24日，由證金公司在2015年出資認(rèn)購的五只公募基金中的易方達(dá)瑞惠和招商豐慶A相繼發(fā)布三季報(bào)，兩只基金均出現(xiàn)大額贖回情況。其中，易方達(dá)瑞惠報(bào)告期內(nèi)總贖回份額為118.87億份，贖回比例接近99%；招商豐慶A報(bào)告期內(nèi)總贖回份額為119.06億份，贖回比例超過99%。

    股債均清倉

    9月底，證金公司在2015年出資認(rèn)購的五只公募基金——易方達(dá)瑞惠、招商豐慶A、華夏新經(jīng)濟(jì)、嘉實(shí)新機(jī)遇、南方消費(fèi)活力凈值幾乎停止變化，引發(fā)市場廣泛關(guān)注。

    10月23日、24日，易方達(dá)瑞惠、招商豐慶A相繼發(fā)布三季報(bào)，季報(bào)顯示，兩只基金均出現(xiàn)大額贖回。其中，易方達(dá)瑞惠報(bào)告期期初份額總額為120.10億份，期末份額總額為1.23億份，總贖回份額118.87億份，贖回比例接近99%；招商豐慶A期初份額總額為120.10億份，期末份額總額為1.04億份，總贖回份額119.06億份，贖回比例超過99%。

    季報(bào)顯示，兩只基金股、債等投資均已清倉。易方達(dá)瑞惠和招商豐慶A三季度的股票投資、債券投資、貴金屬投資、金融衍生品投資、買入返售金融資產(chǎn)等均為0。易方達(dá)瑞惠三季度末僅有銀行存款和結(jié)算備付金1.56億元和其他資產(chǎn)0.01億元，資產(chǎn)規(guī)模僅為1.57億元；招商豐慶A三季度末僅有銀行存款和結(jié)算備付金1.39億元和其他資產(chǎn)0.01億元，資產(chǎn)規(guī)模僅為1.40億元。相比易方達(dá)瑞惠和招商豐慶A在二季度末153.20億元和161.07億元的資產(chǎn)規(guī)模，兩只基金的資產(chǎn)在三季度均縮水99%左右。

    值得注意的是，9月14日和9月17日，易方達(dá)瑞惠和招商豐慶A基金管理人分別贖回認(rèn)購的持有期限已滿三年的基金份額0.1億份，截至三季度末，兩只基金的管理人未持有易方達(dá)瑞惠和招商豐慶A。

    基本處于待清盤狀態(tài)

    《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，“發(fā)起式基金的基金合同生效三年后，若基金資產(chǎn)凈值低于兩億元的，基金合同自動(dòng)終止。”兩只基金合同中也提到，基金合同生效三年后繼續(xù)存續(xù)的，連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)向證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解決方案，并召開基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決。

    資產(chǎn)規(guī)模降至2億元以下、基金份額不足2億份、股票被清倉，易方達(dá)瑞惠和招商豐慶A或基本處于待清盤狀態(tài)。兩只基金也都在基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警說明中稱：“本基金為發(fā)起式基金，基金合同生效已屆滿三年?；鸷贤旰螅净鹨堰B續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人的情形。”

    “機(jī)構(gòu)資金的退出是導(dǎo)致清倉的主要原因，這些基金基本是在相對(duì)的高點(diǎn)位置逐步賣出權(quán)益資產(chǎn)的，清倉的目的非常明顯。”一位基金分析師在接受中國證券報(bào)記者采訪時(shí)表示。某大型公募基金策略分析師也指出，對(duì)易方達(dá)瑞惠等基金在三季度的巨額贖回?zé)o需過度解讀。從資金面看，當(dāng)前情況下是鼓勵(lì)長線資金入場的，目前除了社保金、養(yǎng)老金、職業(yè)年金在持續(xù)入場，保險(xiǎn)資金今年以來也在持續(xù)布局，這些長線資金從體量上看遠(yuǎn)大于證金公司在2015年出資認(rèn)購的五只公募基金。