本報記者 昌校宇

    或因?qū)笫蓄A(yù)期相對樂觀，手握重金的百億元級私募機構(gòu)10月份調(diào)研節(jié)奏明顯加快，積極在二級市場尋找優(yōu)質(zhì)標的。私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，10月份，共有49家百億元級私募機構(gòu)對A股上市公司進行調(diào)研，覆蓋69個申萬二級行業(yè)中的252家公司，合計調(diào)研次數(shù)達623次。

    同時，調(diào)研次數(shù)居前的百億元級私募機構(gòu)普遍對后市持積極態(tài)度。他們認為，增量資金正加速入場，基本面投資將大有可為。

    和諧匯一資產(chǎn)成“勞模”

    10月份參與上市公司調(diào)研活動的49家百億元級私募機構(gòu)中，39家調(diào)研次數(shù)不少于2次。其中，17家調(diào)研次數(shù)在2次至9次之間；10家調(diào)研次數(shù)在10次至19次之間；12家調(diào)研次數(shù)不少于20次。和諧匯一資產(chǎn)以合計調(diào)研53次位列第一名，成為10月份調(diào)研最積極的百億元級私募機構(gòu)，其調(diào)研的立訊精密、勁仔食品和九號公司也被其他私募機構(gòu)密切關(guān)注；高毅資產(chǎn)、盤京投資、淡水泉等私募機構(gòu)緊隨其后，調(diào)研次數(shù)分別為46次、43次和42次；敦和資管、慎知資產(chǎn)、上汽頎臻（上海）資產(chǎn)管理有限公司等私募機構(gòu)調(diào)研次數(shù)均不少于30次。

    事實上，相比9月份，百億元級私募機構(gòu)10月份調(diào)研上市公司數(shù)量和調(diào)研次數(shù)均明顯增加。9月份有40家百億元級私募機構(gòu)參與調(diào)研活動，覆蓋63個申萬二級行業(yè)中的182家上市公司，合計調(diào)研次數(shù)為310次。

    10月份，獲百億元級私募機構(gòu)調(diào)研的252家A股上市公司中，有133家被調(diào)研次數(shù)不少于2次。其中，110家公司被調(diào)研次數(shù)在2次至5次之間；23家公司被調(diào)研次數(shù)在6次及以上。從具體上市公司來看，10月份，立訊精密以合計獲百億元級私募機構(gòu)調(diào)研21次居首，成為當(dāng)月最受關(guān)注的上市公司；勁仔食品、九號公司、邁瑞醫(yī)療、?？低?、中寵股份等獲百億元級私募機構(gòu)重點關(guān)注，被調(diào)研次數(shù)分別為16次、13次、12次、10次和10次。

    從10月份股價表現(xiàn)來看，百億元級私募機構(gòu)調(diào)研的個股中，有130家上市公司股價整體實現(xiàn)上漲。其中，36家公司股價累計漲幅在10%至20%之間；13家累計漲幅在20%至30%之間；17家累計漲幅超過30%。股價累計漲幅前五位的分別是天馬新材、潤和軟件、新相微、并行科技和羅博特科，漲幅依次為294.83%、92.67%、81.90%、78.70%和77.60%。

    從行業(yè)分布來看，10月份，百億元級私募機構(gòu)調(diào)研的上市公司分布在69個申萬二級行業(yè)，51個行業(yè)的上市公司被調(diào)研次數(shù)不少于2次。其中，27個行業(yè)的上市公司被百億元級私募機構(gòu)調(diào)研次數(shù)在2次至9次之間；24個行業(yè)的上市公司被調(diào)研次數(shù)不少于10次。醫(yī)療器械行業(yè)的上市公司被百億元級私募機構(gòu)調(diào)研次數(shù)遙遙領(lǐng)先，達66次；半導(dǎo)體行業(yè)的上市公司也被密切關(guān)注，獲百億元級私募機構(gòu)調(diào)研52次；化學(xué)制藥、休閑食品、消費電子等行業(yè)的調(diào)研熱度居前，依次被百億元級私募機構(gòu)調(diào)研39次、31次和26次。

    普遍對后市持積極態(tài)度

    近期，積極政策持續(xù)推進，市場信心明顯改善，調(diào)研次數(shù)居前的百億元級私募機構(gòu)普遍對后市持積極態(tài)度。

    展望后市，和諧匯一董事總經(jīng)理韓冬此前發(fā)文表示：“我們對市場持積極看法，是從自下而上的角度來看，很多中國公司的競爭壁壘足夠深厚，市場的定價忽視了它們依靠自身能力在復(fù)雜環(huán)境下實現(xiàn)持續(xù)增長的可能性。基本面投資將大有可為。”

    在盤京投資看來，9月份A股和港股出現(xiàn)了久違的大漲，驅(qū)動本輪市場快速上漲的主因是9月下旬出臺的一系列重磅政策，快速扭轉(zhuǎn)了市場的悲觀預(yù)期，風(fēng)險偏好持續(xù)改善，加快了增量資金入場的節(jié)奏。此外，A股市場積極因素要多于不利因素。市場下階段表現(xiàn)如何，仍要看一系列金融政策出臺后對實體經(jīng)濟以及對上市公司盈利預(yù)期的影響。實體經(jīng)濟較大概率會繼續(xù)復(fù)蘇，從而在盈利預(yù)期方面正向推動股票市場進一步上行。

    在睿郡資產(chǎn)發(fā)布的最新月度觀察中，投資經(jīng)理杜昌勇分享最新觀點時表示：“我們保持積極的態(tài)度，維持較高的倉位，對于各項政策的落地保持觀察，對于過快上漲的個股考慮適度落袋，對于長期跟蹤的行業(yè)和個股，綜合基本面的改善、估值等因素再做決策。”