電子行業(yè)

    兩因素支撐板塊或?qū)崿F(xiàn)超額收益

    回溯近10年數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，近10年春節(jié)前后的5個交易日，電子行業(yè)均有9次上漲，上漲概率達九成。其中，該行業(yè)近10年春節(jié)前5個交易日平均漲幅3.25%，近10年春節(jié)后5個交易日平均漲幅4.83%。

    事實上，盡管今年以來電子行業(yè)累計下跌8.31%，但仍有52只個股期間股價實現(xiàn)上漲。艾比森、亞世光電期間累計漲幅均超20%，昀?？萍?、久之洋、廈門信達、大恒科技、利通電子、納思達等6只個股期間累計漲幅也均逾10%。

    川財證券首席經(jīng)濟學家、研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，“近10年來，電子行業(yè)在2月份或者春節(jié)前后，往往存在較為明顯的‘日歷效應(yīng)’，跑贏指數(shù)概率較大：一方面因為近年來行業(yè)景氣度持續(xù)向好，支持國產(chǎn)化和實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈自主可控都為行業(yè)帶來成長空間；另一方面，春節(jié)前后往往也是年報預披露的時間窗口，電子行業(yè)常年高景氣度帶來了業(yè)績的高增長，良好的業(yè)績報告使得電子行業(yè)容易出現(xiàn)超額收益。”

    可以看到，電子行業(yè)上市公司業(yè)績普遍較好，帶動行業(yè)景氣度持續(xù)上升。同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在360家電子行業(yè)上市公司中，246家公司2021年前三季度實現(xiàn)凈利潤同比增長，占比近七成。截至目前，已有67家電子行業(yè)上市公司披露了2021年年報業(yè)績預告，57家公司業(yè)績預喜，占比逾八成。其中，有30家公司報告期內(nèi)凈利潤均有望實現(xiàn)同比最大增長幅度在100%及以上。

    近期，北向資金也開始涌入部分電子股進行搶籌。統(tǒng)計顯示，截至目前，有167只電子股獲北向資金持倉，有50只個股備受北向資金青睞，包括天華超凈、飛凱材料、木林森、北方華創(chuàng)、紫光國微等在內(nèi)的13只年報預喜股期間被北向資金追捧。

    如何把握電子行業(yè)今年春節(jié)前后的投資機會，陳靂表示，“今年以來電子行業(yè)回落較大，主要是近月美債收益率持續(xù)攀升，對高估值板塊形成一定的壓制。在當前時間節(jié)點，電子行業(yè)已進入相對合理區(qū)間，同時在國內(nèi)較為明確的貨幣政策和財政政策下，不宜過度將美債收益率當作錨定對象，電子行業(yè)存在一定的投資機會。”

    “年底和春節(jié)假期是電子產(chǎn)品消費旺季，階段性需求增加會提振市場情緒，電子行業(yè)在春節(jié)前后有望迎來交易性機會。”華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明對記者表示。

    建泓時代投資總監(jiān)趙媛媛表示，“當前電子行業(yè)估值處于歷史中位水平，很容易在數(shù)字經(jīng)濟等成長題材的催化下走出行情。重點關(guān)注下游是智能汽車及VR設(shè)備的上市公司。”

    近期，部分電子行業(yè)2021年年報預喜公司已受到機構(gòu)的高度關(guān)注。統(tǒng)計顯示，機構(gòu)近30日內(nèi)給予“買入”或“增持”以上評級的電子公司達95家，占比近三成。其中，有31只年報預喜股獲機構(gòu)點贊，晶晨股份、北方華創(chuàng)、紫光國微等3只年報預喜股被機構(gòu)推薦次數(shù)均超過10次以上，值得投資者關(guān)注。