證券時(shí)報(bào)記者 程丹

    近段時(shí)間以來，一些上市公司“關(guān)鍵少數(shù)”無視法律法規(guī)、缺乏規(guī)范運(yùn)作意識(shí)，運(yùn)用自身權(quán)力影響上市公司治理機(jī)制的合規(guī)運(yùn)行和內(nèi)部控制有效性的發(fā)揮，引發(fā)一系列違法違規(guī)問題。除了上市公司被立案，還有*ST聯(lián)絡(luò)、嘉化能源、ST天成、*ST金貴等多家公司實(shí)際控制人被立案調(diào)查，多涉嫌市場(chǎng)操縱或信息披露違法違規(guī)。

    要凈化市場(chǎng)生態(tài)，有必要聚焦上市公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員等“關(guān)鍵少數(shù)”的行為規(guī)范，強(qiáng)化監(jiān)管。從今年被處罰的“關(guān)鍵少數(shù)”案例看，有的是虛構(gòu)業(yè)務(wù)向大股東轉(zhuǎn)移資金，假借支付股權(quán)款、債務(wù)轉(zhuǎn)移等手段，向大股東提供資金未如實(shí)披露；有的是為關(guān)聯(lián)方提供巨額擔(dān)保未如實(shí)披露；有的是以上市公司名義對(duì)外借款、以上市公司銀行存款為質(zhì)押向銀行貸款，資金轉(zhuǎn)入大股東控制的賬戶；有的是伙同市場(chǎng)機(jī)構(gòu)操縱股票價(jià)格非法獲利。

    這些行為嚴(yán)重?fù)p害了上市公司和中小股東利益，暴露了部分上市公司依然存在治理基礎(chǔ)薄弱、內(nèi)部控制失效、合規(guī)理念缺失等導(dǎo)致公司治理“形似而神不至”的問題，嚴(yán)重影響了上市公司的高質(zhì)量發(fā)展。

    要給投資者一個(gè)真實(shí)、透明、合規(guī)的上市公司，提高上市公司質(zhì)量，有必要聚焦“關(guān)鍵少數(shù)”，從嚴(yán)打擊“關(guān)鍵少數(shù)”的違法違規(guī)行為。一方面，要通過加大培訓(xùn)力度，真正抓住“關(guān)鍵少數(shù)”，大力提升上市公司誠(chéng)信規(guī)范水平。要讓“關(guān)鍵少數(shù)”人員正確認(rèn)識(shí)、自覺承擔(dān)上市公司作為公眾公司的社會(huì)責(zé)任及法定義務(wù)，不得濫用控制權(quán)侵害上市公司以及其他股東的合法權(quán)益，忠實(shí)勤勉履職，真正將企業(yè)做成守底線、負(fù)責(zé)任、有擔(dān)當(dāng)、受尊敬的良心企業(yè)；另一方面，針對(duì)已發(fā)現(xiàn)的問題強(qiáng)化監(jiān)管，通過專項(xiàng)活動(dòng)、現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式切實(shí)推動(dòng)公司治理水平得到有效提升，對(duì)于違法違規(guī)行為，采取“零容忍”的態(tài)度，發(fā)現(xiàn)一例處罰一例，綜合運(yùn)用一案多查、行政處罰、市場(chǎng)禁入以及刑事追責(zé)、民事賠償?shù)热轿涣Ⅲw式追責(zé)機(jī)制，切實(shí)提高違法成本。

    “關(guān)鍵少數(shù)”在公司治理中具有舉足輕重的作用，只有盯緊了“關(guān)鍵少數(shù)”，才能以點(diǎn)帶面，實(shí)現(xiàn)公司治理水平的全面提升。上市公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員等也有必要增強(qiáng)自我規(guī)范、自我提高、自我完善的意識(shí)，讓規(guī)范公司治理的理念從外部推動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)樾袆?dòng)自覺，為共同維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展貢獻(xiàn)一份力量。