本報(bào)記者 李亞男

    “共享單車第一股”永安行重大資產(chǎn)重組有了新進(jìn)展。

    在停牌10個(gè)交易日后，12月4日晚間，永安行披露了重大資產(chǎn)重組預(yù)案。12月5日，永安行復(fù)牌，公司開盤即漲停，截至記者發(fā)稿，永安行股價(jià)為17.29元/股。

    重大資產(chǎn)重組預(yù)案顯示，永安行擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向馬飛、徐紀(jì)洋、上海適誼、福建星拱等13名交易對(duì)方購(gòu)買其合計(jì)持有的上海聯(lián)適導(dǎo)航技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“上海聯(lián)適”）65%股份，并向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。

    本次交易最終價(jià)格尚未確定。根據(jù)預(yù)案，永安行此次購(gòu)買上海聯(lián)適65%股份的發(fā)行價(jià)格為9.80元/股。同時(shí)，本次交易募集配套資金將用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)、中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)、補(bǔ)充上市公司及標(biāo)的公司流動(dòng)資金等。

    資料顯示，上海聯(lián)適主要從事“自動(dòng)駕駛、農(nóng)機(jī)無(wú)人駕駛、智能作業(yè)、農(nóng)業(yè)機(jī)器人”等農(nóng)機(jī)裝備智能化業(yè)務(wù)，并開發(fā)出了“單機(jī)智能→多機(jī)協(xié)作→耕種管收全程無(wú)人化管理”的智慧農(nóng)場(chǎng)解決方案，主要應(yīng)用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中耕、種、管、收全程作業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)。

    記者以投資者身份致電上市公司，永安行相關(guān)工作人員表示：“在自動(dòng)駕駛、無(wú)人駕駛產(chǎn)品方面，目前標(biāo)的公司推出了電動(dòng)方向盤自動(dòng)駕駛、智能化無(wú)人機(jī)駕駛系統(tǒng)，其主要產(chǎn)品在行業(yè)內(nèi)屬于先進(jìn)產(chǎn)品。”

    從上海聯(lián)適的收入構(gòu)成來(lái)看，其農(nóng)機(jī)自動(dòng)駕駛系統(tǒng)營(yíng)業(yè)收入占總營(yíng)業(yè)收入比重超過(guò)70%。

    根據(jù)上海聯(lián)適未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2022年度、2023年度及2024年上半年，上海聯(lián)適分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.15億元、4.22億元、2.36億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5287萬(wàn)元、6327萬(wàn)元、2731萬(wàn)元。

    在上海聯(lián)適納入合并報(bào)表后，或可在一定程度上減少永安行虧損。

    財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2022年及2023年，永安行凈利潤(rùn)分別虧損6750.63萬(wàn)元、1.27億元。今年前三季度，永安行依然延續(xù)虧損，凈利潤(rùn)虧損2993萬(wàn)元。對(duì)于虧損的原因，公司方面則在定期報(bào)告中提到，與市場(chǎng)需求減弱及應(yīng)收款回款較同期減少有關(guān)。

    中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟中國(guó)區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“上海聯(lián)適的盈利能力較強(qiáng)，有望為永安行帶來(lái)新的收入和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。不過(guò)，上海聯(lián)適雖然是農(nóng)機(jī)自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，但行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，市場(chǎng)份額下滑。永安行還需要綜合考慮協(xié)同效應(yīng)、市場(chǎng)分析、財(cái)務(wù)評(píng)估和治理整合等多方面因素，以確保并購(gòu)能夠帶來(lái)預(yù)期的效益。”

    目前，永安行的主要業(yè)務(wù)是基于物聯(lián)網(wǎng)和數(shù)據(jù)云技術(shù)的共享出行系統(tǒng)的研發(fā)、銷售、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)服務(wù)，深度布局與共享、綠色出行相關(guān)的高新技術(shù)領(lǐng)域，將氫能、新型存儲(chǔ)芯片等相關(guān)領(lǐng)域作為未來(lái)的重要發(fā)展方向。

    有不愿具名共享出行行業(yè)人士在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“永安行主業(yè)所在的共享出行在經(jīng)歷了快速增長(zhǎng)階段后，市場(chǎng)格局和行業(yè)規(guī)模都已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)。隨著政策逐步放開，行業(yè)集中度及發(fā)展空間有望進(jìn)一步提升。而在其主要押注的氫能賽道，當(dāng)前氫能技術(shù)的推廣仍需要政策支持，尤其在成本控制和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面仍存在挑戰(zhàn)。”

    記者注意到，上海聯(lián)適曾“闖關(guān)”科創(chuàng)板IPO未果。今年7月份，上海聯(lián)適主動(dòng)撤回科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)，隨后上交所終止其IPO審核。

    永安行在預(yù)案中表示，本次交易將有利于上市公司快速提升盈利能力，加速進(jìn)入農(nóng)機(jī)無(wú)人駕駛領(lǐng)域，獲得技術(shù)積累，豐富戰(zhàn)略新興板塊業(yè)務(wù)布局，打造新質(zhì)生產(chǎn)力?；谝延械霓r(nóng)機(jī)自動(dòng)駕駛與作業(yè)控制相關(guān)技術(shù)，上海聯(lián)適的技術(shù)可以較快向林果業(yè)、設(shè)施農(nóng)業(yè)、農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)甚至其他交通工具的農(nóng)機(jī)無(wú)人駕駛等領(lǐng)域進(jìn)行延展。上述與上市公司的基于物聯(lián)網(wǎng)和數(shù)據(jù)云技術(shù)的共享出行系統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式有較強(qiáng)的相似性和共通性，也為與上市公司出行等業(yè)務(wù)的協(xié)同、融合提供了技術(shù)支撐。

    上述公司工作人員表示，本次交易具體情況還在進(jìn)一步評(píng)估中，具體重組方案也在積極推進(jìn)中，關(guān)于上市公司后續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展方向可關(guān)注公司公告。

（編輯 上官夢(mèng)露）