本報(bào)記者 劉歡

    蘭州銀行將成為2022年登陸A股市場(chǎng)的首家銀行。

    12月14日，蘭州銀行發(fā)布首次公開發(fā)行股票招股說明書，定于2022年1月5日啟動(dòng)申購(gòu)，擬以3.57元/股發(fā)行新股5.7億股，募資總額為20.33億元。

    3.57元/股的發(fā)行價(jià)一出，立時(shí)引發(fā)市場(chǎng)熱議。引發(fā)熱議的原因有兩個(gè)：一是該股發(fā)行價(jià)所對(duì)應(yīng)的市凈率為0.82倍，低于發(fā)行前每股凈資產(chǎn)4.43元及發(fā)行后每股凈資產(chǎn)4.33元；二是該股發(fā)行后的市盈率達(dá)22.97倍，高于行業(yè)均值。

    近日，針對(duì)“為何采取低于每股凈資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格”“市盈率是否過高”等市場(chǎng)熱議話題，蘭州銀行一一進(jìn)行了回應(yīng)。

    基本面支撐定價(jià)

    招股說明書顯示，蘭州銀行擬以3.57元/股的價(jià)格發(fā)行新股5.7億股，發(fā)行后總股本為56.96億股，募資總額為20.33億元。3.57元/股的發(fā)行價(jià)格，對(duì)應(yīng)的市凈率為0.82倍，低于該股發(fā)行前每股凈資產(chǎn)4.43元及發(fā)行后每股凈資產(chǎn)4.33元；對(duì)應(yīng)的發(fā)行市盈率為22.97倍，遠(yuǎn)高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率。2021年12月9日，中證指數(shù)有限公司發(fā)布的最近一個(gè)月行業(yè)平均靜態(tài)市盈率為6.1倍。

    為何采取低于每股凈資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格？蘭州銀行回應(yīng)稱，“今年以來，我國(guó)銀行業(yè)股價(jià)破凈程度有所加深，采取低于每股凈資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格，亦是出于充分考慮防范風(fēng)險(xiǎn)、更好保護(hù)投資者的角度。若采用4.33元/股發(fā)行，發(fā)行市盈率為28倍左右，不符合新股發(fā)行的市盈率指導(dǎo)規(guī)定。”

    對(duì)于“市盈率過高”的問題，蘭州銀行表示，若以2021年業(yè)績(jī)計(jì)算，此次發(fā)行市盈率約為12倍，遠(yuǎn)低于22.97倍。

    招股說明書顯示，受疫情等因素影響，蘭州銀行2020年業(yè)績(jī)下降，但2021年業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。今年前三季度，蘭州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入59.82億元，扣非后歸母凈利潤(rùn)13.15億元，同比分別增長(zhǎng)30.75%和134.42%。蘭州銀行預(yù)計(jì)，2021年度全年?duì)I業(yè)收入或?qū)⑦_(dá)78.15億元至79.32億元，同比增長(zhǎng)7%至8.60%；扣非后歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)可達(dá)15.87億元至16.98億元，同比增長(zhǎng)79.38%至91.85%。

    2021年，蘭州銀行的資本充足率也出現(xiàn)提升，不良貸款率有所下降，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。截至2021年6月末，公司資本充足率為12.30%，2020年同期為11.08%。其中，一級(jí)資本充足率為10.20%，核心一級(jí)資本充足率為8.37%；不良貸款率為1.71%，2020年同期為1.75%。

    截至2021年9月末，蘭州銀行資產(chǎn)總額達(dá)4007.01億元，發(fā)放貸款及墊款為2086.09億元，吸收存款3103.46億元。

    加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型

    作為一家地方性城商行，蘭州銀行一直是地方踐行普惠金融的主力軍。蘭州銀行積極推進(jìn)中小微金融服務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加大金融支持脫貧攻堅(jiān)力度，提升鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)水平，取得了顯著成效。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2021年11月末，該行提供公司類貸款余額1354.20億元，其中，中小微企業(yè)貸款余額1048.77億元，占比77.45%。

    近年來，蘭州銀行借助科技力量賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為中小微企業(yè)發(fā)展提供了更多選擇和更多可能。為了使中小微金融服務(wù)業(yè)務(wù)線上化，蘭州銀行落地全省首筆中征平臺(tái)線上營(yíng)收賬款融資業(yè)務(wù)及首單“信易貸”平臺(tái)業(yè)務(wù)，落地“稅e通”升級(jí)改造項(xiàng)目。該行的交易銀行特色產(chǎn)品體系初具規(guī)模，創(chuàng)新業(yè)務(wù)“政采e貸”“醫(yī)采e貸”“一鍵貼現(xiàn)”“隴商e貸”等新業(yè)務(wù)順利開展。普惠貸款營(yíng)銷投放多點(diǎn)發(fā)力，開發(fā)推出“醫(yī)藥通”“經(jīng)營(yíng)e貸”“結(jié)算快貸”等產(chǎn)品，高效、精準(zhǔn)對(duì)接不同類型的中小微企業(yè)的金融需求。

    開啟發(fā)展新空間

    受區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)較慢的影響，西北地區(qū)的本土銀行自身實(shí)力普遍偏弱，相比其他地區(qū)有較大差距。然而，依靠搶抓機(jī)遇、加快發(fā)展、規(guī)范管理，蘭州銀行現(xiàn)已有員工4000余人，分行15家，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)177家，控股1家金融租賃公司，參股6家村鎮(zhèn)銀行，資產(chǎn)規(guī)模超4000億元。

    在2021年英國(guó)《銀行家》雜志“全球銀行1000強(qiáng)”排行榜中，蘭州銀行排名第324位，比上年提升35位；在中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)“2021年中國(guó)銀行業(yè)100強(qiáng)”排行榜中，蘭州銀行排名第66位，位列城商行第36位。

    蘭州銀行即將成為甘肅首家A股上市銀行，在步入資本市場(chǎng)后，其募資在扣除發(fā)行費(fèi)用后，19.68億元將全部用于補(bǔ)充資本金，以提高資本充足水平，支持業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，開啟發(fā)展新空間。

    12月18日，在甘肅省委十三屆十五次全會(huì)暨省委經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，甘肅省委書記尹弘明確提出，要進(jìn)一步優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，繼續(xù)加大“放管服”改革力度，加快構(gòu)建親清新型政商關(guān)系，健全完善政策對(duì)接機(jī)制，積極創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，千方百計(jì)為市場(chǎng)主體特別是中小微企業(yè)紓難解困，推動(dòng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，全面實(shí)施強(qiáng)省會(huì)行動(dòng)。在上述政策的推動(dòng)下，蘭州銀行有望迎來新的發(fā)展機(jī)遇。