本報記者 趙子強(qiáng)

    在疫情影響的背景下，市場對大消費(fèi)預(yù)期向好，食品飲料成為主流資金看好的行業(yè)?！蹲C券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至二季度末，基金在二季度新進(jìn)增持了59只食品飲料股，占行業(yè)內(nèi)成份股比例高達(dá)60.20%，位居申萬一級行業(yè)第二位。

    從基金的具體增倉情況看，二季度，基金增持股份數(shù)量在1000萬股以上的個股達(dá)到13只，五糧液、雙匯發(fā)展、伊利股份、今世緣等4只個股基金增持股份數(shù)量均超2000萬股。與此同時，二季度，基金新進(jìn)包括酒鬼酒、張裕A、老白干酒等在內(nèi)的15只個股。

    對此，私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理胡泊對《證券日報》記者表示，食品飲料作為必選消費(fèi)的重要板塊，在疫情后的二季度是業(yè)績最為確定的板塊，因此引發(fā)了以公募為代表的機(jī)構(gòu)抱團(tuán)。

    “全球疫情蔓延周期及速度沒有實(shí)質(zhì)延緩跡象，而疫苗研發(fā)成功尚需時日。各國推出一系列經(jīng)濟(jì)刺激措施，由于疫情影響全球經(jīng)濟(jì)活動無法正常開展，資金流動性趨于‘泛濫’，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)‘國內(nèi)大循環(huán)’、刺激內(nèi)需成為當(dāng)前各國最主要戰(zhàn)略。我國作為人口大國，國民日常消費(fèi)基數(shù)大，食品飲料類必選消費(fèi)板塊受經(jīng)濟(jì)活動負(fù)面影響較小，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)不確定因素較多的背景下，食品飲料符合資金避險投資需求，且具備長期投資價值，因此成為基金策略布局首選。”成恩資本董事長王璇對《證券日報》記者如此解釋基金增倉食品飲料股的原因。

    盡管業(yè)內(nèi)人士對基金增倉的原因各有說法，但到目前為止，基金的眼光還是被市場證明是準(zhǔn)確的，因?yàn)樵摪鍓K指數(shù)的確強(qiáng)于大盤。7月份以來，食品飲料指數(shù)累計上漲10.32%，跑贏同期上證指數(shù)3.21個百分點(diǎn)。

    具體來看，截至7月24日收盤，7月份以來食品飲料行業(yè)97只交易中的成份股中有65只上漲，其中，包括華寶股份（54.99%）、ST加加（44.90%）、珠江啤酒（29.04%）等在內(nèi)的31只個股期間累計漲幅超過10%。下跌個股有32只，有13只個股期間累計跌幅超10%。

    對于基金積極布局的食品飲料板塊，胡泊認(rèn)為，長期來看，食品飲料板塊具有非常強(qiáng)的剛需屬性，與生活息息相關(guān)，主要以內(nèi)需為主，業(yè)績確定非常高，而且歷年來食品飲料作為長期牛股頻出的板塊，仍是穩(wěn)健、優(yōu)秀的投資標(biāo)的，值得長期配置。

    開源證券認(rèn)為，展望2020年下半年，隨著疫情得到有效控制，對消費(fèi)需求的負(fù)面影響應(yīng)將逐漸遞減。從基本面來看，多數(shù)子行業(yè)處于復(fù)蘇改善過程中。開源證券給出2020年下半年食品飲料交易的兩條投資主線：一是選擇高成長性或業(yè)績確定性強(qiáng)的公司；二是尋找低估值股票，基本面可能出現(xiàn)邊際改善的公司。首推白酒中的貴州茅臺、五糧液、山西汾酒；大眾品中的伊利股份、海天味業(yè)、中炬高新等，建議關(guān)注洋河股份深度調(diào)整后的基本面改善機(jī)會。

    同時，由于該板塊今年以來的強(qiáng)勢表現(xiàn)，其部分子板塊引發(fā)了業(yè)內(nèi)人士的擔(dān)憂。王璇認(rèn)為，目前白酒板塊歷史漲幅過高，建議暫時回避。胡泊建議投資者在回調(diào)之后再尋找配置的時機(jī)，關(guān)注有護(hù)城河和品牌優(yōu)勢的龍頭企業(yè)。