本報見習記者 王僖

    A股第38家上市券商來了，同時也將迎來首家山東上市券商。

    4月21日，中泰證券股份有限公司（以下簡稱“中泰證券”、代碼“600918”）刊登首發(fā)招股意向書，本次公開發(fā)行股票不超過6.97億股，占發(fā)行后總股本的比例不低于10%。擬募集資金扣除發(fā)行費用后，全部用于補充公司營運資金，發(fā)展主營業(yè)務。

    A股迎首家山東上市券商

    公開資料顯示，中泰證券系由齊魯證券整體變更設立，齊魯證券的前身為齊魯經(jīng)紀。2001年5月，由山東省齊魯資產(chǎn)管理有限公司、山東省國際信托投資有限公司等9家單位共同出資成立了齊魯經(jīng)紀，注冊資本為5.12億元。2004年12月，萊鋼集團向齊魯經(jīng)紀增資3億元，同時，齊魯經(jīng)紀更名為齊魯證券。后經(jīng)多次股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資、股權(quán)變更后，2015年9月，齊魯證券完成股份改制，變更為中泰證券。目前，萊鋼集團直接持有中泰證券45.9131%的股權(quán)，為公司的控股股東，山東省國資委系中泰證券的實際控制人。

    中泰證券經(jīng)紀業(yè)務在山東省內(nèi)具有較強的區(qū)域競爭優(yōu)勢。招股書顯示，截至2019年9月30日，中泰證券在全國28個省、市、自治區(qū)共設有41家分公司和284家營業(yè)部，在北京、上海、深圳、香港等經(jīng)濟發(fā)達城市設立了專業(yè)子公司和業(yè)務總部。其中山東省內(nèi)營業(yè)部131家，占中泰證券在全國的營業(yè)部總數(shù)的46.13%；2018年，中泰證券股基交易量在山東省內(nèi)占有率為33.33%。報告期內(nèi)，中泰證券營業(yè)部數(shù)量、股基交易量在山東轄區(qū)內(nèi)均排名同行業(yè)第一位。

    近年來，為加速公司發(fā)展，中泰證券積極籌劃上市。經(jīng)過多年努力，2019年12月19日，中泰證券IPO申請成功過會。今年4月17日，證監(jiān)會核準了中泰證券的首發(fā)申請，A股將迎來首家山東上市券商。

    山東省內(nèi)業(yè)績貢獻超7成

    中泰證券在山東省資本市場有著較長的服務歷史，在山東省內(nèi)具備較高的口碑，客戶對公司的認可度較高。招股書顯示，經(jīng)紀業(yè)務是中泰證券的核心業(yè)務，公司證券經(jīng)紀業(yè)務手續(xù)費及傭金凈收入主要來源于山東省內(nèi)。綜合2016-2018年公司源于山東省內(nèi)營業(yè)網(wǎng)點的證券經(jīng)紀業(yè)務手續(xù)費及傭金凈收入占全國此類收入的占比可以得知，公司山東省內(nèi)的業(yè)績貢獻均超7成。

    在保持山東省內(nèi)競爭優(yōu)勢的基礎上，公司也在努力提升山東省外市場份額占比，特別是積極拓展北京、上海、廣東等一線發(fā)達地區(qū)市場，以進一步提升公司的綜合競爭力以及品牌影響力，打造各種專業(yè)化證券業(yè)務協(xié)同發(fā)展的系統(tǒng)重要性現(xiàn)代投資銀行。

    從經(jīng)營業(yè)績來看，2016年至2018年，公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入83.47億元、81.69億元、70.25億元，實現(xiàn)凈利潤25.33億元、18.96億元、10.7億元，業(yè)績變動幅度較大。

    雖然目前中泰證券2019年年報仍未披露，但從公司2019年前三季的報告中可以看到，受國家政策、經(jīng)濟環(huán)境等因素影響，2019年1-9月滬深兩市指數(shù)、月均開戶數(shù)、日均成交額、融資融券規(guī)模等各項資本市場指標好轉(zhuǎn)。公司在2019年1-9月份實現(xiàn)營業(yè)收入73.13億元，同比增長41.30%；實現(xiàn)凈利潤18.12億元，同比增長114.14%；歸屬于母公司股東的凈利潤17.77億元，同比增長125.95%。據(jù)此分析，公司經(jīng)營業(yè)績下滑趨勢已扭轉(zhuǎn)。

    2020年以來，我國出現(xiàn)新冠肺炎疫情，但是證券市場整體平穩(wěn)，股基市場交易量和一級市場發(fā)行相對平穩(wěn)，公司預計2020年一季度業(yè)績不存在大幅下滑的情況。截至本招股意向書簽署日，公司預計2020年一季度的營業(yè)收入為23.29億元至25.92億元，預計歸屬于母公司股東的凈利潤為6.40億元至8.11億元，公司經(jīng)營狀況變動情況與行業(yè)變化情況基本保持一致，公司各項業(yè)務經(jīng)營未發(fā)生重大不利變化。

    募資全部發(fā)展主營業(yè)務

    根據(jù)招股書，本次中泰證券首發(fā)上市，募集資金扣除發(fā)行費用后，擬全部用于補充資本金，增加營運資金，發(fā)展主營業(yè)務。

    具體來看，根據(jù)公司發(fā)展目標擬定四個計劃重點使用方向：一是加大資本中介和資本業(yè)務投入；二是促進證券經(jīng)紀和投資銀行業(yè)務轉(zhuǎn)型升級；三是支持子公司業(yè)務發(fā)展；四是加強風控合規(guī)能力和信息技術(shù)系統(tǒng)建設。

    公司的戰(zhàn)略目標是將中泰證券打造成為具有卓越服務力、自主創(chuàng)新力、品牌影響力，各種專業(yè)化證券業(yè)務協(xié)同發(fā)展的系統(tǒng)重要性現(xiàn)代投資銀行。

    未來五年，公司將立足于服務實體經(jīng)濟，以客戶為中心，積極落實綜合金融服務商戰(zhàn)略、大客戶戰(zhàn)略、高端人才戰(zhàn)略、創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略、國際化戰(zhàn)略等經(jīng)營戰(zhàn)略，提升各項業(yè)務核心競爭力。

（編輯 李波）