為促進(jìn)商業(yè)銀行提升負(fù)債業(yè)務(wù)管理水平，1月22日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，從負(fù)債來(lái)源穩(wěn)定性、負(fù)債結(jié)構(gòu)多樣性、負(fù)債與資產(chǎn)匹配合理性、負(fù)債獲取的主動(dòng)性、負(fù)債成本適當(dāng)性、負(fù)債項(xiàng)目真實(shí)性等六方面明確了負(fù)債質(zhì)量管理的核心要素。

    銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人稱，商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)種類復(fù)雜，具有涉眾性、風(fēng)險(xiǎn)外溢性等特點(diǎn)，易產(chǎn)生不同市場(chǎng)間的風(fēng)險(xiǎn)共振，對(duì)金融體系的安全性和穩(wěn)健性有較大影響。近年來(lái)，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)和資本市場(chǎng)、互聯(lián)網(wǎng)金融、影子銀行等金融業(yè)態(tài)的發(fā)展，商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)復(fù)雜程度上升、管理難度加大。針對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理的新形勢(shì)，客觀上需要總結(jié)歸納和提煉負(fù)債業(yè)務(wù)的管理評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建全面、系統(tǒng)的負(fù)債業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制體系，持續(xù)推動(dòng)商業(yè)銀行強(qiáng)化負(fù)債業(yè)務(wù)管理。

    值得注意的是，盡管《辦法》明確了商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量管理內(nèi)涵和業(yè)務(wù)范圍，并確立負(fù)債質(zhì)量管理體系，但主要的核心監(jiān)管要求并非新設(shè)內(nèi)容，《辦法》涉及的量化指標(biāo)均為現(xiàn)有規(guī)章制度已有指標(biāo)，口徑及相關(guān)限額與現(xiàn)有規(guī)制保持一致。如凈穩(wěn)定資金比例、核心負(fù)債比例、同業(yè)融入比例等指標(biāo)與《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》中相應(yīng)指標(biāo)口徑保持一致等。

    《辦法》還再次強(qiáng)調(diào)，商業(yè)銀行應(yīng)將負(fù)債質(zhì)量納入績(jī)效考評(píng)體系，并設(shè)定科學(xué)合理的考核指標(biāo)，突出合規(guī)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。不得設(shè)定以存款時(shí)點(diǎn)規(guī)模、市場(chǎng)份額、排名或同業(yè)比較為要求的考評(píng)指標(biāo)。分支機(jī)構(gòu)不得層層加碼提高考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)指標(biāo)要求，防范過(guò)度追求業(yè)務(wù)擴(kuò)張和短期利潤(rùn)。

    《辦法》的核心內(nèi)容就是明確負(fù)債質(zhì)量管理六大要素，包括負(fù)債來(lái)源穩(wěn)定性、負(fù)債結(jié)構(gòu)多樣性、負(fù)債與資產(chǎn)匹配合理性、負(fù)債獲取的主動(dòng)性、負(fù)債成本適當(dāng)性、負(fù)債項(xiàng)目真實(shí)性。

    其中，在負(fù)債成本適當(dāng)性方面，《辦法》要求商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)提高負(fù)債成本的適當(dāng)性，建立科學(xué)的內(nèi)外部資金定價(jià)機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格管理，確保以合理的成本吸收資金。采用適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)和內(nèi)部限額，參考市場(chǎng)相關(guān)價(jià)格變化，及時(shí)監(jiān)測(cè)和預(yù)警負(fù)債成本的變化，防止因負(fù)債成本不合理導(dǎo)致過(guò)度開(kāi)展高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，損害經(jīng)營(yíng)的持續(xù)性。

    同時(shí)，《辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行存款利率和計(jì)結(jié)息管理及規(guī)范吸收存款行為等有關(guān)規(guī)定，不得采取違規(guī)返利吸存、通過(guò)第三方中介吸存、延遲支付吸存、以貸轉(zhuǎn)存吸存、提前支取靠檔計(jì)息等違規(guī)手段吸收和虛增存款。

    光大證券首席固定收益分析師張旭對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，應(yīng)該繼續(xù)發(fā)揮存款基準(zhǔn)利率作為我國(guó)整個(gè)利率體系“壓艙石”的重要作用，加強(qiáng)存款利率自律，壓降不規(guī)范存款創(chuàng)新產(chǎn)品，維護(hù)存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序。前期利率自律機(jī)制已提出自律倡議，將結(jié)構(gòu)性存款保底收益率納入自律管理范圍，并約定各銀行停止新辦并逐步壓降存量不規(guī)范的存款創(chuàng)新產(chǎn)品，央行將各金融機(jī)構(gòu)壓降計(jì)劃的執(zhí)行情況納入MPA考核。而且，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)結(jié)構(gòu)性存款的業(yè)務(wù)開(kāi)辦資質(zhì)、監(jiān)管細(xì)則、銷售管理等作出規(guī)范，也提出了結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模壓降的要求。

    “在當(dāng)前的銀行信用貨幣制度下，銀行通過(guò)貸款等資產(chǎn)擴(kuò)張創(chuàng)造存款貨幣，貸款利率是決定存款利率的關(guān)鍵因素。LPR改革推動(dòng)了貸款利率明顯下行，為了與資產(chǎn)收益相匹配，銀行就會(huì)適當(dāng)降低存款利率，通過(guò)提高存款利率來(lái)‘攬儲(chǔ)’的動(dòng)力也隨之下降。”張旭稱。

    此外，《辦法》適用于中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行所開(kāi)展的境內(nèi)外、本外幣各項(xiàng)負(fù)債業(yè)務(wù)。考慮我國(guó)商業(yè)銀行種類眾多，規(guī)模和負(fù)債基礎(chǔ)上存在較大差異，《辦法》明確商業(yè)銀行可根據(jù)本行業(yè)務(wù)特征與風(fēng)險(xiǎn)偏好，對(duì)應(yīng)負(fù)債質(zhì)量管理六性要素，在已列舉定量指標(biāo)基礎(chǔ)上，差異化設(shè)置負(fù)債管理指標(biāo)和內(nèi)部限額。

    “制定《辦法》是完善我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債監(jiān)管制度的重要舉措，有利于彌補(bǔ)制度短板，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，提升金融服務(wù)質(zhì)效。下一步，銀保監(jiān)會(huì)將根據(jù)社會(huì)各界反饋意見(jiàn)，進(jìn)一步修改完善《辦法》并適時(shí)發(fā)布實(shí)施。”上述有關(guān)負(fù)責(zé)人稱。