證監(jiān)會昨日發(fā)布實施《關(guān)于加強私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》，進一步重申和強化私募基金行業(yè)執(zhí)業(yè)的底線行為規(guī)范，形成了私募基金管理人及從業(yè)人員等主體的“十不得”禁止性要求。

    自2013年私募基金納入證監(jiān)會監(jiān)管以來，私募基金行業(yè)取得快速發(fā)展并發(fā)揮著重要作用。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，已登記私募基金管理人2.46萬家，已備案私募基金9.68萬只，管理規(guī)模15.97萬億元。截至2020年三季度，私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金為實體經(jīng)濟形成股權(quán)資本金7.88萬億元。私募基金行業(yè)在快速發(fā)展同時，也伴隨著各種亂象，近年來以阜興系、金誠系等為代表的典型風(fēng)險事件對行業(yè)聲譽和良性生態(tài)產(chǎn)生重大負(fù)面影響。

    證監(jiān)會相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，證監(jiān)會全面總結(jié)私募基金領(lǐng)域風(fēng)險事件的發(fā)生特點和處置經(jīng)驗，通過重申和細(xì)化私募基金監(jiān)管的底線要求，讓私募行業(yè)真正回歸“私募”和“投資”的本源，推動優(yōu)勝劣汰的良性循環(huán)，促進行業(yè)規(guī)范可持續(xù)發(fā)展。

    從《規(guī)定》具體內(nèi)容來看，首先其規(guī)范了私募基金管理人名稱、經(jīng)營范圍，并實行新老劃斷。名稱上，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一規(guī)范，標(biāo)明“私募基金”“私募基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資”字樣。經(jīng)營范圍上，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“私募證券投資基金管理”“私募股權(quán)投資基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資基金管理”等字樣。業(yè)務(wù)范圍上，要求私募基金管理人聚焦投資管理主業(yè)，不得從事與私募基金管理存在沖突或無關(guān)的其他業(yè)務(wù)。

    其次，在優(yōu)化集團化私募基金管理人監(jiān)管方面，《規(guī)定》要求私募基金管理人在登記時如實披露其出資結(jié)構(gòu)，嚴(yán)禁出資人代持、交叉持股、循環(huán)出資等行為。《規(guī)定》允許同一主體設(shè)立兩家以上私募基金管理人，但應(yīng)確保集團能對其控制的各管理人說得清楚、控制得住、負(fù)得起責(zé)。

    《規(guī)定》還重申了私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者非公開募集，進一步細(xì)化《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》合格投資者的范圍，對國務(wù)院金融監(jiān)督管理部門監(jiān)管的資產(chǎn)管理產(chǎn)品不再穿透核查，不合并計算投資者人數(shù)，為私募基金引入長期資金掃除制度障礙。

    另外，《規(guī)定》還明確私募基金財產(chǎn)投資要求，著力引導(dǎo)私募基金回歸證券投資、股權(quán)投資等，對各類嚴(yán)禁投資的行為提出明確要求。同時，遵從商業(yè)慣例，《規(guī)定》允許私募基金以股權(quán)投資為目的，為被投企業(yè)提供短期借款、擔(dān)保，借款或者擔(dān)保余額不得超過該私募基金實繳金額的20%。

    此外，《規(guī)定》還強化私募基金管理人及從業(yè)人員等主體規(guī)范要求，嚴(yán)禁基金財產(chǎn)混同、資金池運作、違規(guī)自融、不公平對待基金財產(chǎn)和投資者等違法違規(guī)情形。

    為平穩(wěn)過渡，《規(guī)定》針對不符合規(guī)定的存量私募基金管理人，通過實行新老劃斷、設(shè)置過渡期等予以分類處理。同時將結(jié)合整改情況，對主動提前完成整改的私募基金管理人，給予適當(dāng)?shù)牟町惢O(jiān)管和自律安排。

    市場人士認(rèn)為，本次發(fā)布《規(guī)定》是貫徹落實有關(guān)防范化解私募基金行業(yè)風(fēng)險要求的重要舉措之一，其將進一步引導(dǎo)私募基金行業(yè)樹立底線意識、合規(guī)意識，對于優(yōu)化私募基金行業(yè)生態(tài)也具有積極意義。

    證監(jiān)會表示，下一步將按照“建制度、不干預(yù)、零容忍”總體要求，進一步完善私募基金法律法規(guī)體系，夯實加強私募基金監(jiān)管的制度基礎(chǔ)。同時，證監(jiān)會將加大政策支持力度，統(tǒng)籌加強私募基金監(jiān)管和促進行業(yè)規(guī)范可持續(xù)發(fā)展，進一步發(fā)揮私募基金在提高直接融資比重、支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、服務(wù)實體經(jīng)濟和居民財富管理等方面的重要作用。