本報記者 舒婭疆

    7月16日晚間，西藏旅游股份有限公司（簡稱“西藏旅游”）公示《重大資產(chǎn)購買暨關(guān)聯(lián)交易報告書草案》，籌劃以支付現(xiàn)金9.41億元的方式向新奧控股投資股份有限公司（簡稱“新奧控股”）購買北海新繹游船有限公司（簡稱“新繹游船”）60%的股權(quán)，本次交易完成后，西藏旅游產(chǎn)品布局將進一步豐富，雙方協(xié)同效應將進一步發(fā)揮，有利于打造更為完善的旅游上市公司平臺。同時，西藏旅游將借助標的公司優(yōu)質(zhì)的盈利能力提升自身造血，繼續(xù)堅持扎根西藏、服務西藏、建設(shè)西藏的理念，打造一家兼具西藏地域特色，擁有業(yè)務廣度的西藏本土旅游上市公司。

    新繹游船業(yè)績亮眼

    現(xiàn)金收購彰顯業(yè)務整合信心

    本次評估選取收益法評估結(jié)果作為最終評估結(jié)果，標的資產(chǎn)評估作價9.41億元。2023年1月至3月，新繹游船實現(xiàn)營收1.76億元，達到2022年全年的75%；一季度實現(xiàn)的歸母凈利潤為5666.9萬元，相較2021年、2022年均實現(xiàn)明顯提升。

    新繹游船作為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置入西藏旅游，將有助于其突破產(chǎn)業(yè)的季節(jié)性限制，進一步完善公司旅游業(yè)務的產(chǎn)品體系，全面提升公司的收入及利潤規(guī)模，并促進其長遠可持續(xù)發(fā)展，對西藏旅游盈利能力的貢獻顯而易見。

    資源整合的實現(xiàn)，背后需要強大的經(jīng)營能力支撐。近年來，西藏旅游以主營業(yè)務發(fā)展為核心，引進專業(yè)團隊，打造旅游數(shù)智化，自主打造的雅魯藏布大峽谷5A景區(qū)于2020年11月掛牌，區(qū)內(nèi)品牌影響力不斷擴大。除此之外，西藏旅游依托地球第三極坐擁各類稀缺景區(qū)資源，公司參與運營的巴松措景區(qū)亦為國家5A級景區(qū)，阿里神山、圣湖景區(qū)是自治區(qū)政府確定培育的世界知名旅游區(qū)，2022年，公司與地方政府合作啟動景區(qū)5A創(chuàng)建策劃，打造阿里世界級旅游目的地，并推進針對高端旅游、朝拜客群的產(chǎn)品開發(fā)。

    憑借稀缺旅游資源和多年成熟穩(wěn)健經(jīng)營，西藏旅游原有業(yè)務已成為其業(yè)績基本面的壓艙石。近期西藏旅游發(fā)布業(yè)績預告顯示，2023年上半年公司實現(xiàn)扭虧為盈，業(yè)績提振卓有成效。

    基本面穩(wěn)固的情況下，如何實現(xiàn)業(yè)務、業(yè)績快速雙突破是公司向上發(fā)展的重要課題之一。據(jù)介紹，西藏旅游此次重組擬采取的現(xiàn)金收購模式，預計將有效提升此次重大資產(chǎn)收購相關(guān)工作效率，快速改變目前單一的“山岳型”旅游體驗場景，增加優(yōu)質(zhì)的“海島型”旅游體驗場景，實現(xiàn)“一域一美”的多場景旅游體驗服務。

    交易雙方深度融合 業(yè)績承諾擎繪投資價值

    我國旅游消費處于升級轉(zhuǎn)型階段，休閑度假游逐漸取代傳統(tǒng)觀光游成為主流，游客需求呈現(xiàn)出個性化、休閑化、品質(zhì)化的趨勢。強化自身旅游資源成為旅游企業(yè)業(yè)績突破的一把倚天劍。

    不同于上市公司目前的“山岳型”旅游體驗場景，新繹游船位于海洋資源豐厚的廣西北海，當?shù)氐臐迧u被譽為中國十大最美海島之一，其擁有多年的專業(yè)海洋運輸經(jīng)驗，目前運營有北海-潿洲島、北海-?？凇⑴钊R-長島和長島-旅順4條海洋旅游航線，是國內(nèi)規(guī)模及運載能力實力強勁的海洋旅游企業(yè)之一，稀缺性顯著。通過西藏旅游和新繹游船在戰(zhàn)略、品牌、組織、人員等方面的協(xié)同與整合，也將快速實現(xiàn)雙方競爭力的進一步提升。

    針對本次交易，交易對方的新奧控股做出承諾，新繹游船2023年度凈利潤不低于1.45億元、2023年度及2024年度凈利潤合計不低于2.93億元、2023年度至2025年度凈利潤合計不低于4.47億元，并明確了業(yè)績補償措施。

    業(yè)內(nèi)人士表示，后續(xù)新繹游船通過重組并入西藏旅游后，將助力上市公司自身旅游業(yè)務的產(chǎn)品體系的不斷完善，為客戶提供從內(nèi)陸到海洋的豐富生態(tài)旅游路線，藉由此次重組契機，西藏旅游也將加深行業(yè)壁壘，形成更為強大的業(yè)內(nèi)獨特競爭優(yōu)勢，提升自身影響力。

（編輯 張明富）