電力設(shè)備

    近10年春節(jié)前5日平均漲2.73%

    依據(jù)歷史數(shù)據(jù)看，在近10年的春節(jié)前5個交易日和春節(jié)后5個交易日，電力設(shè)備板塊分別有10次上漲和8次上漲，整體看，上述區(qū)間上漲率達(dá)到九成。其中，該板塊近10年春節(jié)前5個交易日平均漲幅達(dá)2.73%，近10年春節(jié)后5個交易日平均漲幅達(dá)2.64%。

    從消息面角度看，進(jìn)入1月份以來，電力設(shè)備行業(yè)的眾多子板塊傳來利好消息。1月5日，國家能源局、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部和國家鄉(xiāng)村振興局聯(lián)合印發(fā)《加快農(nóng)村能源轉(zhuǎn)型發(fā)展助力鄉(xiāng)村振興的實施意見》的通知，通知指出，到2025年，將建成一批農(nóng)村能源綠色低碳試點，風(fēng)電、太陽能、生物質(zhì)能、地?zé)崮艿日嫁r(nóng)村能源的比重持續(xù)提升。

    1月13日，國家電網(wǎng)2022年工作會議在京召開，會上提到2022年國家電網(wǎng)工作總體要求聚焦保障電力供應(yīng)和推動能源轉(zhuǎn)型，圍繞電力系統(tǒng)“保供保安全”和依托重點工程、服務(wù)新能源發(fā)展、提高電網(wǎng)數(shù)字化水平等方向展開。預(yù)計2022年投資計劃較上一年計劃將維持6%-8%的增長。

    除了利好消息可以為電力設(shè)備行業(yè)市場表現(xiàn)帶來動力外，行業(yè)基本面景氣程度也是重要決定性因素之一。

    僅以電力設(shè)備行業(yè)中的光伏設(shè)備板塊和電網(wǎng)設(shè)備板塊為例。中信證券預(yù)計，在年底用戶搶裝光伏，以及部分保障性項目集中并網(wǎng)帶動下，預(yù)計國內(nèi)光伏全年裝機量有望達(dá)50GW。東莞證券表示，1月份，光伏產(chǎn)業(yè)鏈整體開工率環(huán)比改善，硅片價格的小幅上漲也反映了春節(jié)期間備貨需求提振的影響，光伏設(shè)備板塊春節(jié)前后景氣度較高。

    東吳證券表示，雙碳大背景下，新型電力系統(tǒng)有望迎來結(jié)構(gòu)性機會，特高壓、配網(wǎng)智能化、儲能等方向有望受益。總量方面，“十四五”期間國網(wǎng)投資總額預(yù)計穩(wěn)中有增（年均4700億元-5000億元），電網(wǎng)設(shè)備板塊的景氣度將穩(wěn)步提升。

    截至1月21日，已有53家電力設(shè)備行業(yè)上市公司公布了2021年業(yè)績預(yù)告，其中共有包括貝特瑞、特變電工、國電南自、通威股份、石大勝華等在內(nèi)的48家企業(yè)實現(xiàn)業(yè)績預(yù)喜，占該行業(yè)已公布業(yè)績預(yù)告公司總數(shù)的逾九成，從預(yù)喜占比來看，景氣度明顯增長。

    投資者究竟如何把握這一行業(yè)的投資機會呢？私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理夏風(fēng)光對《證券日報》記者說：“電力設(shè)備行業(yè)可謂是天時地利人和，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈過去兩年爆發(fā)式發(fā)展，對相關(guān)上市公司的推動力極大，催生了寧德時代等行業(yè)巨頭。隨著全球低碳時代到來，也為電力設(shè)備行業(yè)中的光伏設(shè)備等板塊提供了長期發(fā)展機遇。未來電網(wǎng)儲能將成為新的發(fā)展亮點，各細(xì)分龍頭公司值得關(guān)注。”

    最近30日內(nèi)，機構(gòu)對電力設(shè)備行業(yè)個股也十分看好，具體而言，共有87只個股獲機構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級，占比超三成。

    不過從近期的市場表現(xiàn)看，今年以來（截至1月21日），電力設(shè)備板塊下跌8.77%，但金鼎資產(chǎn)董事長龍灝告訴《證券日報》記者：“近期的調(diào)整會給春節(jié)后行業(yè)的估值帶來更高的性價比，看好電力設(shè)備行業(yè)供應(yīng)鏈價格下行帶動光伏風(fēng)能設(shè)備裝機需求的增加。隨著清潔能源發(fā)電占比不斷提升，新型電力系統(tǒng)建設(shè)將增加對電網(wǎng)數(shù)字化、電網(wǎng)智能化及特高壓、儲能等電力配套設(shè)備環(huán)節(jié)的需求，電力設(shè)備行業(yè)長期投資邏輯將得到延續(xù)。”