繼9月初中央定調支持北京設立自由貿易試驗區(qū)后，不到一個月時間，關于北京自貿區(qū)的頂層設計方案已經出爐。9月21日，國務院印發(fā)《中國（北京）自由貿易試驗區(qū)總體方案》（以下簡稱《方案》），服務業(yè)和數(shù)字經濟成為重要建設方向。主要任務上，明確深化金融領域開放創(chuàng)新，并在擴大金融領域開放、促進金融科技創(chuàng)新、強化金融服務實體經濟三方面提出一系列具體措施。

    01

    開展本外幣一體化試點

    北京商報記者注意到，作為服務業(yè)和數(shù)字經濟不可或缺的一部分，深化金融領域開放創(chuàng)新被列為《方案》的一項重要任務，而其中提到的第一項措施則為：擴大金融領域開放。

    具體來看，主要包括開展本外幣一體化試點。允許區(qū)內銀行為境外機構人民幣銀行結算賬戶（NRA賬戶）發(fā)放境外人民幣貸款，研究推進境外機構投資者境內證券投資渠道整合，研究推動境外投資者用一個NRA賬戶處理境內證券投資事宜。允許更多外資銀行獲得證券投資基金托管資格。推動重點行業(yè)跨境人民幣業(yè)務和外匯業(yè)務便利化。

    同時，支持設立重點支持文創(chuàng)產業(yè)發(fā)展的民營銀行。鼓勵符合條件的中資銀行開展跨境金融服務，支持有真實貿易背景的跨境金融服務需求。

    值得一提的是，《方案》提出，將探索賦予中關村（8.830，0.01，0.11%）科創(chuàng)企業(yè)更多跨境金融選擇權，在宏觀審慎框架下自主決定跨境融資方式、金額和時機等，創(chuàng)新企業(yè)外債管理方式，逐步實現(xiàn)中關村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)非金融企業(yè)外債項下完全可兌換。

    支持依法合規(guī)地通過市場化方式設立境內外私募平行基金。便利符合條件的私募和資產管理機構開展境外投資。支持跨國公司通過在境內設立符合條件的投資性公司，依法合規(guī)設立財務公司。開展區(qū)內企業(yè)外債一次性登記試點，不再逐筆登記。

    從多項措施來看，北京金融業(yè)對外開放再度深化，不但進一步拓展了國內企業(yè)投融資渠道，也進一步便利了國外投資者進入國內資本市場。

    光大銀行金融市場部分析師周茂華評價道，北京自貿區(qū)建設是我國主動擴大對外開放的又一個重大舉措，向全球釋放我國金融業(yè)將加快融入全球市場，促進國內市場競爭，有助于推動國內金融業(yè)改革，加快推動國內金融業(yè)高質量發(fā)展，增強服務實體經濟能力。具體來看，國內開展本外匯一體化試點，人民幣在境內外投融資使用限制進一步放寬，國內資本項目開放明顯加快，便利了國外投資者進入國內資本市場，也拓展國內企業(yè)投融資渠道；同時，自貿區(qū)開展人民幣一體化，有助于降低企業(yè)跨國投資融資成本與風險，將提升人民幣在國際投資儲備中的需求，穩(wěn)步推進人民幣國際化。

    周茂華進一步稱，本外幣一體化試點，也對推動我國加快完善跨境資金監(jiān)管體系、監(jiān)管法律法規(guī)、宏觀調控、跨境監(jiān)管合作等方面提出更高要求。

    02

    建設法定數(shù)字貨幣試驗區(qū)

    除了擴大金融領域開放外，《方案》在促進金融科技創(chuàng)新方面，也提出了系列具體要求。

    金融基礎設施服務上，將圍繞支付清算、登記托管、征信評級、資產交易、數(shù)據(jù)管理等環(huán)節(jié)，支持金融科技重大項目落地，支持借助科技手段提升金融基礎設施服務水平。

    金融科技創(chuàng)新上，充分發(fā)揮金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點機制作用，在有利于服務實體經濟、風險可控、充分保護消費者合法權益的前提下穩(wěn)妥開展金融科技創(chuàng)新。

    另對全民關注的數(shù)字貨幣，《方案》也明確，將支持央行數(shù)字貨幣研究所設立金融科技中心，建設法定數(shù)字貨幣試驗區(qū)和數(shù)字金融體系，依托央行貿易金融區(qū)塊鏈平臺，形成貿易金融區(qū)塊鏈標準體系，加強監(jiān)管創(chuàng)新。建設金融科技應用場景試驗區(qū)，建立應用場景發(fā)布機制。

    在南開大學金融學教授、聯(lián)儲證券董事兼首席經濟學家李全看來，《方案》提出支持設立金融科技中心，建設法定數(shù)字貨幣試驗區(qū)，此措施主要包含兩層次的重大意義。一方面，該自貿區(qū)將會建成貿易投資便利、營商環(huán)境優(yōu)異、創(chuàng)新生態(tài)一流、高端產業(yè)集聚、金融服務完善、國際經濟交往活躍、監(jiān)管安全高效、輻射帶動作用突出的高標準高質量自由貿易園區(qū)。這就要求自貿區(qū)在營商環(huán)境方面有顯著的示范意義，在金融科技等新業(yè)態(tài)先行先試，既為北京發(fā)展起到支撐作用，也為全國起到示范作用。

    “另一方面，法定數(shù)字貨幣在落地之前的試驗很重要，不僅僅有技術層面的考量，也涉及監(jiān)管、運營等諸多方面的問題，但在北京自貿區(qū)進行這樣的嘗試，意義重大，一旦試驗順利，對于法定數(shù)字貨幣的快速推廣，有著重要的推動作用。”李全稱。

    上海對外經貿大學人工智能與變革管理研究院區(qū)塊鏈技術與應用研究中心主任劉峰則認為，法定數(shù)字貨幣試驗區(qū)是一個非常重要的里程碑，也是為下一步大規(guī)模試驗和應用作準備。

    值得一提的是，近期數(shù)字貨幣熱度居高不下，多地區(qū)多機構試點進展不斷。就在9月19日，央行主管金融雜志《中國金融》還曾發(fā)文稱，截至2020年4月，央行已為數(shù)字貨幣及其相關內容提交22件、65件、43件專利申請，涵蓋數(shù)字貨幣的發(fā)行、流通、應用的全流程，形成了完整的產業(yè)鏈，已完成技術儲備，具備了落地條件。

    03

    允許通過北交所

    開展跨境實物資產交易

    從《方案》來看，如何提升金融服務實體經濟質效亦是北京自貿區(qū)探索的一項重要任務。

    其中第一項措施為：允許通過北京產權交易所等依法合規(guī)開展實物資產、股權轉讓、增資擴股的跨境交易。

    “允許通過北交所等開展跨境實物資產交易等業(yè)務，是金融領域對外開放的又一次有益嘗試。”建銀投資咨詢分析師王全月向北京商報記者指出，近年，我國外貿創(chuàng)匯能力接連受到嚴峻挑戰(zhàn)，支撐國際收支基本平衡的主要因素也由經常賬戶逐漸向金融賬戶轉移。通過開放跨境實物資產交易等方式，進一步推動我國金融市場高水平對外開放，可以增加在全球FDI投資縮水背景下我國對外資的吸引力。同時，該項開放也可視為對外資參與國企混改，尤其是參與市屬國企混改所發(fā)出的一封“邀請函”。

    除此之外，《方案》還提出，將在依法依規(guī)、風險可控的前提下，支持區(qū)內汽車金融公司開展跨境融資，按照有關規(guī)定申請保險兼業(yè)代理資格；研究簡化汽車金融公司發(fā)行金融債券、信貸資產證券化或外資股東發(fā)行熊貓債券等相關手續(xù)。

    允許區(qū)內注冊的融資租賃母公司和子公司共享企業(yè)外債額度。將區(qū)內注冊的內資融資租賃企業(yè)試點確認工作委托給北京市主管部門。

    麻袋研究院高級研究員蘇筱芮稱，《方案》在條件區(qū)域內最大限度放寬服務貿易準入限制，充分體現(xiàn)出自由貿易區(qū)改革中的自主權，有利于深化北京自貿區(qū)的“放管服”改革，推動自貿區(qū)經濟縱深發(fā)展。此外，《方案》還將“充分保護消費者合法權益”作為了大前提，與上周央行剛剛頒布的《金融消費者權益保護實施辦法》形成呼應，有利于在控制金融科技風險的前提下，提升金融業(yè)及新型技術為實體產業(yè)服務的質效。