■本報(bào)記者 李冰

    進(jìn)入2019年，金融科技公司曲線入局金融機(jī)構(gòu)的消息頻出，其中樂(lè)信集團(tuán)和玖富數(shù)科成為新晉者。

    近日，玖富數(shù)科集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱“玖富數(shù)科”）發(fā)布公告稱通過(guò)旗下全資子公司入股湖北消費(fèi)金融股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“湖北消費(fèi)金融”）并已獲湖北銀保監(jiān)局批復(fù)。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者發(fā)現(xiàn)，自今年5月份以來(lái)，金融科技公司布局持牌金融機(jī)構(gòu)成風(fēng)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至10月份，已有5家金融科技公司官宣入股持牌金融機(jī)構(gòu)。

    蘇寧金融研究院高級(jí)研究員黃大智對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“從人民銀行發(fā)布的金融科技規(guī)劃來(lái)看，金融科技定義為技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新，也就是說(shuō)，其本質(zhì)為金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新行為，而對(duì)于金融業(yè)務(wù)，都需要持牌經(jīng)營(yíng)。金融科技公司布局持牌機(jī)構(gòu)能夠使其業(yè)務(wù)更加合規(guī)，避免出現(xiàn)無(wú)牌經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的違規(guī)行為。”

    5家金融科技公司入局金融機(jī)構(gòu)

    自今年5月份度小滿金融官宣入股哈爾濱消費(fèi)金融公司（下稱：哈銀消費(fèi)金融）之后，金融科技公司入股金融機(jī)構(gòu)消息不斷，其中持牌系消費(fèi)金融公司最為搶手。

    5月16日，銀保監(jiān)會(huì)黑龍江監(jiān)管局發(fā)布關(guān)于核準(zhǔn)哈銀消費(fèi)金融有限責(zé)任公司增加注冊(cè)資本和調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)批復(fù)，度小滿（重慶）科技有限公司出資4.5億元持股30%，成為第二大股東。

    6月24日，內(nèi)蒙古銀保監(jiān)局批復(fù)同意包銀消費(fèi)金融注冊(cè)資本從3億元增加至5億元，股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整后，新增股東微夢(mèng)創(chuàng)科網(wǎng)絡(luò)科技（中國(guó)）有限公司（下簡(jiǎn)稱“微夢(mèng)創(chuàng)科”）增資2億元，成為包銀消費(fèi)金融第二大股東。而微夢(mèng)創(chuàng)科是微博網(wǎng)絡(luò)（香港）有限公司（簡(jiǎn)稱“微博”）的全資子公司，創(chuàng)始人、法人代表為新浪董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官曹國(guó)偉。

    而就在節(jié)前，9月24日，玖富數(shù)科發(fā)布公告稱通過(guò)旗下全資子公司入股湖北消費(fèi)金融，并已獲湖北銀保監(jiān)局批復(fù)，交易完成后，成為湖北消費(fèi)金融的第二大股東。

    持牌消費(fèi)金融公司之所以備受青睞，黃大智認(rèn)為，從“行業(yè)規(guī)模來(lái)看，消費(fèi)金融是近些年來(lái)規(guī)模最大、增長(zhǎng)最快的行業(yè)，發(fā)展前景和空間都更加廣闊。部分消金公司與金融科技公司的合作也能夠?yàn)槠浒l(fā)展提供新的增長(zhǎng)動(dòng)力。”

    除此之外，銀行及券商領(lǐng)域也是金融科技公司布局的重點(diǎn)。

    科技輸出操作過(guò)程中仍存難點(diǎn)

    《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，以上5家金融科技公司入股金融機(jī)構(gòu)，合作標(biāo)配均為金融科技輸出。

    玖富數(shù)科方面表示將向湖北消金提供獲客、場(chǎng)景、數(shù)據(jù)、風(fēng)控、信息咨詢等數(shù)字科技綜合解決服務(wù)，全面輸出科技優(yōu)勢(shì)，助力湖北消金數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

    據(jù)悉，樂(lè)信及分期樂(lè)將在金融科技及消費(fèi)金融領(lǐng)域多年積累的領(lǐng)先技術(shù)，向裕民銀行輸出消費(fèi)場(chǎng)景、金融科技能力和互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。

    而業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，金融科技公司科技輸出給金融機(jī)構(gòu)也并非易事。

    黃大智給記者舉例稱，“不同的金融機(jī)構(gòu)在用戶群體方面的特征和畫像可能完全不同，金融科技企業(yè)的模型應(yīng)用于金融機(jī)構(gòu)，有可能面臨完全失效的結(jié)果。”

    同時(shí)，科技輸出在實(shí)際操作過(guò)程中也存在一定難點(diǎn)。

    零壹財(cái)經(jīng)零壹研究院執(zhí)行院長(zhǎng)陳小輝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者講道，“其一，如何設(shè)計(jì)規(guī)范的交易結(jié)構(gòu)，避免實(shí)質(zhì)參與金融機(jī)構(gòu)的交易；其二，如何設(shè)計(jì)合理的交易流程，避免觸碰金融機(jī)構(gòu)客戶的敏感信息則是另一個(gè)難點(diǎn)；最后是如何設(shè)計(jì)恰當(dāng)?shù)馁Y金流轉(zhuǎn)，避免觸碰金融機(jī)構(gòu)或客戶的資金。”

    各取所需的戰(zhàn)略防御

    在上述5家金融科技公司中，大致分為兩個(gè)派系，一派是以度小滿金融、新浪等為首的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，手握大把流量；另一派則是有助貸業(yè)務(wù)及科技輸出業(yè)務(wù)的金融科技公司。

    記者注意到，手握大把流量的互聯(lián)網(wǎng)巨頭公司，同時(shí)選擇了入股持牌系消費(fèi)金融公司。

    從持牌系消費(fèi)金融公司角度來(lái)說(shuō)，陳小輝認(rèn)為，“對(duì)他們來(lái)說(shuō)金融科技轉(zhuǎn)型升級(jí)尤為重要，引進(jìn)外部具有相當(dāng)優(yōu)勢(shì)的股東進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)為一條捷徑，可以說(shuō)合作是雙方各取所需。”

    而玖富數(shù)科、樂(lè)信、宜信金科則分別選擇了入股持牌消金、銀行和券商。

    蘇寧金融研究院院長(zhǎng)助理薛洪言對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“在金融科技公司紛紛轉(zhuǎn)型助貸的潮流中，作為資金方的持牌金融機(jī)構(gòu)公司與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的合作愈發(fā)密切，隨著合作的重要性提升，通過(guò)股權(quán)連接來(lái)確保合作穩(wěn)固性就成了雙方共同的愿望。”

    陳小輝則認(rèn)為，入股持牌金融機(jī)構(gòu)通過(guò)股權(quán)關(guān)系，可獲得相對(duì)穩(wěn)定的助貸業(yè)務(wù)合作對(duì)象，從而保障其業(yè)務(wù)的持續(xù)性和較好的合規(guī)性。從公司總體戰(zhàn)略看，金融科技公司入股金融機(jī)構(gòu)也是一種戰(zhàn)略層面的防御。而實(shí)施這一戰(zhàn)略的動(dòng)因首先還是合規(guī)。