證券時報記者 程丹

    近段時間以來，一些上市公司“關(guān)鍵少數(shù)”無視法律法規(guī)、缺乏規(guī)范運作意識，運用自身權(quán)力影響上市公司治理機制的合規(guī)運行和內(nèi)部控制有效性的發(fā)揮，引發(fā)一系列違法違規(guī)問題。除了上市公司被立案，還有*ST聯(lián)絡(luò)、嘉化能源、ST天成、*ST金貴等多家公司實際控制人被立案調(diào)查，多涉嫌市場操縱或信息披露違法違規(guī)。

    要凈化市場生態(tài)，有必要聚焦上市公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事和高級管理人員等“關(guān)鍵少數(shù)”的行為規(guī)范，強化監(jiān)管。從今年被處罰的“關(guān)鍵少數(shù)”案例看，有的是虛構(gòu)業(yè)務(wù)向大股東轉(zhuǎn)移資金，假借支付股權(quán)款、債務(wù)轉(zhuǎn)移等手段，向大股東提供資金未如實披露；有的是為關(guān)聯(lián)方提供巨額擔保未如實披露；有的是以上市公司名義對外借款、以上市公司銀行存款為質(zhì)押向銀行貸款，資金轉(zhuǎn)入大股東控制的賬戶；有的是伙同市場機構(gòu)操縱股票價格非法獲利。

    這些行為嚴重損害了上市公司和中小股東利益，暴露了部分上市公司依然存在治理基礎(chǔ)薄弱、內(nèi)部控制失效、合規(guī)理念缺失等導致公司治理“形似而神不至”的問題，嚴重影響了上市公司的高質(zhì)量發(fā)展。

    要給投資者一個真實、透明、合規(guī)的上市公司，提高上市公司質(zhì)量，有必要聚焦“關(guān)鍵少數(shù)”，從嚴打擊“關(guān)鍵少數(shù)”的違法違規(guī)行為。一方面，要通過加大培訓力度，真正抓住“關(guān)鍵少數(shù)”，大力提升上市公司誠信規(guī)范水平。要讓“關(guān)鍵少數(shù)”人員正確認識、自覺承擔上市公司作為公眾公司的社會責任及法定義務(wù)，不得濫用控制權(quán)侵害上市公司以及其他股東的合法權(quán)益，忠實勤勉履職，真正將企業(yè)做成守底線、負責任、有擔當、受尊敬的良心企業(yè)；另一方面，針對已發(fā)現(xiàn)的問題強化監(jiān)管，通過專項活動、現(xiàn)場檢查等方式切實推動公司治理水平得到有效提升，對于違法違規(guī)行為，采取“零容忍”的態(tài)度，發(fā)現(xiàn)一例處罰一例，綜合運用一案多查、行政處罰、市場禁入以及刑事追責、民事賠償?shù)热轿涣Ⅲw式追責機制，切實提高違法成本。

    “關(guān)鍵少數(shù)”在公司治理中具有舉足輕重的作用，只有盯緊了“關(guān)鍵少數(shù)”，才能以點帶面，實現(xiàn)公司治理水平的全面提升。上市公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事和高級管理人員等也有必要增強自我規(guī)范、自我提高、自我完善的意識，讓規(guī)范公司治理的理念從外部推動轉(zhuǎn)變?yōu)樾袆幼杂X，為共同維護市場平穩(wěn)健康發(fā)展貢獻一份力量。