本報記者 田鵬

    2024年，我國電子通信行業(yè)在AI算力需求、消費(fèi)電子復(fù)蘇及新技術(shù)融合的推動下，迎來顯著增長。特別是部分龍頭企業(yè)在柔性顯示、智能硬件和高端光模塊領(lǐng)域表現(xiàn)突出，行業(yè)整體盈利能力大幅提升。

    以深圳證券交易所市場（以下簡稱“深市”）上市公司為例，最新數(shù)據(jù)顯示，32家電子通信行業(yè)公司預(yù)計(jì)連續(xù)盈利且增速超過100%的同時，另有22家公司預(yù)計(jì)扭虧為盈。

    中研普華研究報告顯示，AI技術(shù)的不斷創(chuàng)新和應(yīng)用，將推動電子全產(chǎn)業(yè)鏈的升級迭代。同時，隨著技術(shù)的不斷融合和創(chuàng)新，電子科技產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)出更加多元化和智能化的特點(diǎn)。此外，消費(fèi)者對產(chǎn)品品質(zhì)和功能的要求不斷提高，推動消費(fèi)電子企業(yè)不斷創(chuàng)新和升級產(chǎn)品以滿足市場需求。國家“以舊換新”政策持續(xù)優(yōu)化深入，各地政府發(fā)放消費(fèi)券促進(jìn)消費(fèi)，預(yù)計(jì)2025年消費(fèi)者對電子產(chǎn)品的消費(fèi)意愿有望提升。

    AI驅(qū)動需求復(fù)蘇

    龍頭企業(yè)業(yè)績亮眼

    回顧2024年，在AI技術(shù)快速發(fā)展的驅(qū)動下，我國電子通信行業(yè)迎來強(qiáng)勁復(fù)蘇，消費(fèi)電子、智能硬件等領(lǐng)域需求顯著回升。在這過程中，諸多龍頭公司憑借技術(shù)創(chuàng)新和市場洞察力，業(yè)績表現(xiàn)亮眼，成為行業(yè)增長的核心引擎，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的盈利能力和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

    例如，歌爾股份有限公司（以下簡稱“歌爾股份”）預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)凈利潤25.57億元至27.75億元，同比增長135%至155%。

    歌爾股份相關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報》記者表示，消費(fèi)電子行業(yè)在AI人工智能等新技術(shù)的推動下逐步復(fù)蘇，精密零組件業(yè)務(wù)、智能聲學(xué)整機(jī)業(yè)務(wù)以及智能硬件業(yè)務(wù)板塊中的VR/MR、智能穿戴等產(chǎn)品線進(jìn)展順利，綜合毛利率顯著提升。

    同樣受益于AI人工智能等新技術(shù)發(fā)展的還有京東方科技集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“京東方A”）。公司披露的業(yè)績預(yù)告顯示，其在半導(dǎo)體顯示領(lǐng)域繼續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤52億元至55億元，同比增長104%至116%。

    京東方A相關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報》介紹道：“2024年，公司在柔性AMOLED領(lǐng)域的表現(xiàn)尤為突出，2024年全年出貨量約1.4億片，同比持續(xù)增長，高端占比顯著提升。此外，公司不僅在折疊產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)了40%的出貨增長，還成功量產(chǎn)交付了全球首款三折產(chǎn)品。同時，公司積極布局車載、IT等中尺寸創(chuàng)新應(yīng)用，進(jìn)一步提升了柔性AMOLED業(yè)務(wù)的整體競爭力。”

    展望未來，隨著AI技術(shù)的快速發(fā)展與廣泛應(yīng)用，我國電子通信行業(yè)有望繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長勢頭。AI技術(shù)與消費(fèi)電子、智能硬件等領(lǐng)域的深度融合，將進(jìn)一步推動行業(yè)創(chuàng)新與升級，為龍頭企業(yè)帶來更多發(fā)展機(jī)遇。

    正如上述歌爾股份相關(guān)負(fù)責(zé)人看來，未來AI技術(shù)與元宇宙、智能硬件的融合將為消費(fèi)電子行業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。因此，公司將繼續(xù)緊抓行業(yè)機(jī)遇，推動長期健康發(fā)展。

    光模塊市場爆發(fā)式增長

    相關(guān)公司業(yè)績大幅提升

    值得注意的是，在算力需求快速增長的推動下，光模塊市場迎來爆發(fā)式增長，高端產(chǎn)品如800G和400G光模塊需求激增。受益于數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算等領(lǐng)域的強(qiáng)勁需求，相關(guān)公司業(yè)績大幅提升。

    例如，中際旭創(chuàng)股份有限公司（以下簡稱“中際旭創(chuàng)”）業(yè)績預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤46億元至58億元，同比增長111.64%至166.85%。

    “這一增長主要得益于800G和400G高端光模塊銷售的大幅增加，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，營業(yè)收入和凈利潤同比大幅提升。”中際旭創(chuàng)相關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報》記者表示。

    賽迪顧問電子信息產(chǎn)業(yè)研究中心資深分析師張耀嶸在賽迪顧問舉辦的“2025IT趨勢”發(fā)布會上表示，預(yù)計(jì)到2025年，中國算力規(guī)模將達(dá)369.5EFLOPS，同比增長26%，在全球占比有望超過28%，位列全球第二。當(dāng)前數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融合日益凸顯，算力作為國家新型工業(yè)化建設(shè)的核心驅(qū)動，2025年中國算力規(guī)模有望繼續(xù)高增，同時更加兼顧向“優(yōu)質(zhì)算力”轉(zhuǎn)型。

    展望未來，隨著算力需求的持續(xù)增長和“優(yōu)質(zhì)算力”轉(zhuǎn)型的深入推進(jìn)，光模塊及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈將迎來更廣闊的發(fā)展空間。中際旭創(chuàng)等龍頭企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級，不僅鞏固了自身市場地位，也為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注入了強(qiáng)勁動力。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合的背景下，光模塊產(chǎn)業(yè)將成為推動全球通信技術(shù)進(jìn)步的重要力量，助力中國在全球科技競爭中占據(jù)更重要的戰(zhàn)略地位。

（編輯 孫倩）