本報(bào)記者 丁蓉 見習(xí)記者 張美娜

    A股上市公司半年報(bào)披露正如火如荼進(jìn)行中。半導(dǎo)體行業(yè)景氣度上行，多家半導(dǎo)體上市公司業(yè)績喜人，備受機(jī)構(gòu)青睞。

    例如，快充芯片龍頭公司南芯科技于8月12日披露的《投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表》顯示，截至公告日，月內(nèi)合計(jì)接受182家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者進(jìn)一步整理Wind數(shù)據(jù)得知，7月份至今，在158家半導(dǎo)體行業(yè)（申萬一級(jí)行業(yè)分類）上市公司中，共有55家上市公司合計(jì)接受1000余家機(jī)構(gòu)調(diào)研。其中，瀾起科技、樂鑫科技、南芯科技、晶晨股份、炬光科技、思特威等6家半導(dǎo)體行業(yè)上市公司均獲100家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研，反映出機(jī)構(gòu)投資者對(duì)該行業(yè)的高關(guān)注度和投資熱情。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年以來，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)逐季向好，復(fù)蘇態(tài)勢(shì)超預(yù)期；隨著下半年AI手機(jī)等銷售旺季到來，預(yù)計(jì)半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇還將加快。

    汽車電子相關(guān)業(yè)務(wù)備受關(guān)注

    記者梳理多家半導(dǎo)體行業(yè)上市公司發(fā)布的《投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表》，發(fā)現(xiàn)機(jī)構(gòu)投資者最關(guān)心的問題之一就是公司在汽車電子相關(guān)業(yè)務(wù)的布局和市場表現(xiàn)。

    開源證券分析師吳柳燕向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，隨著高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)、電動(dòng)汽車以及車聯(lián)網(wǎng)的普及，對(duì)高性能計(jì)算芯片、圖像處理單元、雷達(dá)芯片及激光雷達(dá)傳感器等半導(dǎo)體的需求正日益增加，為汽車半導(dǎo)體行業(yè)帶來新的增長機(jī)遇。

    思特威作為國內(nèi)為數(shù)不多提供車規(guī)級(jí)CIS（圖像傳感器）解決方案的公司，7月份以來合計(jì)接待137家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。思特威表示，公司早在2022年就已成為全球第四的車載CIS供應(yīng)商。目前，公司針對(duì)車載影像類、感知類與艙內(nèi)三大應(yīng)用場景累計(jì)發(fā)布了10余款產(chǎn)品，涵蓋了1MP（百萬像素）至8MP分辨率的汽車感知與影像細(xì)分應(yīng)用需求。

    南芯科技表示，公司在汽車領(lǐng)域重點(diǎn)布局四大具體應(yīng)用場景，一是有線與無線的車載充電管理領(lǐng)域；二是智能座艙領(lǐng)域，主要包括升壓/降壓的DC-DC轉(zhuǎn)換器、LDO芯片以及智能負(fù)載開關(guān)等；三是在車身控制方面，布局了包括eFuse（電子保險(xiǎn)絲）、高低邊開關(guān)、馬達(dá)驅(qū)動(dòng)芯片、帶功能安全的電源管理芯片等產(chǎn)品；四是高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)相關(guān)，包括攝像頭等傳感器的電源管理芯片等。

    汽車電子正成為多家半導(dǎo)體公司業(yè)績?cè)鲩L的引擎。例如，裕太微表示已有的七條產(chǎn)品線中車載產(chǎn)品線就占據(jù)四條，公司已進(jìn)入我國半數(shù)自主乘用車企業(yè)的供應(yīng)鏈體系；隨著下游汽車出貨量的增長以及智能化程度的加深，其車載以太網(wǎng)物理層芯片的應(yīng)用空間與銷量將進(jìn)一步提升。

    國際數(shù)據(jù)公司IDC預(yù)計(jì)，到2027年，全球汽車半導(dǎo)體市場規(guī)模將超過880億美元。

    對(duì)下半年保持樂觀

    行業(yè)整體繼續(xù)向好，多家半導(dǎo)體上市公司也對(duì)下半年的業(yè)績表達(dá)了樂觀態(tài)度。

    中芯國際發(fā)布2024年第三季指引，預(yù)計(jì)2024年第三季度收入環(huán)比增長13%至15%，毛利率介于18%至20%的范圍內(nèi)。

    中芯國際聯(lián)席CEO趙海軍在業(yè)績會(huì)上表示，從產(chǎn)品平臺(tái)來看，二季度的成長動(dòng)能主要來自廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子和智能手機(jī)的平臺(tái)。展望下半年，趙海軍給出的判斷是謹(jǐn)慎樂觀，下半年銷售收入可超過上半年。

    瀾起科技表示，公司的DDR5第三子代RCD芯片預(yù)計(jì)將從今年下半年開始規(guī)模出貨。隨著AI服務(wù)器需求量的增加與數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域傳輸速率翻倍提升，PCIe Retimer芯片在手訂單穩(wěn)定增長，將在未來幾年成為公司新的業(yè)績?cè)鲩L點(diǎn)。

    晶晨股份表示，公司新產(chǎn)品不斷上市，銷量不斷擴(kuò)大，新增市場不斷開拓。預(yù)計(jì)經(jīng)營業(yè)績還將繼續(xù)積極增長，三季度及全年?duì)I收將同比進(jìn)一步增加。

    佰維存儲(chǔ)表示，目前產(chǎn)能利用率處于較高水平，公司正加緊惠州封測(cè)制造中心的產(chǎn)能擴(kuò)建，以滿足客戶的交付需求。受北美AI服務(wù)器需求迅猛增長的影響，整體價(jià)格仍有支撐，從中期來看行業(yè)景氣度有望延續(xù)。

    對(duì)于下半年行業(yè)景氣度，佰維存儲(chǔ)相關(guān)人士表示：“第三季度一般是存儲(chǔ)芯片市場的傳統(tǒng)旺季，以及HBM需求爆滿和北美服務(wù)器市場的強(qiáng)勁復(fù)蘇，預(yù)期行業(yè)景氣度有望延續(xù)。”

    方正證券分析師李魯靖向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，按照消費(fèi)電子行業(yè)特性，品牌廠商多在下半年推出新產(chǎn)品，其采購設(shè)備和驗(yàn)收投產(chǎn)也集中在下半年，預(yù)計(jì)iPhone16也將于9月份發(fā)布。半導(dǎo)體行業(yè)上市公司下半年業(yè)績?nèi)杂型S持在較高水平。

（編輯 王江浩 上官夢(mèng)露）