本報記者 李春蓮

    見習記者 張曉玉

    12月27日晚間，華夏幸福發(fā)布公告稱，公司董事會審議通過《關(guān)于實施債務(wù)重組的議案》，就《華夏幸福債務(wù)重組計劃》中涉及的債務(wù)重組交易的相關(guān)事項進行審議并授權(quán)。

    根據(jù)公告披露的內(nèi)容，華夏幸福的債務(wù)重組協(xié)議主要涉及“帶”“展”“兌”“抵”“接”幾大部分。其中，“帶”即出售資產(chǎn)帶走金融債務(wù)約500億元，主要分為兩個方式：一是出售項目公司自身金融債務(wù)，隨項目公司股權(quán)出售一并帶走轉(zhuǎn)出華夏幸福，由項目公司依據(jù)債務(wù)重組協(xié)議約定還本付息；二是出售項目公司，通過債務(wù)置換方式，有條件承接華夏幸福統(tǒng)借統(tǒng)還的金融債務(wù)，具體置換方式由華夏幸福、可出售項目公司的收購方、相關(guān)金融債權(quán)人具體協(xié)商。

    “展”即優(yōu)先類金融債務(wù)展期或清償約352億元。其中，應(yīng)收賬款質(zhì)押和實物資產(chǎn)抵押的金融債務(wù)，維持原財產(chǎn)擔保措施不變。如若實物資產(chǎn)抵押相關(guān)擔保物被處置或出售的，所擔保債權(quán)可在擔保物處置或出售價款范圍內(nèi)優(yōu)先清償；應(yīng)收賬款質(zhì)押的，按年度分期按比例償還。與房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)等業(yè)務(wù)相關(guān)的開發(fā)貸，由相關(guān)金融機構(gòu)維持開發(fā)貸余額不變，利率下調(diào)，存量項目逐步銷售償還，新增項目逐步投放。

    “兌”即出售資產(chǎn)回籠資金中，約570億元用于兌付金融債務(wù)。

    “抵”即以持有型物業(yè)等約220億元資產(chǎn)設(shè)立信托，以信托受益權(quán)份額抵償約220億元金融債務(wù)。

    “接”即剩余約550億元金融債務(wù)由華夏幸福承接，逐步清償。

    中鋼經(jīng)濟研究院首席研究員胡麒牧在接受《證券日報》記者采訪時表示：“《債務(wù)重組計劃》大幅減輕了華夏幸福的當期集中償債壓力，同時通過多種方式降低了負債成本，延長了債務(wù)期限。一方面，解除了公司當期破產(chǎn)的警報；另一方面，有利于公司通過優(yōu)化資產(chǎn)和負債結(jié)構(gòu)逐步恢復(fù)償債能力，減少債權(quán)人損失。”

    華夏幸福方面表示，公司處于債務(wù)重組計劃實施的重要階段，簽署債務(wù)重組協(xié)議是實施《債務(wù)重組計劃》的重要環(huán)節(jié)。債務(wù)重組協(xié)議簽署后，將對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生積極影響，有助于減輕公司債務(wù)壓力，改善公司財務(wù)狀況。當前，金融機構(gòu)債權(quán)人委員會已于2021年12月份表決通過該計劃。目前公司正在積極推進債務(wù)重組協(xié)議洽談、簽署等《債務(wù)重組計劃》有關(guān)事項的落地。

    中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林在接受《證券日報》記者采訪時表示：“債務(wù)重組方案已獲華夏幸福金融機構(gòu)債權(quán)人委員會表決通過，意味著重組方式已塵埃落地。此次債務(wù)重組，各方都有退讓，都拿出了誠意，最終解決了問題，實屬不易。隨后債權(quán)的履行情況，關(guān)鍵要看資產(chǎn)的變現(xiàn)情況，因為現(xiàn)金只能解決一部分問題。其他房地產(chǎn)企業(yè)在遭遇類似問題時，這份重組方案也會成為一份范例藍本，成為解決企業(yè)債務(wù)危機的重要參考。”