記者昨日獲悉，已有溫州銀行、廣西北部灣銀行、烏海銀行、內(nèi)蒙古銀行披露了申請地方專項債補(bǔ)充資本金計劃。財政部日前披露，用于支持化解地方中小銀行風(fēng)險的新增專項債券額度2000億元，目前分地區(qū)額度已全部下達(dá)。

    市場認(rèn)為，這一做法有助于拓寬外源性資本補(bǔ)充渠道，緩解中小銀行資金壓力。

    從披露公告來看，上述4家城商行中，僅溫州銀行披露了較為具體的認(rèn)購方式。該行今年9月披露的增資擴(kuò)股方案提出，認(rèn)購方式是先由全體老股東按比例配股認(rèn)購；老股東（含股東指定的關(guān)聯(lián)方）未足額認(rèn)購的部分，通過地方專項債券資金籌集，由溫州市人民政府指定特定主體認(rèn)購。專項債發(fā)行方案以銀保監(jiān)會最終批復(fù)為準(zhǔn)。

    溫州銀行采取的是直接認(rèn)購方式，而非市場普遍認(rèn)為的認(rèn)購可轉(zhuǎn)債。

    國海證券固收分析師靳毅認(rèn)為，可轉(zhuǎn)債的資本補(bǔ)充能力相對有限。雖然可轉(zhuǎn)債作為一類混合型融資工具，兼具股性和債性，但可轉(zhuǎn)債只有在完全轉(zhuǎn)股之后，才可全部計入核心一級資本。在此之前，僅有轉(zhuǎn)債價格超過債底的期權(quán)部分才可以計入核心一級資本，而該部分一般占比較小。

    實際上，目前通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債補(bǔ)充資本的大多是上市銀行，而且從過往案例來看，不少銀行未觸發(fā)轉(zhuǎn)股條件。

    溫州銀行目前正在排隊等待上市。證監(jiān)會就其定增方案問詢了專項債認(rèn)購一事。該行回復(fù)表示，溫州市政府指定的地方專項債特定主體為溫州市國有金融資本管理有限公司。溫州國金公司在認(rèn)購方式、認(rèn)購價格、限售安排等方面與其他股東不存在差異，公司也未與其設(shè)置特殊投資條款。

    其他3家城商行僅在股東大會公告中披露了計劃申請地方專項債補(bǔ)充資本金的提案，目前尚無進(jìn)一步消息。

    今年7月16日，銀保監(jiān)會城市銀行部副主任劉榮表示，本次地方政府專項債總限額2000億元，支持18個地區(qū)的中小銀行，允許省級政府按照規(guī)定發(fā)行專項債券，是用于認(rèn)購中小銀行的可轉(zhuǎn)換債的合格資本工具。

    由于經(jīng)營環(huán)境等發(fā)生變化，中小銀行面臨較大經(jīng)營壓力，風(fēng)險狀況頻出，資本不足問題愈見明顯，但又缺乏有效的資本補(bǔ)充渠道。近兩年來，監(jiān)管層頻出支持中小銀行資本補(bǔ)充等相關(guān)政策。

    上述專項債將優(yōu)先支持具備可持續(xù)市場化經(jīng)營能力的中小銀行補(bǔ)充資本金，有著嚴(yán)格的程序和條件。劉榮介紹說，將由省級政府負(fù)責(zé)制定本省的中小銀行深化改革和補(bǔ)充資本的具體方案，要求在清產(chǎn)核資、原有股東承擔(dān)責(zé)任、明確退出機(jī)制、還款保障、嚴(yán)肅問責(zé)等前提條件下，統(tǒng)籌確定用款規(guī)模，并承擔(dān)全過程責(zé)任。

    靳毅認(rèn)為，目前地方政府所發(fā)行的專項債期限多為10年到15年，而轉(zhuǎn)股后的可轉(zhuǎn)債卻沒有固定期限，所以專項債的退出途徑與方式也有待進(jìn)一步研究確定。此外，還有銀行人士認(rèn)為專項債利率較高。

    據(jù)悉，浙江、陜西兩地將于12月份發(fā)行地方政府專項債用于補(bǔ)充中小銀行資本金，額度分別為50億元、46億元，期限均為10年期。