交銀國(guó)際證券有限公司（簡(jiǎn)稱“交銀國(guó)際證券”）日前因內(nèi)部監(jiān)控缺失遭香港證監(jiān)會(huì)譴責(zé)及罰款1960萬(wàn)元引起市場(chǎng)關(guān)注。這是今年以來(lái)香港證監(jiān)會(huì)開(kāi)出的最大罰單。

    交銀國(guó)際證券相關(guān)人員對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的檢查過(guò)程中，交銀國(guó)際證券與香港證監(jiān)會(huì)緊密合作，針對(duì)香港證監(jiān)會(huì)指出的不足，已經(jīng)采取并將繼續(xù)采取一系列優(yōu)化措施，完善管控機(jī)制，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)的合規(guī)運(yùn)營(yíng)。

    多項(xiàng)內(nèi)部監(jiān)控缺失

    4月20日，香港證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布通知稱，交銀國(guó)際證券因內(nèi)部監(jiān)控缺失遭證監(jiān)會(huì)譴責(zé)及罰款1960萬(wàn)元。交銀國(guó)際證券犯有一連串監(jiān)管違規(guī)事項(xiàng)，包括在處理第三方資金存款、維持和實(shí)施保證金貸款以及追收保證金政策方面的缺失。

    香港證監(jiān)會(huì)指出，交銀國(guó)際證券有多筆分別在2009年、2011年及2015年以支票及銀行轉(zhuǎn)賬方式存入客戶賬戶的第三方存款，直至2016年才被識(shí)別出來(lái)。香港證監(jiān)會(huì)在檢視交銀國(guó)際證券2012年12月至2016年11月期間的保證金貸款和追收保證金政策時(shí)，也發(fā)現(xiàn)有多方面不足之處，包括未將清晰的保證金貸款和追收保證金政策記錄在案并嚴(yán)格執(zhí)行，尤其是與發(fā)出保證金追收通知、強(qiáng)行變現(xiàn)及停止進(jìn)一步貸款有關(guān)的政策等。此外，交銀國(guó)際證券沒(méi)有確保：于客戶賬戶進(jìn)行的交易已獲適當(dāng)授權(quán)；公司未能基于合理的原因信納最初負(fù)責(zé)發(fā)出該項(xiàng)交易指示的人士的身份，及交易指示已妥為記錄等。

    香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，交銀國(guó)際證券所犯的缺失嚴(yán)重、涉及范圍廣泛并持續(xù)了一段相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間，香港證監(jiān)會(huì)將毫不猶豫地對(duì)沒(méi)有制定適當(dāng)內(nèi)部監(jiān)控措施以保障其運(yùn)作及客戶的持牌法團(tuán)采取行動(dòng)。

    類似案例時(shí)有發(fā)生

    近年來(lái)，因內(nèi)部監(jiān)管缺失被罰的案例時(shí)有發(fā)生。瑞銀、平安證券香港子公司也曾因內(nèi)部監(jiān)控缺失而收到罰單。

    今年2月，邦盟匯駿證券有限公司（簡(jiǎn)稱“邦盟匯駿”）因沒(méi)有遵從有關(guān)打擊洗錢及恐怖分子資金籌集的監(jiān)管規(guī)定，受到香港證監(jiān)會(huì)譴責(zé)及罰款。

    香港證監(jiān)會(huì)曾在去年11月公告稱，因瑞銀集團(tuán)在長(zhǎng)達(dá)十年的期間內(nèi)向客戶多收款項(xiàng)及犯有嚴(yán)重的相關(guān)系統(tǒng)性內(nèi)部監(jiān)控缺失，對(duì)其作出譴責(zé)并罰款4億港元。此事發(fā)生后，瑞銀已承諾將多收的金額連同利息全數(shù)退回受影響的客戶。

    香港證監(jiān)會(huì)2014年7月公告稱，中國(guó)平安旗下香港業(yè)務(wù)分支機(jī)構(gòu)——中國(guó)平安證券（香港）有限公司因犯有嚴(yán)重內(nèi)部監(jiān)控缺失及其他事項(xiàng)，對(duì)其作出譴責(zé)及罰款600萬(wàn)港元。

    一位券商人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，海外監(jiān)管部門對(duì)中介機(jī)構(gòu)的處罰力度一向較為嚴(yán)厲，僅2019年香港證監(jiān)會(huì)就向4家國(guó)際知名投行開(kāi)出大額罰單。

    強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)管

    資深金融及投資銀行家溫天納對(duì)記者表示，目前資本市場(chǎng)風(fēng)高浪急，投資者保障及合規(guī)流程更顯重要，貸款融資以及第三方交易授權(quán)流程更涉及投資客戶及券商的風(fēng)控，若不能及時(shí)反映問(wèn)題，改善問(wèn)題，將會(huì)有深層次的影響。此前不少投行保薦人被處以高額罰款，監(jiān)管機(jī)構(gòu)希望通過(guò)重罰來(lái)起到警示作用，讓資本雄厚的投行和券商在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)更加謹(jǐn)慎，讓大投行肩負(fù)更重要的模范作用。

    上述券商人士指出，監(jiān)管部門通過(guò)加大處罰，向中介機(jī)構(gòu)清晰傳達(dá)出現(xiàn)違法違規(guī)行為將嚴(yán)厲處罰，從而倒逼中介機(jī)構(gòu)提高自律水平，建立中介機(jī)構(gòu)自我約束機(jī)制。

    該券商人士指出，只有加大對(duì)中介機(jī)構(gòu)的處罰力度，提高違法違規(guī)成本，形成威懾，才會(huì)降低中介違法違規(guī)行為，這是對(duì)中小投資者的最好保護(hù)。健康的資本市場(chǎng)生態(tài)也需要嚴(yán)監(jiān)管作為制度的基礎(chǔ)。中介機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)投行類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，自我規(guī)范在投行業(yè)務(wù)中暴露的突出性問(wèn)題；理順過(guò)度激勵(lì)等導(dǎo)致投行類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源性問(wèn)題，完善以業(yè)務(wù)部門、質(zhì)量控制、內(nèi)核和合規(guī)風(fēng)控為主的“三道防線”基本架構(gòu)。