“零容忍”打擊財務(wù)造假“毒瘤”，有效整治占用擔保違規(guī)，“多管齊下”從嚴把好發(fā)行上市“入口關(guān)”……2022年，深交所聚焦重點，靶向發(fā)力，有“力度”也有“溫度”，切實做好紀律處分工作，不斷推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展。

    據(jù)統(tǒng)計，2022年，深交所共針對各類違規(guī)主體作出紀律處分決定書265份，同比增長約17%；處分證券發(fā)行人143家次、其他責任人員908人次，清晰傳遞“零容忍”理念，切實維護資本市場“三公”原則和良好市場生態(tài)。

    上市公司“罰單”創(chuàng)近5年新高

    從總體情況看，深交所2022年共作出紀律處分決定書265份，其中，上市公司監(jiān)管方面，共作出256份紀律處分決定，同比增長近27%，創(chuàng)近5年新高。處分上市公司137家，責任人員895人次。

    發(fā)行審核監(jiān)管方面，共作出6份紀律處分決定，處分發(fā)行人3家、控股股東等責任人員2人次、保薦代表人4人次，并對4家保薦人和14人次保薦代表人、獨立財務(wù)顧問主辦人作出書面警示。債券監(jiān)管方面，共作出3份紀律處分決定，處分債券發(fā)行人3家、責任人員7人次。

    從違規(guī)類型分布看，共處分信息披露違規(guī)137次、規(guī)范運作違規(guī)129次、證券交易違規(guī)68次、中介機構(gòu)未勤勉盡責16次。其中，信息披露違規(guī)和規(guī)范運作違規(guī)分別占比約39%、37%，最為高發(fā)。信息披露違規(guī)方面，具體包括財務(wù)造假、重大事項信息披露違規(guī)、業(yè)績預(yù)告披露違規(guī)等。規(guī)范運作違規(guī)方面，主要是資金占用、違規(guī)擔保、業(yè)績承諾違規(guī)等。

    在處分對象上，緊盯“關(guān)鍵主體”的特征非常明顯。一方面，深交所持續(xù)強化對違規(guī)董監(jiān)高和控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方的打擊，分別處分572人次、213人次，同比增長分別為8%、39%，是處分最多的兩類主體。另一方面，對承擔“看門人”職責的中介機構(gòu)加大監(jiān)管力度，共處分2家次中介機構(gòu)和33人次從業(yè)人員，處分總?cè)舜纬^前3年之和。其中，會計師類處分占比60%，保薦代表人類處分占比約29%。

    在處分類型上，有“力度”也有“溫度”。一方面，對惡性違規(guī)和“首惡”適用嚴厲的公開譴責、公開認定不適合擔任上市公司董監(jiān)高（以下簡稱“公開認定”）的數(shù)量大幅增加，懲戒力度加大。其中，公開譴責決定書107份，同比增長約58%；公開譴責397人次，同比增長約49%。對36位董監(jiān)高、實際控制人等予以公開認定，同比增長約89%。另一方面，堅持“寬嚴相濟”，合理區(qū)分責任，對次要責任人員與“首惡”區(qū)別對待，對積極配合整改、及時化解不良影響的予以從輕、減輕處分。

    聚焦重點靶向發(fā)力

    圍繞財務(wù)造假、占用擔保等上市公司惡性違規(guī)和注冊制發(fā)行上市審核等重點領(lǐng)域，深交所充分發(fā)揮資本市場監(jiān)管“前沿陣地”作用，嚴肅市場紀律、凈化市場生態(tài)。

    財務(wù)造假等惡性違規(guī)嚴重損害中小投資者合法權(quán)益，是證券市場的“毒瘤”，必須出重拳、用重典。深交所始終保持追責高壓態(tài)勢，全年共處理ST柏龍、寧波東力、科融環(huán)境等財務(wù)造假案件18單，同比增長80%。對涉案的77名責任人予以公開譴責、17名主要責任人予以公開認定，打擊力度和震懾效應(yīng)持續(xù)加強。

    過去一年，深市占用擔保違規(guī)亂象整治成效顯現(xiàn)。深交所全年共處理資金占用36單、違規(guī)擔保28單，合計處分上市公司48家次，相關(guān)責任人320人次。其中，25家公司在處分前已全部償還占用資金和解除擔保，10家部分解決，整改率約73%。

    按照“依法監(jiān)管、分類處置”原則，深交所對及時償還占用資金并解除擔保責任的仁智股份、大燁智能等20余單，從輕或減輕處分。對ST美盛等部分反復(fù)占用、屢教不改或者違規(guī)金額巨大、長期持續(xù)占用的上市公司及相關(guān)當事人，依規(guī)予以公開譴責，并對“首惡”予以公開認定。

    深交所還“多管齊下”從嚴把好發(fā)行上市“入口關(guān)”。2022年共對16家不符合發(fā)行上市條件和信息披露要求的企業(yè)予以堅決否決，對52單IPO等項目實施現(xiàn)場督導(dǎo)。針對發(fā)行人在招股說明書、審核問詢回復(fù)等各環(huán)節(jié)文件中存在的信息披露重大遺漏、不準確等違規(guī)，對3家股票發(fā)行人、2名負有責任的控股股東、實際控制人、4名保薦代表人予以通報批評，切實防止“帶病闖關(guān)”，維護創(chuàng)業(yè)板注冊制高質(zhì)量運行。

    與此同時，堅持強監(jiān)管和暢救濟齊頭并進，深交所不斷暢通聽證、復(fù)核的雙重內(nèi)部救濟渠道，引導(dǎo)市場主體充分陳述申辯，讓“程序公正”可感可觸。全年共召開紀律處分聽證會36場，同比增長約64%；聽取15家上市公司、96名責任人的申辯，同比增長約79%。

    2023年，深交所將在中國證監(jiān)會統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，繼續(xù)發(fā)揮紀律處分“懲前毖后”的警示、教育和指引作用，引導(dǎo)廣大市場主體聚焦主業(yè)，真正樹立敬畏市場、敬畏法治的合規(guī)意識，推動形成各方歸位盡責、市場約束有效的良好市場生態(tài)，以高質(zhì)量監(jiān)管積蓄動能、更好服務(wù)資本市場高質(zhì)量發(fā)展。