本報(bào)記者 張敏

    見習(xí)記者 張安

    微利時(shí)代仿制藥如何突圍？創(chuàng)新藥加速上市如何推進(jìn)商業(yè)化？疫情反復(fù)下藥企如何拓展市場(chǎng)？這些問題都與藥企的商業(yè)化能力息息相關(guān)，而商業(yè)化能力則決定著其產(chǎn)品的最終變現(xiàn)能力。

    截至4月29日，據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，在A股、H股已披露年報(bào)的醫(yī)藥生物行業(yè)上市公司中，總計(jì)有56家公司2021年?duì)I收超過百億元。《證券日?qǐng)?bào)》記者選取這56家“百億元營(yíng)收”藥企作為樣本，以衡量企業(yè)銷售能力的重要指標(biāo)——銷售費(fèi)用率（銷售費(fèi)用/營(yíng)業(yè)收入）為參照，分析頭部醫(yī)藥企業(yè)在銷售領(lǐng)域的動(dòng)作。

    5家公司

    銷售費(fèi)用超百億元

    同花順數(shù)據(jù)顯示，上述56家營(yíng)收超百億元的醫(yī)藥上市公司在2021年的銷售費(fèi)用合計(jì)達(dá)2130億元，過去三年該數(shù)值整體處于增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

    其中，有5家公司的銷售費(fèi)用超百億元，分別是華潤(rùn)醫(yī)藥、國(guó)藥控股、上海醫(yī)藥、中國(guó)生物制藥、石藥集團(tuán)。具體來看，華潤(rùn)醫(yī)藥2021年銷售費(fèi)用達(dá)175.31億元，位居首位。

    從同比數(shù)據(jù)來看，有46家上市公司的銷售費(fèi)用實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比超82%。其中，18家醫(yī)藥生物上市公司的銷售費(fèi)用同比增幅超20%。

    從增長(zhǎng)金額來看，有36家上市公司的銷售費(fèi)用增長(zhǎng)超1億元，華潤(rùn)醫(yī)藥、中國(guó)中藥、中國(guó)生物制藥等7家上市公司的銷售費(fèi)用增長(zhǎng)超10億元。中國(guó)中藥表示，隨著疫情趨穩(wěn)，期內(nèi)市場(chǎng)推廣活動(dòng)及公務(wù)出差逐步恢復(fù)，銷售費(fèi)用率較上年有所提高；太極集團(tuán)2021年銷售費(fèi)用為42.15億元，同比增加5億元，上漲幅度為13.91%，對(duì)于銷售費(fèi)用的增長(zhǎng)，公司表示系加大產(chǎn)品宣傳推廣力度所致。

    相較之下，有10家公司2021年的銷售費(fèi)用同比減少，其中，7家公司的減少金額超1億元。新和成、東陽(yáng)光、遼寧成大、華北制藥等公司的銷售費(fèi)用同比降幅較大。

    近六成企業(yè)

    銷售費(fèi)用率下降

    整體而言，56家頭部藥企的平均銷售費(fèi)用率呈遞減狀態(tài)。過去三年（2019年至2021年），這56家公司的平均銷售費(fèi)用率分別為18.28%、16.44%、15.9%。

    “藥企的銷售費(fèi)用和銷售費(fèi)用率并不一定是同步變化。”一位不愿具名的財(cái)務(wù)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，影響后者的另一個(gè)變量還包括營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)。

    數(shù)據(jù)顯示，有10家上市公司的銷售費(fèi)用率超30%。其中，中國(guó)中藥、中國(guó)生物制藥、石藥集團(tuán)、華潤(rùn)三九等公司的銷售費(fèi)用率遠(yuǎn)高于平均水平。例如，華潤(rùn)三九2021年銷售費(fèi)用為50.21億元，占公司營(yíng)業(yè)收入（153.2億元）的比重為32%。

    一位醫(yī)藥行業(yè)從業(yè)人士向記者表示，銷售費(fèi)用率是銷售費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重，用來衡量藥企的銷售費(fèi)用控制能力，銷售費(fèi)用率越低，表明企業(yè)銷售費(fèi)用控制力越強(qiáng)。

    具體來看，2021年，在上述56家公司中，有24家公司的銷售費(fèi)用率同比增長(zhǎng)，占比超四成。與此同時(shí)，有32家藥企的銷售費(fèi)用率下降，其中，華潤(rùn)三九、復(fù)星醫(yī)藥的銷售費(fèi)用率下降較多，分別下降4個(gè)百分點(diǎn)、4.6個(gè)百分點(diǎn)。這也意味著，在這56家百億元營(yíng)收醫(yī)藥生物企業(yè)中，近六成公司銷售能力上升。

    對(duì)此，某藥械外企市場(chǎng)人員向記者表示，近六成企業(yè)的銷售費(fèi)用率下降，主要是因?yàn)閹Я坎少?gòu)、國(guó)產(chǎn)替代、醫(yī)保限價(jià)等政策限制了醫(yī)藥產(chǎn)品的終端售價(jià)，相對(duì)而言，企業(yè)的利潤(rùn)降低?；诖?，企業(yè)不得不想辦法節(jié)約成本。“目前幾乎每家企業(yè)都是這樣，行業(yè)內(nèi)也越發(fā)重視降本增效。”

    帶量采購(gòu)等政策

    將改變藥企營(yíng)銷模式

    在醫(yī)?？刭M(fèi)趨勢(shì)下，隨著DIP、帶量采購(gòu)等政策落地，擠掉藥品的不合理銷售費(fèi)用、改變“帶金銷售”模式以實(shí)現(xiàn)藥品價(jià)格下降成為大勢(shì)所趨，這也導(dǎo)致藥企的銷售費(fèi)用率降低。

    醫(yī)藥戰(zhàn)略營(yíng)銷專家周君向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，在過往階段，很多企業(yè)通過多層次營(yíng)銷，甚至涉足一些營(yíng)銷過程中的灰色地帶，來擴(kuò)大產(chǎn)品的銷量，提升企業(yè)營(yíng)收。但在當(dāng)前階段，在國(guó)家集中帶量采購(gòu)、兩票制、DIP/DRG等政策的推動(dòng)下，必然會(huì)帶來藥品整體價(jià)格的下降。企業(yè)原本的打法已經(jīng)行不通，可選路徑只有削減銷售費(fèi)用，以降低支出。

    “受帶量采購(gòu)等政策影響，藥企的銷售費(fèi)用、銷售費(fèi)用率下降是大勢(shì)所趨。帶量采購(gòu)壓縮了中間環(huán)節(jié)，擠出了價(jià)格水分。在此趨勢(shì)下，藥企不需要通過大量醫(yī)藥代表等助力銷售。”東方高圣財(cái)務(wù)總監(jiān)楊秀仁向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    不過，前述不愿具名的財(cái)務(wù)人士也向記者指出，“藥企的銷售費(fèi)用和銷售費(fèi)用率變化取決于多個(gè)因素，包括進(jìn)入帶量采購(gòu)的品種數(shù)量以及其銷售費(fèi)用占比等。”對(duì)于部分頭部企業(yè)來說，銷售費(fèi)用、銷售費(fèi)用率變化不明顯是因其品種比較多，此消彼長(zhǎng)導(dǎo)致整體變化并不明顯。

    值得一提的是，帶量采購(gòu)已經(jīng)讓部分藥企對(duì)銷售模式進(jìn)行調(diào)整。去年以來，藥企裁員、解散團(tuán)隊(duì)、停薪的消息頻繁見諸報(bào)端。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至4月29日，在已發(fā)布2021年年報(bào)的藥企中，已有6家藥企的銷售人員同比減少上千人。

    “當(dāng)前階段，集采背景下藥品采購(gòu)權(quán)回歸醫(yī)保局，企業(yè)繼續(xù)維持大量銷售團(tuán)隊(duì)的意義已經(jīng)不大。”周君向記者表示，藥企的銷售模式一定會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)變，從原本的多層次代理經(jīng)銷模式，轉(zhuǎn)變到將更多精力放到產(chǎn)品創(chuàng)新、不斷迎合臨床需求的層面，從而贏得市場(chǎng)。