■本報(bào)記者 張歆

    為進(jìn)一步疏通商業(yè)銀行資本補(bǔ)充渠道，促進(jìn)商業(yè)銀行提升資本充足水平，增加信貸投放空間，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)對(duì)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕12號(hào)）進(jìn)行了修訂，并于近日正式發(fā)布實(shí)施《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本的指導(dǎo)意見(jiàn)（修訂）》。

    修訂后的《指導(dǎo)意見(jiàn)》共十條。修訂內(nèi)容主要體現(xiàn)在：一是本次修訂后，股東人數(shù)累計(jì)超過(guò)200人的非上市銀行，在滿足發(fā)行條件和審慎監(jiān)管要求的前提下，將無(wú)須在“新三板”掛牌即可直接發(fā)行優(yōu)先股；二是進(jìn)一步明確了合規(guī)經(jīng)營(yíng)、股權(quán)管理、信息披露和財(cái)務(wù)審計(jì)等方面的要求。

    銀保監(jiān)會(huì)表示，上述修訂將促進(jìn)商業(yè)銀行尤其是中小銀行多渠道補(bǔ)充資本，有利于非上市銀行提高信貸投放能力，為民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)提供更多金融支持，提升商業(yè)銀行對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力。

    中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院副院長(zhǎng)董希淼在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，目前我國(guó)商業(yè)銀行資本補(bǔ)充工具較少，尤其對(duì)非上市中小銀行和民營(yíng)銀行而言，一般通過(guò)發(fā)行二級(jí)資本債補(bǔ)充二級(jí)資本，可以使用的一級(jí)資本工具更是有限，這對(duì)中小銀行業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)一定影響。因此，商業(yè)銀行迫切需要拓寬資本補(bǔ)充渠道，加大資本補(bǔ)充力度。本次優(yōu)先股發(fā)行辦法的修訂對(duì)于非上市銀行補(bǔ)充一級(jí)資本確實(shí)能帶來(lái)明顯幫助。

    中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬?qū)Α蹲C券日?qǐng)?bào)》記者表示，目前，商業(yè)銀行資本補(bǔ)充壓力較大，一方面因?yàn)楹虽N不良貸款、增加撥備計(jì)提等使銀行通過(guò)資本公積補(bǔ)充資本受到約束，另一方面金融監(jiān)管加強(qiáng)使表外業(yè)務(wù)回表增加了銀行資本消耗。因此，銀行需要更多地通過(guò)外源性融資補(bǔ)充資本，以提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。這次針對(duì)商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股的政策進(jìn)行修訂，主要是拓寬了中小非上市銀行的融資渠道。按照修訂后的監(jiān)管要求，股東人數(shù)累計(jì)超過(guò)200人的非上市銀行符合非上市公眾公司的標(biāo)準(zhǔn)，在滿足發(fā)行條件和審慎監(jiān)管要求的前提下，可直接發(fā)行優(yōu)先股。

    “目前整個(gè)市場(chǎng)的流動(dòng)性合理寬裕、并不缺乏，但是信貸的投放受到資本的約束，而本次打開資本約束，能夠提升非上市銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力、特別是服務(wù)民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)的能力。畢竟中小企業(yè)和中小銀行有著天然的相容性”，董希淼強(qiáng)調(diào)。

    溫彬?qū)Υ擞^點(diǎn)也持贊成態(tài)度。他認(rèn)為，本次修訂拓寬了中小非上市銀行的融資渠道，有助于夯實(shí)中小非上市銀行資本實(shí)力，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，特別是加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)的信貸支持，更好地緩解民營(yíng)和小微企業(yè)“融資難和融資貴”的問(wèn)題。