2022年伊始,已有多家房企發(fā)布了新的融資計劃。1月14日晚間,濱江集團發(fā)布公告,公司擬向中國銀行間市場交易商協(xié)會申請注冊發(fā)行總額不超過35億元的中期票據(jù)和總額不超過35億元的短期融資券,具體發(fā)行規(guī)模將以公司在中國銀行間市場交易商協(xié)會獲準注冊的金額為準,在注冊有效期內可一次或多次發(fā)行。募集資金將主要用于補充流動資金、調整債務結構、項目投資等生產經營活動。
同日,珠海華發(fā)集團有限公司發(fā)布2022年度第一期中期票據(jù)申購說明。本期債務融資工具的發(fā)行規(guī)模為不超過10億元,期限為3+2年,附設在第3年末發(fā)行人調整票面利率選擇權和投資人回售選擇權。本期債務融資工具按面值發(fā)行,申購區(qū)間為4%至5%。
廈門國貿14日發(fā)布2022年度第三期超短期融資券申購說明。本期債務融資工具的發(fā)行規(guī)模為10億元,期限114天,按面值發(fā)行,申購區(qū)間為2.6%至3.2%。
1月13日,融創(chuàng)中國公告稱,公司擬以每股10港元的價格配售4.52億股股份,認購事項所得款項總額為45.2億港元。公司擬將認購事項所得款項凈額中約50%的資金用于公司一般運營,約50%用于償還貸款。
中糧置業(yè)投資有限公司13日晚間發(fā)布2022年面向專業(yè)投資者公開發(fā)行公司債券(第一期)發(fā)行公告,本期債券發(fā)行規(guī)模不超過15億元,債券分為兩個品種,品種一期限為5年期,附第3年末發(fā)行人調整票面利率選擇權及投資者回售選擇權;品種二為7年期,附第5年末發(fā)行人調整票面利率選擇權及投資者回售選擇權。本期債券的募集資金凈額將用于置換發(fā)行人前期已用于償還公司債券本息的自有資金。
“政策端的確有明顯改善。”天風證券固定收益首席分析師孫彬彬表示,從最新債券發(fā)行觀察,部分房企新發(fā)債券突破借新還舊限制,發(fā)債募資可用于償還銀行貸款等有息負債、補充流動資金等。
不過,房企的償債壓力依然不小。據(jù)中指研究院監(jiān)測,2022年將有6589.4億元債券到期,其中信用債占比47%,海外債占比53%;海外債償債高峰集中在2022年上半年,信用債集中在2022年3月至9月。此外,2020年信托發(fā)行規(guī)模為9231億元,平均發(fā)行期限在1.6年左右,2022年同樣面臨較大的償還壓力。
克而瑞研究中心總經理林波表示,預計2022年整體的房地產融資環(huán)境以穩(wěn)為主,維護企業(yè)的正常融資需求,促進房地產業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展。
中指研究院認為,從不同企業(yè)看,2022年房企融資表現(xiàn)將兩極分化。隨著這一輪行業(yè)調整,一方面各家房企風險化解能力、穩(wěn)健經營能力得以展現(xiàn);另一方面,在經歷了部分房企流動性問題后,投資者風險厭惡情緒加重。因此,預計資金流向將出現(xiàn)兩極分化情況,資金更多地向財務穩(wěn)健、信用等級較高的優(yōu)質企業(yè)歸集。
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