證券時報記者 臧曉松

    蘇寧易購（002024）引入國資戰(zhàn)投謎底揭曉。

    2月28日晚間，蘇寧易購及深圳國際（00152.HK）分別披露“聯(lián)姻”公告。深圳國際間接全資附屬公司深國際（深圳）有限公司、深圳市鯤鵬股權投資管理有限公司（鯤鵬資本）擬以6.92元/股價格，分別收購蘇寧易購8%、15%已發(fā)行股份，交易金額約148億元。

    據(jù)了解，本次股份轉讓后，蘇寧易購控股股東、實際控制人張近東及其一致行動人蘇寧控股集團、蘇寧電器集團持股比例為21.83%。公告顯示，如本次股份轉讓事項實施完畢，公司將處于無控股股東、無實際控制人狀態(tài)。蘇寧易購表示，引進戰(zhàn)略股東將有利于公司進一步聚焦零售服務業(yè)務，提高公司資產(chǎn)及業(yè)務的運營效率和盈利能力，推動企業(yè)長期戰(zhàn)略的實施落地。

    經(jīng)向深圳證券交易所申請，公司股票將于3月1日開市起復牌。

    深圳國資

    斥資148億入局

    蘇寧易購公告，公司控股股東、實際控制人張近東及其一致行動人蘇寧控股集團，公司持股5%以上股東蘇寧電器集團，以及西藏信托（以下合稱“轉讓方”）于2月28日與深國際、鯤鵬資本（以下合稱“受讓方”）簽署《股份轉讓框架協(xié)議》，轉讓方擬將所持公司合計23%的股份轉讓給受讓方。

    其中，張近東、蘇寧電器集團、西藏信托分別將所持公司4.88億股股份（占總股本的5.24%）、6.22億股股份（占總股本的6.68%）、2.86億股股份（占總股本的3.07%）轉讓給鯤鵬資本或其指定投資主體；蘇寧控股集團、蘇寧電器集團分別將所持公司3.10億股股份（占總股本的3.3268%）、4.35億股股份（占總股本的4.6732%）轉讓給深國際。

    前述股份轉讓價格均為6.92元/股，以此計算，本次交易約148億元。

    公告顯示，深國際為深圳國際的全資子公司，后者為一家在香港聯(lián)合交易所主板上市的公司，深圳市國資委間接持有深圳國際約43%的權益。據(jù)了解，深圳國際是一家以物流、收費公路為主業(yè)的企業(yè)，以深圳及粵港澳大灣區(qū)、長三角和環(huán)渤海地區(qū)為主要戰(zhàn)略區(qū)域，通過投資并購、重組與整合，重點介入城市綜合物流港及收費公路等物流基礎設施的投資、建設與經(jīng)營。

    鯤鵬資本是一家以股權投資管理為主業(yè)的戰(zhàn)略性基金管理平臺，致力于通過母子基金聯(lián)動整合優(yōu)質資源，推動深圳市產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化和協(xié)同發(fā)展。深圳市國資委直接和間接持有鯤鵬資本100%權益。

    成為無實控人公司

    如果此次股權轉讓實施完畢，蘇寧易購原控股股東、實際控制人張近東及其一致行動人蘇寧控股集團持股比例為16.38%，蘇寧電器集團持股比例為5.45%，淘寶（中國）軟件有限公司（以下簡稱“淘寶中國”）持股比例為19.99%，鯤鵬資本持股比例為15%，深國際持股比例為8%。

    本次股份轉讓完成后，蘇寧易購不存在持股50%以上股東，不存在實際支配上市公司股份表決權超過30%的股東，上市公司持股5%以上股東的持股比例均衡，不存在單一股東實際支配上市公司股份表決權足以對上市公司股東大會決議產(chǎn)生重大影響的情形。

    蘇寧易購公告表示，上市公司董事會層面，在本次股份轉讓完成后，張近東及其一致行動人、蘇寧電器集團、淘寶中國、深國際和鯤鵬資本將根據(jù)《公司章程》并基于股東權利向公司推薦董事人選，依據(jù)本次股份轉讓之后的股份情況，上市公司預計將不存在單一股東控制董事會半數(shù)以上人員選任的情況。

    綜上，本次股份轉讓完成后，上市公司將處于無控股股東、無實際控制人狀態(tài)。蘇寧易購表示，本次股份轉讓，將進一步優(yōu)化公司的股權結構，并有助于公司治理結構進一步完善。

    蘇寧易購表示，本次股份轉讓將在滿足先決條件后實施。截至目前，張近東仍為公司第一大表決股東。

    協(xié)同效應值得期待

    對于此前陷入資金困局的蘇寧來說，這次深圳國資入局，也給公司發(fā)展帶來新的想象空間。

    公告顯示，本次股份轉讓完成后，深國際、鯤鵬資本將積極推動公司治理的規(guī)范化建設，完善管理體制和激勵體制，保持公司核心管理團隊的穩(wěn)定，促使公司進一步聚焦核心主業(yè)，實現(xiàn)整體業(yè)務的高質量發(fā)展。

    深圳國際表示，此次合作預期有利于深圳國際及蘇寧易購在物流主業(yè)、項目拓展、資本運營等方面形成協(xié)同效應。雙方在物流倉儲領域的既有合作關系將得到強化，亦有利于深化合作共同拓展深圳及大灣區(qū)物流土地資源，并導入蘇寧易購在零售業(yè)的資源和運營經(jīng)驗賦能，推動深圳國際從物流基礎實施提供商向物流產(chǎn)業(yè)綜合服務商轉型。

    相應的，深圳國際及鯤鵬資本也將協(xié)調(diào)商業(yè)零售、供應鏈與金融服務、科技與智慧物流、免稅與跨境電商等各方資源為蘇寧易購賦能，為其在深圳、大灣區(qū)乃至華南市場的業(yè)務發(fā)展提供支持，助力深圳市乃至大灣區(qū)完善現(xiàn)代流通業(yè)產(chǎn)業(yè)布局，激發(fā)消費活力和經(jīng)濟增長動力，實現(xiàn)多方共贏。

    蘇寧易購表示，本次股份轉讓，公司引進戰(zhàn)略股東，將有利于公司進一步聚焦零售服務業(yè)務，夯實全場景零售核心能力建設，提高公司資產(chǎn)及業(yè)務的運營效率和盈利能力，符合公司未來戰(zhàn)略發(fā)展方向，能夠推動企業(yè)長期戰(zhàn)略的實施落地。公司將在深圳設立華南地區(qū)總部，充分依托產(chǎn)業(yè)投資人的本地資源優(yōu)勢，全面提升公司在華南地區(qū)尤其是在大灣區(qū)的經(jīng)營能力及企業(yè)品牌知名度，有效提升市場占有率。