本報記者 李正

    時間進入2022年下半場，不少上市公司已經開始搶跑半年報業(yè)績預告。

    東方財富Choice金融終端數(shù)據顯示，截至7月4日記者截稿，A股市場已有88家上市公司發(fā)布了2022年上半年業(yè)績預告，有68家預計報告期內實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤同比增長，占比達77%。

    其中，新能源產業(yè)和新能源汽車上下游產業(yè)強者恒強，多數(shù)上市公司預計報告期內業(yè)績增幅數(shù)據亮眼；生物醫(yī)藥、電子、計算機等高新技術板塊的業(yè)績表現(xiàn)同樣可圈可點。

    有分析人士認為，今年下半年，新能源汽車產業(yè)鏈、碳中和相關板塊、產業(yè)互聯(lián)網等板塊的投資價值更加值得期待。

    新能源領域驚喜不斷

    按增長幅度來看，有34家預計增幅超過了100%，34家預計增幅在100%以內。農發(fā)種業(yè)（預增1523.62%）、天華超凈（預增1067.67%）、盛新鋰能（預增897.04%）、美聯(lián)新材（預增828%）等公司排名靠前。

    值得關注的是，近些年新能源產業(yè)以及新能源汽車上下游領域持續(xù)高景氣，上半年與這兩大領域存在業(yè)務交集的上市公司大多實現(xiàn)了不錯的業(yè)績預增。

    例如鋰電材料產品生產商天華超凈，鋰鹽供應商盛新鋰能，鋰產品生產商雅化集團（預增618.52%），新能源發(fā)電企業(yè)浙江新能（預增249.17%）等等。

    止于至善基金總經理何理在接受《證券日報》記者采訪時表示，從供給角度來看，目前主機廠正在持續(xù)加大新能源汽車推出力度，優(yōu)質車型不斷推出，很多車型對傳統(tǒng)燃油車正在產生替代效應，在政策刺激和需求支撐下，預計下半年新能源汽車增長有可能再超市場預期。同時，新能源板塊會持續(xù)維持高景氣，在股價回撤，估值處于低位階段，可以多加關注。

    何理介紹，銷售數(shù)據方面，新能源汽車銷量自4月觸底后，環(huán)比逐月改善，需求始終處于高位。例如比亞迪6月份銷量環(huán)比增長17%；蔚來同比+60%，環(huán)比+85%；小鵬同比+133%，環(huán)比+51%；理想同比+69%，環(huán)比+13%；其他車企的新能源汽車交付情況亦有不錯的提升。

    新能源產業(yè)方面，從出口數(shù)據來看，光伏組件和逆變器環(huán)節(jié)同比均實現(xiàn)大幅增長，因下游旺盛的需求致上游供給相對緊缺，硅料、硅片、電池片近期都有不同程度的上漲，盈利能力開始增強。在“3060”大背景下，光伏裝機持續(xù)高增，待硅料供給掣肘消失后，裝機量預計有望持續(xù)超預期。

    排排網旗下融智投資基金經理助理劉寸心對《證券日報》記者表示，長期而言，在政策以及各地推出汽車消費補貼的帶動下，新能源汽車有機會保持較長時間的高景氣，產業(yè)鏈上下游領域有望迎來產品量價齊升勢頭，賽道內企業(yè)也具備較高的長期投資價值，其中一些產能穩(wěn)定，創(chuàng)新能力強，技術先進、議價能力較強的產業(yè)龍頭更加值得關注。

    機器人產業(yè)拉動效果顯現(xiàn)

    從業(yè)績增長幅度排名來看，處于第二梯隊的電子、計算機、生物醫(yī)藥等高新技術產業(yè)業(yè)績預增情況同樣較為理想。

    例如，智能物流系統(tǒng)提供商井松智能預計報告期內實現(xiàn)歸母凈利潤同比增幅239.64%，CMP設備制造商華海清科預計增幅155.17%，植物提取企業(yè)萊茵生物預計增幅150%等等。

    何理認為，電子、計算機板塊上市公司業(yè)績持續(xù)向好，主要由于機器人行業(yè)拉動。

    何理介紹，機器人行業(yè)的增長動力主要是來自制造業(yè)整體復蘇，機器人自動化需求較為旺盛，加之新能源汽車、鋰電、光伏等高景氣下游行業(yè)擴產拉動需求。根據麥肯錫報告預測，到2030年全球約4億人的崗位將被自動化機器人替代，按單體價格30萬元計算，長期來看全球機器人市場空間可達120萬億元，未來五年機器人領域營收規(guī)模或存在翻倍可能，體現(xiàn)出全行業(yè)快速發(fā)展、細分領域爆發(fā)式發(fā)展的特征，機器人和汽車電子領域的高成長性標的值得關注。

    值得一提的是，生物醫(yī)藥板塊股價近期走出了一波強勢上漲，公開數(shù)據顯示，截至7月4日收盤，A股市場生物醫(yī)藥板塊指數(shù)（399441.EI）近一周已累計上漲8.44%。

    何理表示，生物醫(yī)藥漲幅居前一方面是由于估值處于歷史較低水平，近兩周醫(yī)藥生物板塊的PE（TTM）估值達到25.22X，低于近五年平均PE36.95X，同時市場對集采的預期已經非常充分，集采政策的陸續(xù)落地也使得投資者對后續(xù)放量有所期待，可關注醫(yī)藥外包服務領域等在二季度股價觸底板塊中的標的。

    “此外，伴隨著未來長期資金（來自外資、居民、養(yǎng)老金體系等）大規(guī)模持續(xù)入市，A股市場目前正處于一個長期牛市。下半年，具有長期成長性的銀行業(yè)確定性機會相對較大，而方向或賽道方面，汽車產業(yè)鏈、碳中和、產業(yè)互聯(lián)網、共同富裕相關領域都有可能存在較大機會。”何理說。

（編輯 白寶玉）