■本報(bào)記者 呂江濤

    上周末，A股市場上的“大新聞”非科創(chuàng)板莫屬。3月22日，上交所正式公布了首批受理的科創(chuàng)板企業(yè)，這9家企業(yè)分別是：晶晨半導(dǎo)體、睿創(chuàng)微納、天奈科技、江蘇北人、利元亨、寧波容百、和艦芯片、安瀚科技、武漢科前生物。

    值得注意的是，在成為科創(chuàng)板受理IPO申報(bào)的第一家企業(yè)之后，晶晨半導(dǎo)體的股權(quán)結(jié)構(gòu)引發(fā)了各方的高度關(guān)注，中域資本、凱石投資、紅馬投資集團(tuán)、華登國際這4家PE機(jī)構(gòu)和TCL集團(tuán)、創(chuàng)維數(shù)字等科創(chuàng)板“影子股”正成為各方投資者關(guān)注的對(duì)象。

    機(jī)頂盒芯片龍頭

    擬募資15.14億元

    作為科創(chuàng)板001號(hào)受理企業(yè)，晶晨半導(dǎo)體的成功入圍引發(fā)了市場的廣泛關(guān)注。

    資料顯示，晶晨半導(dǎo)體成立于2003年，是一家無晶圓半導(dǎo)體系統(tǒng)設(shè)計(jì)企業(yè)，主營業(yè)務(wù)包括多媒體智能終端SoC芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)與銷售，芯片產(chǎn)品主要應(yīng)用于智能機(jī)頂盒、智能電視和AI音視頻系統(tǒng)終端等科技前沿領(lǐng)域三大主要項(xiàng)目，業(yè)務(wù)范圍覆蓋中國內(nèi)地、香港、美國、歐洲等全球經(jīng)濟(jì)主要區(qū)域。

    值得注意的是，作為機(jī)頂盒芯片領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，晶晨半導(dǎo)體近幾年在OTT盒子和電視市場取得不錯(cuò)的增長，其營收和凈利規(guī)模已經(jīng)達(dá)到主板上市的隱形“紅線”。有消息稱，早在今年1月份，晶晨半導(dǎo)體一度準(zhǔn)備在主板上市，但由于科創(chuàng)板推出在即等多方面原因，公司最終還是選擇在科創(chuàng)板上市。

    招股書（申報(bào)稿）顯示，晶晨半導(dǎo)體的營業(yè)收入，從2016年的11.5億元增長到2018年的23.7億元，年復(fù)合增長率達(dá)43.56%。在扣非凈利潤方面，晶晨半導(dǎo)體則是從2016年的6515.65萬元增長到2018年的2.7億元，年復(fù)合增長率達(dá)103.91%。

    該公司在招股書中還表示，本次晶晨半導(dǎo)體擬發(fā)行股份不超過4112萬股，占發(fā)行后公司總股本10%，擬募資不超過15.14億元，將投入到AI超清音視頻處理芯片及應(yīng)用研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，全球數(shù)模電視標(biāo)準(zhǔn)一體化智能主芯片升級(jí)項(xiàng)目，國際/國內(nèi)8K標(biāo)準(zhǔn)編解碼芯片升級(jí)等項(xiàng)目建設(shè)中。

    晶晨半導(dǎo)體稱，公司的核心技術(shù)已經(jīng)處于國內(nèi)領(lǐng)先水平，其中全格式視頻解碼處理技術(shù)和全格式音頻解碼處理技術(shù)處于國際領(lǐng)先水平。在國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)品的主流市場競爭中，掌握同等級(jí)別技術(shù)的公司主要包括晶晨半導(dǎo)體、聯(lián)發(fā)科和海思半導(dǎo)體等。

    不過，晶晨半導(dǎo)體也指出，雖然公司的經(jīng)營業(yè)績呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢，但各期增長速度仍有一定波動(dòng)。集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績受下游市場波動(dòng)影響較大，如果公司未來不能及時(shí)提供滿足市場需求的產(chǎn)品和服務(wù)，將導(dǎo)致公司未來業(yè)績存在大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

    股東名單隱現(xiàn)兩大彩電巨頭

    和四家PE機(jī)構(gòu)

    有分析指出，晶晨半導(dǎo)體之所以受到市場的高度關(guān)注，除了因?yàn)槟玫搅松辖凰掳l(fā)的科創(chuàng)板001號(hào)受理批文外，還因?yàn)槠浔澈蟮亩嘀挥白庸伞?/p>

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，晶晨半導(dǎo)體在A股市場的影子股包括華勝天成、華域汽車、創(chuàng)維數(shù)字、TCL集團(tuán)、泰達(dá)股份、新湖中寶。其中，華域汽車的全資子公司華域上海直接持有晶晨半導(dǎo)體5.45%的股份。

    創(chuàng)維數(shù)字于2019年3月20日在投資者關(guān)系互動(dòng)平臺(tái)上確認(rèn)，控股股東深圳創(chuàng)維-RGB電子有限公司間接參股晶晨半導(dǎo)體（上海）股份有限公司，計(jì)算后控股股東對(duì)其股權(quán)比例約為0.3%。

    華勝天成則于2019年1月31日在投資者關(guān)系互動(dòng)平臺(tái)上確認(rèn)，通過嘉興琺碼創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）參股晶晨半導(dǎo)體。

    此外，TCL集團(tuán)旗下的TCL王牌電器（惠州）有限公司持有晶晨半導(dǎo)體股權(quán)比例為11.29%。TCL集團(tuán)2018年年報(bào)顯示，公司間接控股TCL王牌電器（惠州）有限公司，間接持股比例98.51%。

    天眼查數(shù)據(jù)顯示，晶晨半導(dǎo)體成立于2003年7月11日，注冊(cè)資本為37000萬元。該公司于2015年及2017年獲得過兩輪融資，但具體金額并未公布。2017年為戰(zhàn)略融資，投資方有紅馬投資集團(tuán)、華登國際、凱石資本、中域資本這4家PE機(jī)構(gòu)；2015年則是獲得了創(chuàng)維集團(tuán)的戰(zhàn)略投資。