)的現(xiàn)象比較常見(jiàn)。目前，在部分門(mén)戶(hù)網(wǎng)站以及財(cái)經(jīng)類(lèi)APP上，仍然可以看到不少券商開(kāi)戶(hù)引流廣告或者鏈接。開(kāi)戶(hù)是一方面，也有的第三方平臺(tái)可以提供交易。公眾所熟知的某APP就聚集了數(shù)十家券商，登錄賬號(hào)之后就可以直接交易。

    券商通過(guò)第三方平臺(tái)展業(yè)現(xiàn)象存在了很長(zhǎng)時(shí)間。“這一塊沒(méi)有正式管理規(guī)定，處在灰色地帶。”有業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)。

    上述人士還稱(chēng)，管理新規(guī)如果正式出臺(tái)，券商就可以更加規(guī)范地與第三方開(kāi)展合作。

    據(jù)了解，券商與第三方平臺(tái)合作的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)主要有三個(gè)方面：一是業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)主體可能借助為券商提供信息技術(shù)服務(wù)的機(jī)會(huì)，混淆業(yè)務(wù)活動(dòng)和技術(shù)服務(wù)的邊界，違規(guī)開(kāi)展證券業(yè)務(wù)；二是技術(shù)安全與數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)主體可能非法截留、獲取投資者開(kāi)戶(hù)、交易等敏感數(shù)據(jù)，其負(fù)面行為、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能傳導(dǎo)至券商；三是對(duì)行業(yè)生態(tài)可能產(chǎn)生不利影響，相關(guān)主體可能利用優(yōu)勢(shì)地位獲取不當(dāng)利益，或者開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)性報(bào)價(jià)，影響市場(chǎng)秩序，損害投資者合法權(quán)益。

    厘清券商

    與第三方合作邊界

    證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，券商租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開(kāi)展證券業(yè)務(wù)活動(dòng)的核心，是利用信息技術(shù)手段為提供證券服務(wù)提質(zhì)增效，本質(zhì)還是金融?；ヂ?lián)網(wǎng)環(huán)境中的客戶(hù)招攬、客戶(hù)服務(wù)、接收交易指令等活動(dòng)是證券業(yè)務(wù)的線上化，蘊(yùn)含潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)并持有相關(guān)金融牌照后方可開(kāi)展。

    為此，《征求意見(jiàn)》將厘清券商與第三方機(jī)構(gòu)的合作邊界作為重點(diǎn)規(guī)范內(nèi)容，第三方機(jī)構(gòu)可提供網(wǎng)絡(luò)空間經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等信息技術(shù)服務(wù)，不得介入券商向投資者提供證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢(xún)等相關(guān)服務(wù)的任何環(huán)節(jié)。

    《征求意見(jiàn)》對(duì)展業(yè)行為進(jìn)行了規(guī)范：首先是保障技術(shù)安全，證券公司應(yīng)當(dāng)自主運(yùn)營(yíng)、自主管理相關(guān)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)或功能模塊；其次是做好數(shù)據(jù)隔離，確保第三方機(jī)構(gòu)不接觸、存儲(chǔ)相關(guān)業(yè)務(wù)及客戶(hù)數(shù)據(jù)；再次是規(guī)范收費(fèi)模式，規(guī)定費(fèi)用支付上限；最后是保持業(yè)務(wù)獨(dú)立，明確投資者保護(hù)措施，明確提示投資者該證券服務(wù)由證券公司提供。

    去年11月，監(jiān)管部門(mén)發(fā)布的一份內(nèi)部通報(bào)，對(duì)券商和大V合作開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)直播、客戶(hù)引流等活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范，明確了相應(yīng)的監(jiān)管要求。

    監(jiān)管部門(mén)稱(chēng)，引流開(kāi)戶(hù)是一種客戶(hù)招攬行為，屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的一個(gè)環(huán)節(jié)。目前，監(jiān)管僅規(guī)定了證券公司可以委托證券經(jīng)紀(jì)人代理客戶(hù)招攬活動(dòng)，且證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)是證券從業(yè)人員，并專(zhuān)職從事客戶(hù)招攬和客戶(hù)服務(wù)活動(dòng)?；ヂ?lián)網(wǎng)大V不屬于專(zhuān)職從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券經(jīng)紀(jì)人，證券公司利用大V引流開(kāi)戶(hù)給獎(jiǎng)勵(lì)不符合監(jiān)管規(guī)定，證券公司應(yīng)停止相關(guān)合作。