證監(jiān)會昨日發(fā)布實施《關于加強私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》，進一步重申和強化私募基金行業(yè)執(zhí)業(yè)的底線行為規(guī)范，形成了私募基金管理人及從業(yè)人員等主體的“十不得”禁止性要求。

    自2013年私募基金納入證監(jiān)會監(jiān)管以來，私募基金行業(yè)取得快速發(fā)展并發(fā)揮著重要作用。數據顯示，截至2020年底，已登記私募基金管理人2.46萬家，已備案私募基金9.68萬只，管理規(guī)模15.97萬億元。截至2020年三季度，私募股權基金、創(chuàng)業(yè)投資基金為實體經濟形成股權資本金7.88萬億元。私募基金行業(yè)在快速發(fā)展同時，也伴隨著各種亂象，近年來以阜興系、金誠系等為代表的典型風險事件對行業(yè)聲譽和良性生態(tài)產生重大負面影響。

    證監(jiān)會相關部門負責人表示，證監(jiān)會全面總結私募基金領域風險事件的發(fā)生特點和處置經驗，通過重申和細化私募基金監(jiān)管的底線要求，讓私募行業(yè)真正回歸“私募”和“投資”的本源，推動優(yōu)勝劣汰的良性循環(huán)，促進行業(yè)規(guī)范可持續(xù)發(fā)展。

    從《規(guī)定》具體內容來看，首先其規(guī)范了私募基金管理人名稱、經營范圍，并實行新老劃斷。名稱上，私募基金管理人應當統(tǒng)一規(guī)范，標明“私募基金”“私募基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資”字樣。經營范圍上，應當標明“私募證券投資基金管理”“私募股權投資基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資基金管理”等字樣。業(yè)務范圍上，要求私募基金管理人聚焦投資管理主業(yè)，不得從事與私募基金管理存在沖突或無關的其他業(yè)務。

    其次，在優(yōu)化集團化私募基金管理人監(jiān)管方面，《規(guī)定》要求私募基金管理人在登記時如實披露其出資結構，嚴禁出資人代持、交叉持股、循環(huán)出資等行為?！兑?guī)定》允許同一主體設立兩家以上私募基金管理人，但應確保集團能對其控制的各管理人說得清楚、控制得住、負得起責。

    《規(guī)定》還重申了私募基金應當向合格投資者非公開募集，進一步細化《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》合格投資者的范圍，對國務院金融監(jiān)督管理部門監(jiān)管的資產管理產品不再穿透核查，不合并計算投資者人數，為私募基金引入長期資金掃除制度障礙。

    另外，《規(guī)定》還明確私募基金財產投資要求，著力引導私募基金回歸證券投資、股權投資等，對各類嚴禁投資的行為提出明確要求。同時，遵從商業(yè)慣例，《規(guī)定》允許私募基金以股權投資為目的，為被投企業(yè)提供短期借款、擔保，借款或者擔保余額不得超過該私募基金實繳金額的20%。

    此外，《規(guī)定》還強化私募基金管理人及從業(yè)人員等主體規(guī)范要求，嚴禁基金財產混同、資金池運作、違規(guī)自融、不公平對待基金財產和投資者等違法違規(guī)情形。

    為平穩(wěn)過渡，《規(guī)定》針對不符合規(guī)定的存量私募基金管理人，通過實行新老劃斷、設置過渡期等予以分類處理。同時將結合整改情況，對主動提前完成整改的私募基金管理人，給予適當的差異化監(jiān)管和自律安排。

    市場人士認為，本次發(fā)布《規(guī)定》是貫徹落實有關防范化解私募基金行業(yè)風險要求的重要舉措之一，其將進一步引導私募基金行業(yè)樹立底線意識、合規(guī)意識，對于優(yōu)化私募基金行業(yè)生態(tài)也具有積極意義。

    證監(jiān)會表示，下一步將按照“建制度、不干預、零容忍”總體要求，進一步完善私募基金法律法規(guī)體系，夯實加強私募基金監(jiān)管的制度基礎。同時，證監(jiān)會將加大政策支持力度，統(tǒng)籌加強私募基金監(jiān)管和促進行業(yè)規(guī)范可持續(xù)發(fā)展，進一步發(fā)揮私募基金在提高直接融資比重、支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、服務實體經濟和居民財富管理等方面的重要作用。