南京銀行13日一則公告披露，擬收購參股金融機(jī)構(gòu)控股權(quán)，已獲得董事會(huì)全票通過。上海證券報(bào)記者獲悉，南京銀行收購控股權(quán)的標(biāo)的為蘇寧消費(fèi)金融有限公司。若計(jì)劃順利完成，南京銀行將真正擁有一張消費(fèi)金融牌照。

    不只是南京銀行，前些日子，頭部城商行寧波銀行也收獲一張消費(fèi)金融牌照——接盤中國華融持有的華融消費(fèi)金融70%股權(quán)，在零售金融布局上補(bǔ)上一塊拼圖。

    至此，包括江蘇銀行、北京銀行、上海銀行等在內(nèi)的城商行均已拿下消費(fèi)金融牌照。分析人士說，這將有助于城商行拓寬零售金融業(yè)務(wù)版圖，完善零售業(yè)務(wù)布局。

    擬收購消金牌照

    蘇寧消金成立于2015年5月，是由蘇寧易購等互聯(lián)網(wǎng)零售企業(yè)為主發(fā)起人的消費(fèi)金融公司。蘇寧消金目前注冊資本為6億元，蘇寧易購為大股東，持股49%，南京銀行為第三大股東，持股比例15%。

    根據(jù)南京銀行公告，上述收購尚待簽署正式協(xié)議，且后續(xù)需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批。若順利完成，南京銀行將徹底持有一張消費(fèi)金融牌照。

    作為江蘇省一家老牌上市城商行，南京銀行近年來頻頻發(fā)力大零售板塊，加碼消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。效果顯而易見，無論是個(gè)人銀行業(yè)務(wù)營收，還是存貸款規(guī)模、管理AUM（管理金融資產(chǎn)規(guī)模），該行零售數(shù)據(jù)整體表現(xiàn)十分強(qiáng)勁。

    2021年前三季度，南京銀行個(gè)人銀行業(yè)務(wù)營收65.66億元，同比增長34%，占母行營收的22.67%，較上年末上升2.63個(gè)百分點(diǎn)。個(gè)人存款余額2276.40億元，較年初增幅10.49%，在各項(xiàng)存款中占比21.72%。零售貸款余額2336.01億元，較年初增幅17.29%，在各項(xiàng)貸款中占比29.87%。截至報(bào)告期末，該行零售客戶AUM達(dá)到5536.23億元，增幅13.66%。

    南京銀行對于發(fā)展零售板塊布局和策略，有著清晰的邏輯。

    去年春天，該行副行長周文凱接受上海證券報(bào)記者采訪時(shí)說，從銀行的高質(zhì)量發(fā)展角度來講，零售業(yè)務(wù)確實(shí)不可或缺，特別是作為一家綜合性銀行，零售業(yè)務(wù)是很重要的板塊。所以基于這個(gè)考慮，市場現(xiàn)在也形成共識，都高度重視零售業(yè)務(wù)。

    周文凱表示：“南京銀行的重點(diǎn)是打造條線，總行層面要有很強(qiáng)的零售業(yè)務(wù)板塊，再縱向賦能分支行，以推動(dòng)零售業(yè)務(wù)的發(fā)展。這是一個(gè)調(diào)配結(jié)合的管理模式，重點(diǎn)強(qiáng)化支持條件，也就是把很多資源、考核評價(jià)、系統(tǒng)建設(shè)等進(jìn)行合理分配。”

    江蘇省還有一家銀行系消費(fèi)金融公司——蘇銀凱基消費(fèi)金融有限公司，注冊資本為26億元，江蘇銀行持有50.1%股權(quán)，2021年4月已在昆山正式開業(yè)。

    助區(qū)域銀行異地展業(yè)

    不只是南京銀行、江蘇銀行，近年來，多家頭部城商行通過發(fā)起或者收購來斬獲消費(fèi)金融牌照。

    最新一例是寧波銀行。2021年末，寧波銀行以10.01億元、溢價(jià)50%收購中國華融持有的華融消費(fèi)金融公司70%股權(quán)，拿到夢寐以求的消金牌照，助其大零售戰(zhàn)略再下一城。

    城商行圖謀消費(fèi)金融牌照的原因，歸結(jié)來看大致有兩方面：

    一是就全行業(yè)而言，在宏觀經(jīng)濟(jì)下行、利率市場化等環(huán)境下，銀行都在加碼布局零售業(yè)務(wù)，拓展財(cái)富管理業(yè)務(wù)，零售業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度逐步提升；

    二是，當(dāng)前消費(fèi)信貸市場仍在增長，是一塊增量市場，但對區(qū)域銀行而言，拓展相關(guān)業(yè)務(wù)有牌照、異地展業(yè)等方面的限制。

    招聯(lián)消費(fèi)金融首席研究員董希淼向記者進(jìn)一步解釋，互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)等出爐實(shí)施后，整個(gè)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)受到嚴(yán)監(jiān)管，包括城、農(nóng)商行，過去借助互聯(lián)網(wǎng)平臺跨區(qū)域經(jīng)營的方式如今受到嚴(yán)格限制，但是消費(fèi)金融公司是全國性牌照，可以跨區(qū)域經(jīng)營，牌照價(jià)值不斷凸顯。

    從這個(gè)角度不難理解，區(qū)域性銀行謀求消費(fèi)牌照的意圖。

    要經(jīng)營好挑戰(zhàn)不小

    牌照雖然到手，但是要干好業(yè)務(wù)，面臨的挑戰(zhàn)也不小。截至去年末，全國共有30家消費(fèi)金融公司已經(jīng)開業(yè)，發(fā)展分化十分明顯，已形成頭部恒強(qiáng)局面。

    據(jù)零壹智庫統(tǒng)計(jì)，從資產(chǎn)規(guī)模來看，根據(jù)已披露的數(shù)據(jù)，2021年上半年，20家消費(fèi)金融公司平均總資產(chǎn)規(guī)模為257億元，較2020年上半年同比增長16.7%。其中，招聯(lián)、馬上、興業(yè)、中銀、捷信、中郵、杭銀7家消費(fèi)金融公司高于平均水平，且排名前七的公司總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)3782.8億元，較2020年上半年的3042.7億元增長24.3%。

    營收、凈利等方面的好成績，也都均集中在頭部消費(fèi)金融公司手中。截至2021年上半年，披露數(shù)據(jù)的19家消費(fèi)金融公司中，5家頭部公司凈利潤占到占19家總計(jì)凈利潤規(guī)模的85.4%。

    招商銀行旗下的招聯(lián)消費(fèi)金融，無論資產(chǎn)規(guī)模還是營收、凈利，常年穩(wěn)坐頭把交椅。截至2021年上半年，招聯(lián)消費(fèi)金融總資產(chǎn)為1298.4億元，是唯一一家總資產(chǎn)規(guī)模突破千億元大關(guān)的消費(fèi)金融公司。

    自2010年試點(diǎn)以來，消費(fèi)金融公司已經(jīng)發(fā)展12年，部分消費(fèi)金融公司發(fā)展不盡如人意。截至2021年上半年，蘇寧消費(fèi)金融總資產(chǎn)下滑幅度達(dá)69.19%、營收同比下降58.1%。

    不過，消費(fèi)信貸市場增量可觀，新晉者仍有“蛋糕”可分。中金公司報(bào)告認(rèn)為，在征信體系逐步完善、供需兩端共同拉動(dòng)下，測算2025年我國居民消費(fèi)信貸余額（剔除房貸）有望達(dá)到28萬億元。

    董希淼表示，消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)要經(jīng)營好，其實(shí)挺困難的。既要有場景，又小額分散，客群也比較下沉，所以如果沒有互聯(lián)網(wǎng)基因、金融科技能力等，按傳統(tǒng)模式來做，是很難經(jīng)營好的，所以可以看到目前整個(gè)行業(yè)“馬太效應(yīng)”明顯。