上周（1月22日至26日），滬、深港通交投活躍，北上資金以1055億元成交總額創(chuàng)下互聯(lián)互通開(kāi)通以來(lái)單周最高值，凈買入勁升至百億元。各板塊中，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)以5.13%的漲幅笑傲A股各主要股指，但該板塊被北上資金乘機(jī)減持。相比之下，增量資金大舉集結(jié)滬市主板市場(chǎng)，中國(guó)平安、恒瑞醫(yī)藥和貴州茅臺(tái)加倉(cāng)幅度穩(wěn)居三甲。

    凈買入重回百億

    統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)，南北資金單周成交已經(jīng)連續(xù)兩次雙雙突破千億大關(guān)，其中北上資金上周凈買入重回百億關(guān)口，達(dá)到102億元，南下資金凈買入也高達(dá)202億港元，創(chuàng)下深港通開(kāi)通以來(lái)單周最高紀(jì)錄。

    結(jié)合主要股指漲幅，據(jù)e公司推算，北上的增量資金在創(chuàng)業(yè)板總體持倉(cāng)占比最大，但是平均持股比例環(huán)比下降，資金獲利了結(jié)傾向明顯。

    具體來(lái)看，1月22日至26日，北上資金持有創(chuàng)業(yè)板的市值達(dá)到150億元，增加約8億元，增量占比超過(guò)其他板塊，但對(duì)應(yīng)平均持股比例從前一周0.44%降至0.41%。

    相比之下，滬市主板平均持股比例增幅最大，環(huán)比達(dá)0.66%，對(duì)應(yīng)市值增加了近61億元，也超過(guò)了所有其他板塊，成為新增北上資金集結(jié)重地；其次是中小板，上周北上資金增持約28億元。

    值得注意的是，被視為創(chuàng)業(yè)板“炸彈”的樂(lè)視網(wǎng)于上周復(fù)牌，北上資金未能“出逃”。停牌前，深股通資金持有樂(lè)視網(wǎng)占比0.04%，對(duì)應(yīng)市值約2742萬(wàn)元，1月24日復(fù)牌后樂(lè)視網(wǎng)連續(xù)跌停，深股通持股數(shù)量未有變化。港交所披露的數(shù)據(jù)顯示，由于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成分股調(diào)整，樂(lè)視網(wǎng)已經(jīng)自1月2日起被調(diào)出深股通標(biāo)的，后續(xù)北上資金只能賣出不能買入。

    加倉(cāng)金融股力度大

    各行業(yè)板塊中，金融股繼續(xù)成為北上資金加倉(cāng)重點(diǎn)，龍頭股中國(guó)平安A股上周雖微跌，但北上資金累計(jì)凈買入約19億元，力度罕見(jiàn)。

    1月23日，中國(guó)平安獲滬股通資金凈買入11.21億元，刷新史上單日凈買入額最高紀(jì)錄。當(dāng)天A股中國(guó)平安放量收漲于78.76元/股，總成交額高達(dá)153億元，滬股通包攬了近兩成的成交額；中國(guó)平安H股也放量上漲收于96.4港元/股，但港股通凈賣出10.53億港元。

    另外，平安銀行、農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行，以及中信證券、中國(guó)太保等均獲大幅加碼，對(duì)應(yīng)持倉(cāng)增量均超過(guò)2億元。

    潤(rùn)樽投資的投資總監(jiān)李育慧上周表示，放眼整個(gè)A股，沒(méi)有一個(gè)大的板塊比銀行更便宜，并且銀行無(wú)論業(yè)績(jī)還是壞賬風(fēng)險(xiǎn)都在轉(zhuǎn)好，包括機(jī)構(gòu)在內(nèi)的投資者，仍然明顯低配了銀行。

    從流動(dòng)性來(lái)看，央行上周正式實(shí)施定向降準(zhǔn)，業(yè)界預(yù)計(jì)釋放資金在3000億元左右，當(dāng)前商業(yè)銀行流動(dòng)性相對(duì)充裕。

    另外，發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)增的東方財(cái)富成為上周北上資金加倉(cāng)最大的創(chuàng)業(yè)板個(gè)股，期間股價(jià)上漲19%，對(duì)應(yīng)市值增加4.75億元，周內(nèi)持股比例迅速翻倍達(dá)2.16%。