■本報記者 張歆

    財富傳承，講究的自然是未雨綢繆。

    “家族信托是每一個高凈值人士家庭財富傳承的標配，未來十年，所有高凈值人士或多或少都要開始思考家族傳承的問題”，宜信公司創(chuàng)始人、CEO唐寧近日對《證券日報》記者表示，“財富傳承具有多個維度，既有資產保值增值的邏輯，也有稅務、規(guī)劃等邏輯，還有通過家族信托的機制實現(xiàn)上一代愿望的機制。信托模式是受到法律嚴格保護的一種模式，對于中國富裕人群來說，家族信托的模式非常適合。”

    與唐寧想法一致的還包括國內頂級的私人銀行。從上市銀行在2016年年報中的描述來看，私人銀行業(yè)務的重點切口也是家族信托業(yè)務。

    招商銀行年報中對于私人銀行業(yè)務描述的第一句就是“私人銀行服務立足‘助您家業(yè)常青，是我們的份內事’的經營理念，為高凈值客戶個人、家庭和企業(yè)三個層次在投資、稅務、法務、并購、融資和清算等方面的多元化需求提供專業(yè)、全面和私密的綜合服務；工商銀行私人銀行業(yè)務的第一段描述也包括“加快家族財富管理業(yè)務的試點與推廣”；建設銀行明確表態(tài)“發(fā)揮集團優(yōu)勢，加快發(fā)展家族信托業(yè)務”；中國銀行也“圍繞客戶需求開展全權委托服務及家族信托服務，持續(xù)提升財富管理業(yè)務競爭力”。

    “高凈值客戶對于財富管理機構的重要性是不言而喻的，因為這些客戶以及其背后的實業(yè)往往同時是銀行對公業(yè)務、零售業(yè)務的重要客戶，綜合開發(fā)的價值極高”，有股份制銀行人士表示，“其他財富管理機構也可以通過全面的資產配置乃至融資服務來深度開發(fā)高凈值客戶”。

    “雖然現(xiàn)在私人銀行也進行布局，但家族信托業(yè)務仍是一個巨大的藍海，需要各類財富管理機構一起培養(yǎng)市場并進行投資者教育”，唐寧表示，“我們要做的是把需求清晰的界定出來，告訴客戶您要去思考這個問題，目前國際的最佳實踐方案是什么樣子的，以及如何更好的理解相關方案。”

    唐寧對于不同財富機構的各有專長也有著清晰的思考。“在財富管理機構的競合中，宜信財富也有自己的特長：其一是宜信財富擁有在境內、境外設立家族信托的能力，這并不容易，因為這一切涉及不同的語言、不同的實體、不同的法律體系和結構等；其二，家族信托需要很長線的安排，宜信財富在中長期投資方面有非常強的投資能力；第三，宜信財富能夠把繁復的概念用簡單的話表述出來的，讓投資者知道自己能夠干什么，這可以顯示出財富管理機構的底蘊。”

    此外，對于未來十年、二十年財富管理行業(yè)的變化趨勢，唐寧表示，“一是投資品種從固定收益類到權益類；二是從短期投機到長期投資；三是從中國到全球；四是從單一產品、單一項目、單一機會到資產配置；五是從一代創(chuàng)富到二代創(chuàng)富”。