本報記者 黃群

    資本熟客比克動力要來A股了！

    11月25日，新力金融披露公告，擬以重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式購買比克動力75.6234%的股權(quán)，并募集配套資金。受此消息影響，11月25日新力金融開盤便收獲“一字板”。

    根據(jù)相關(guān)預(yù)案，新力金融擬將其持有的類金融業(yè)務(wù)公司股權(quán)置出給控股股東新力集團或其指定的第三方，并與比克電池或西藏浩澤持有的標的公司比克動力全部股權(quán)的等值部分進行置換。同時，擬以發(fā)行股份方式購買置入資產(chǎn)與置出資產(chǎn)交易價格的差額部分。交易完成后，新力金融將持有比克動力75.62%股權(quán)，后者成為上市公司控股子公司。

    此外，新力金融還擬以7.27元/股非公開發(fā)行股份的方式募集配套資金，用于標的公司項目建設(shè)、補充流動資金，不足部分由公司以自有資金或自籌解決。

    “當前類金融資產(chǎn)監(jiān)管政策收緊，融資比較困難，收購比克動力的目的就是為了實現(xiàn)上市公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，電池賽道前景很不錯。”新力金融相關(guān)工作人員對《證券日報》記者表示，一旦比克動力成為上市公司控股子公司，新力金融將在經(jīng)營管理、渠道拓展等多方面對比克動力進行幫扶。

    資料顯示，比克動力一直從事圓柱電池的研發(fā)生產(chǎn)和銷售，在國內(nèi)圓柱形電池裝機量方面占據(jù)重要地位，圓柱形電池主要型號為18650和21700。但由于受眾泰汽車、華泰汽車等部分客戶經(jīng)營困局影響，比克動力應(yīng)收賬款回款受阻，導(dǎo)致拖欠部分供應(yīng)商貨款、無法及時歸還銀行借款，資金壓力極大。

    2021年以來，比克動力債務(wù)壓力已有所緩解，但是由于目前仍有較大資本性支出及大額應(yīng)收賬款回收的不確定性，比克動力經(jīng)營資金仍較為緊張。財務(wù)數(shù)據(jù)也顯示，2019年、2020年和2021年1-9月份比克動力凈利潤均出現(xiàn)虧損，虧損額分別為7.68億元，10.01億元和1706.22萬元。近期比克動力業(yè)績情況轉(zhuǎn)好，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量有所改善。

    對此，前述工作人員稱，除了眾泰汽車和華泰汽車外，比克動力現(xiàn)在已經(jīng)有了一些大客戶，但暫時不便對外公開。

    除高額負債和訴訟外，目前比克電池持有的比克動力29.14%股權(quán)、西藏浩澤持有的22.64%股權(quán)、中利集團持有的8.29%股權(quán)和陳建亞持有的1.5%股權(quán)等均處于質(zhì)押狀態(tài)；同時比克電池持有的29.14%的股權(quán)、西藏浩澤持有的22.64%股權(quán)和陳建亞持有的3.1028%股權(quán)等均處于司法凍結(jié)狀態(tài)。

    “他們（比克動力股東）肯定要依照所承諾的來做，在這次股權(quán)轉(zhuǎn)讓正式協(xié)議簽署之前解除質(zhì)押、凍結(jié)的受限事項，否則上市公司不可能完成收購。”該工作人員表示。

    目前，本次交易的具體細節(jié)并未披露，比克動力估值情況和最終交易價格也未確定。但回顧過去，2016年長信科技首次增資時比克動力估值為80億元，到了2018年估值更是超過百億。如今比克動力持續(xù)虧損，估值勢必回歸理性，新力金融此時接盤相對劃算。

    “以股份對價形式收購比克動力更有利于未來新力金融的成長，這也和上市公司目前的基本面相符，畢竟新力金融還是比較缺錢的。而且股份對價的形式比現(xiàn)金對價更加靈活。”接近新力金融的業(yè)內(nèi)人士告訴《證券日報》記者，“比克動力股權(quán)相對集中，前三大股東合計持股比例超過了60%，交易成功后就成為了新力金融的大比例持股者，比普通公眾投資人更有動力和能力來監(jiān)督上市公司管理層的行為。”

    另據(jù)公告披露，新力集團11月23日已與比克動力股東方長信科技簽署了附條件生效的《股份表決權(quán)委托協(xié)議》，長信科技擬將其持有的全部委托股份（占比11.647%）對應(yīng)的表決權(quán)排他、唯一且不可撤銷地委托給新力集團行使。

（編輯 喬川川）