本報記者 熊悅

    近期，商業(yè)銀行密集調(diào)整代理上海黃金交易所個人貴金屬交易業(yè)務(wù)。12月15日，工商銀行在官網(wǎng)發(fā)布關(guān)于調(diào)整代理上海黃金交易所個人貴金屬交易業(yè)務(wù)的公告，為順應(yīng)市場變化，保護(hù)投資者權(quán)益，該行將加強(qiáng)管理代理上海黃金交易所個人貴金屬交易業(yè)務(wù)。

    在此之前，多家商業(yè)銀行已發(fā)布相關(guān)公告，涉及國有大行、股份制銀行、城商行等不同類型銀行。受訪專家表示，受貴金屬市場波動加劇、業(yè)務(wù)合規(guī)經(jīng)營等因素影響，商業(yè)銀行密集調(diào)整代理上海黃金交易所個人貴金屬交易業(yè)務(wù)，以強(qiáng)化風(fēng)險管控、降低維護(hù)成本。

    清理存量賬戶

    工商銀行在公告中提示，無持倉、無庫存、無欠款、保證金賬戶仍有資金余額的客戶盡快自助辦理資金轉(zhuǎn)出手續(xù)。該行將自2025年12月19日起，將上述客戶的保證金賬戶余額批量轉(zhuǎn)出至該業(yè)務(wù)綁定的結(jié)算賬戶，并關(guān)閉相關(guān)業(yè)務(wù)功能。關(guān)閉后，客戶與該行簽署的《代理個人客戶貴金屬競價交易業(yè)務(wù)協(xié)議書》將終止。

    工商銀行進(jìn)一步稱，現(xiàn)有持倉客戶的平倉交易不受此次業(yè)務(wù)調(diào)整影響，建議客戶控制持倉規(guī)模，防范市場風(fēng)險。

    記者注意到，在此之前，建設(shè)銀行、郵儲銀行、中信銀行、光大銀行、興業(yè)銀行、寧波銀行等多家銀行發(fā)布過類似公告。調(diào)整內(nèi)容主要包括清理無持倉、無庫存、無欠款、保證金賬戶仍有資金余額的客戶，停辦代理上海黃金交易所個人貴金屬交易業(yè)務(wù)等。

    例如，建設(shè)銀行先后于8月份、12月份發(fā)布公告提示，無持倉、無庫存、無欠款、保證金賬戶仍有資金余額的客戶，盡快將業(yè)務(wù)保證金余額轉(zhuǎn)出并解約。中信銀行公告顯示，因業(yè)務(wù)合規(guī)經(jīng)營和發(fā)展需要，自2025年11月7日起，該行將對代理上海黃金交易所個人交易長期不動戶（僅有可用金額，無持倉）進(jìn)行清理。興業(yè)銀行10月份發(fā)布公告提醒，該行將繼續(xù)對無持倉、無庫存、無欠款的代理貴金屬交易賬戶實(shí)施統(tǒng)一結(jié)算操作并解除委托代理關(guān)系。

    郵儲銀行、寧波銀行等發(fā)布的公告則涉及停辦代理上海黃金交易所個人貴金屬業(yè)務(wù)。例如，郵儲銀行9月30日發(fā)布公告稱，該行代理上海黃金交易所個人貴金屬業(yè)務(wù)即將停辦，請相關(guān)持倉客戶及現(xiàn)貨庫存客戶于2025年10月31日0點(diǎn)前擇機(jī)自主平倉賣出。寧波銀行自2025年10月13日起將停止受理代理個人客戶上海黃金交易所現(xiàn)貨實(shí)盤買入交易，賣出交易不受影響。

    強(qiáng)化風(fēng)險管控

    代理上海黃金交易所個人貴金屬交易為商業(yè)銀行交易類貴金屬業(yè)務(wù)的一種。部分商業(yè)銀行作為上海黃金交易所金融類會員單位，可以接受個人客戶委托代理其在交易所系統(tǒng)進(jìn)行貴金屬交易，具體包括現(xiàn)貨實(shí)盤及現(xiàn)貨延期品種的買賣、資金清算和實(shí)物交割等。

    記者在上海黃金交易所官網(wǎng)查詢到，目前其金融類會員有25家商業(yè)銀行，包括6家國有大行、11家股份制銀行、5家城商行、1家民營銀行、2家農(nóng)商行。查詢這25家商業(yè)銀行官網(wǎng)公告可以發(fā)現(xiàn)，近年來，多數(shù)銀行已先后發(fā)布代理上海黃金交易所個人貴金屬業(yè)務(wù)調(diào)整公告，主要涉及相關(guān)品種暫停或停止新開倉交易、買入交易。該項(xiàng)業(yè)務(wù)整體呈現(xiàn)“收縮”態(tài)勢。

    例如，興業(yè)銀行已于2022年7月15日收市后關(guān)閉代理上海黃金交易所個人貴金屬買賣業(yè)務(wù)延期合約開倉、現(xiàn)貨合約買入功能，并對無持倉、無庫存、無欠款的代理貴金屬交易賬戶實(shí)施統(tǒng)一結(jié)算操作并解除委托代理關(guān)系。彼時，該行已發(fā)布相關(guān)調(diào)整公告。

    受訪專家表示，近期多家銀行清理代理上海黃金交易所個人貴金屬交易業(yè)務(wù)相關(guān)存量賬戶，直接因素為貴金屬市場持續(xù)震蕩、價格波動加劇等；深層原因?yàn)槿找鎳?yán)格的監(jiān)管導(dǎo)向，要求銀行強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理。

    實(shí)際上，由于銀行貴金屬業(yè)務(wù)兼具金融屬性和商品屬性，相關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險來源和種類更加多元。“就代理上海黃金交易所個人貴金屬交易業(yè)務(wù)而言，風(fēng)險主要集中在市場、合規(guī)、操作及聲譽(yù)等維度。市場風(fēng)險最為核心，貴金屬價格劇烈波動易使個人投資者蒙受損失。”蘇商銀行特約研究員薛洪言對《證券日報》記者分析。

    薛洪言表示，貴金屬市場階段性劇烈震蕩正在對銀行的風(fēng)險管控能力提出持續(xù)考驗(yàn)，更為激烈的行業(yè)競爭也將進(jìn)一步推動銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新、專業(yè)服務(wù)和客戶體驗(yàn)上建立真正的差異化優(yōu)勢。