10月29日晚間，包括國(guó)泰君安、華泰證券、中國(guó)銀河、申萬(wàn)宏源在內(nèi)的16家券商披露了2021年三季報(bào)，至此41家A股上市券商三季報(bào)全部披露完畢，前三季度上市券商的業(yè)績(jī)排名也正式出爐。

    逾七成凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)

    從前三季度上市券商的營(yíng)收來(lái)看，近九成券商實(shí)現(xiàn)營(yíng)收同比增長(zhǎng)，僅5家券商營(yíng)收同比下滑。

    具體來(lái)看，中信證券以578.12億元的營(yíng)收穩(wěn)居第一，海通證券、國(guó)泰君安分別以348.39億元、319.07億元的營(yíng)收居于第二、三位；華泰證券、廣發(fā)證券、中國(guó)銀河則分別以269.07億元、268.71億元、261.03億元的營(yíng)收領(lǐng)跑第三梯隊(duì)，申萬(wàn)宏源、招商證券、中金公司、中信建投前三季度的營(yíng)收也超過(guò)了200億元。此外還有5家券商的營(yíng)收處于100億元~200億元之間。

    從前三季度上市券商的歸母凈利潤(rùn)來(lái)看，有3/4的券商前錄得正增長(zhǎng)，有4家券商的歸母凈利潤(rùn)超過(guò)百億元，分別是中信證券、海通證券、國(guó)泰君安、華泰證券，而去年同期僅中信證券一家。

    從業(yè)績(jī)?cè)鏊賮?lái)看，大型券商與中小型券商之間的差距再次拉大，頭部券商在大體量的情況下仍保持較高增速。

    前三季度凈利潤(rùn)超70億元的大型券商中，僅中信建投業(yè)績(jī)同比小幅下滑。中金公司今年前三季度業(yè)績(jī)同比大幅增長(zhǎng)超50%，中信證券、海通證券、國(guó)信證券前三季度的業(yè)績(jī)?cè)龇苍?0%左右。

    中小型券商的業(yè)績(jī)彈性則更大，其中證券投資業(yè)務(wù)收入是重要的影響因素。比如，中原證券前三季度凈利潤(rùn)為4.97億元，同比增長(zhǎng)約472.6%，主要為投行、自營(yíng)投資、子公司大宗商品銷(xiāo)售業(yè)務(wù)收入增加所致；太平洋證券增幅也較高，前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.40億元，同比增長(zhǎng)243.2%，主要為自營(yíng)投資業(yè)務(wù)收入增加。

    經(jīng)紀(jì)自營(yíng)資管多點(diǎn)開(kāi)花

    從前三季度的業(yè)績(jī)來(lái)看，頭部券商的經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)、資管、投行、信用等業(yè)務(wù)發(fā)展更為均衡，優(yōu)勢(shì)明顯，持續(xù)與中小型券商拉開(kāi)差距。

    整體來(lái)看，自營(yíng)投資業(yè)務(wù)是大型券商業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)引擎，此外由于今年A股市場(chǎng)交投活躍，券商經(jīng)紀(jì)、資管、信用等業(yè)務(wù)也普遍有不俗的表現(xiàn)。而投行業(yè)務(wù)凈收入方面，中信證券、中金公司、申萬(wàn)宏源、東方證券等實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，部分券商則略有下滑。

    今年前三季度，中信證券實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)176.45億元，同比增長(zhǎng)39.37%。中信證券表示，主要是由于公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)均穩(wěn)定增長(zhǎng)，利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入和其他業(yè)務(wù)收入較去年同期增幅較大。具體來(lái)看，中信證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為108.79億元，同比增長(zhǎng)27.47%；投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為56.44億元，同比增長(zhǎng)25.63%；資管業(yè)務(wù)增長(zhǎng)尤為亮眼，前三季度實(shí)現(xiàn)資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入85.79億元，同比增長(zhǎng)59.05%。

    中金公司前三季度歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為74.54億元，同比增長(zhǎng)52.39%。中金公司表示，營(yíng)業(yè)收入因經(jīng)紀(jì)、投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入增長(zhǎng)，權(quán)益投資及基金投資的收益凈額增長(zhǎng)而顯著增加，同時(shí)集團(tuán)有效控制費(fèi)用支出，使得營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率增長(zhǎng)。

    值得一提的是，今年各券商的資管業(yè)務(wù)頗有起色，大型券商保持較高增速。從券商資管業(yè)務(wù)凈收入來(lái)看，中信證券、廣發(fā)證券平分秋色，前三季度分別實(shí)現(xiàn)85.79億元、73.51億元的資管業(yè)務(wù)凈收入，同比增幅也分別達(dá)到59.05%、56.25%。

    而投行業(yè)務(wù)則幾家歡喜幾家愁。中信證券投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為56.44億元，同比增長(zhǎng)25.63%；中金公司投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入達(dá)到41.33億元，同比增長(zhǎng)22.66%；申萬(wàn)宏源的投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比大增30.51%，達(dá)到11.67億元，主要為證券承銷(xiāo)及保薦業(yè)務(wù)凈收入增加。

    值得一提的是，部分大型券商的投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入相比去年同期略有下滑，比如華泰證券、國(guó)泰君安、中信建投、海通證券等等。