近日，證券時(shí)報(bào)記者從相關(guān)維權(quán)律師處了解，備受各界關(guān)注的小股東訴祥源文化、龍薇傳媒證券虛假陳述責(zé)任糾紛案又有新進(jìn)展，杭州市中級(jí)人民法院委派浙江證券業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行調(diào)解。另外，嘉寓股份已經(jīng)與首批提起索賠的投資者在司法部門調(diào)解下達(dá)成和解。

    “投資者與上市公司方面達(dá)成和解獲賠后撤訴是一個(gè)通常的操作，投資者完全可以通過和解、調(diào)解等方式解決相關(guān)索賠糾紛，以快速高效拿到賠償款。”上海創(chuàng)遠(yuǎn)律師事務(wù)所高級(jí)合伙人許峰律師稱。

    小股東訴祥源文化

    維權(quán)案將庭前調(diào)解

    “小股東訴祥源文化、龍薇傳媒證券虛假陳述責(zé)任糾紛案，杭州市中級(jí)人民法院委派浙江證券業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行調(diào)解。”據(jù)小股東代理人廣東奔犇律師事務(wù)所主任劉國華律師介紹，經(jīng)法院委派調(diào)解達(dá)成的調(diào)解協(xié)議，當(dāng)事人可以向法院申請(qǐng)確認(rèn)效力。經(jīng)法院審查符合法律規(guī)定的，依法出具民事裁定書、民事調(diào)解書等法律文書。

    劉國華律師說，類似案件之前較少遇到訴前調(diào)解，不過對(duì)多元化的解決途徑表示歡迎，希望能在維護(hù)投資者合法權(quán)益的基礎(chǔ)上達(dá)成調(diào)解協(xié)議。其他受損投資者仍可向祥源文化、龍薇傳媒等違法主體提起訴訟索賠，索賠條件為在2017年1月12日至2017年4月1日期間買入祥源文化股票，并且在2017年4月1日后賣出或繼續(xù)持有祥源文化股票的受損投資者。

    另外，投資者與嘉寓股份之間的證券虛假陳述責(zé)任糾紛也獲得進(jìn)展。“近日，嘉寓股份已經(jīng)與首批提起索賠的投資者在司法部門調(diào)解下達(dá)成和解，達(dá)成和解即意味著投資者獲得了比較滿意的賠償。”上海創(chuàng)遠(yuǎn)律師事務(wù)所高級(jí)合伙人許峰律師表示。

    嘉寓股份2017年5月2日晚公告，收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》。“嘉寓股份的違法行為已被證監(jiān)會(huì)處罰所確認(rèn)，前期已有投資者提起索賠后達(dá)成和解。”據(jù)許峰律師介紹，根據(jù)法律及司法解釋規(guī)定，在2015年6月13日之前任何時(shí)間買入嘉寓股份股票，并且在2015年6月13日后賣出或繼續(xù)持有股票的投資者，后續(xù)仍可提起索賠訴訟。

    據(jù)悉，在此前的2017年7月11日，嘉寓股份發(fā)布關(guān)于股民索賠情況的公告，對(duì)股民提起索賠的情況作出披露。此后在2018年3月28日披露的2017年年報(bào)中，嘉寓股份表示該等訴訟目前原告投資者已“撤訴”。

    “投資者與上市公司方面達(dá)成和解獲賠后撤訴是一個(gè)通常的操作，投資者提起索賠哪怕最終勝訴把握很大，也沒必要一定通過判決等形式結(jié)案，完全可以通過和解、調(diào)解等方式解決相關(guān)索賠糾紛，以快速高效拿到賠償款。”許峰律師解釋說。

    投資者訴*ST烯碳

    獲立案

    2018年1月11日，*ST天成公告收到中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查通知書，公司被調(diào)查的原因是公司2016年年度業(yè)績預(yù)告與年度報(bào)告業(yè)績披露差異。緊接著上交所在2018年1月17日又對(duì)*ST天成作出公開譴責(zé)紀(jì)律處分。上交所認(rèn)為，*ST天成業(yè)績預(yù)報(bào)不準(zhǔn)確，且更正不及時(shí)，違反了信息披露相關(guān)規(guī)則，對(duì)上市公司予以公開譴責(zé)處分，對(duì)董事長等人予以通報(bào)披露。

    上交所認(rèn)為，業(yè)績預(yù)告屬于可能影響投資者決策的重大敏感信息，上市公司理應(yīng)保證預(yù)告業(yè)績的準(zhǔn)確性，提前就重大收益確認(rèn)和復(fù)雜會(huì)計(jì)處理等不確定事項(xiàng)與年審會(huì)計(jì)師進(jìn)行溝通確認(rèn)，并在業(yè)績預(yù)告中做出充分提示。*ST天成業(yè)績預(yù)告扭虧為盈，但實(shí)際虧損，且公司股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，可能嚴(yán)重影響投資者預(yù)期，對(duì)投資者決策可能造成重大誤導(dǎo)。同時(shí)，*ST天成遲至2017年4月23日才披露業(yè)績預(yù)告更正公告，更正公告披露嚴(yán)重滯后。

    “*ST天成及其相關(guān)責(zé)任人違反了《證券法》規(guī)定的信息披露要求，已經(jīng)構(gòu)成虛假陳述。除了受上交所紀(jì)律處分之外，*ST天成后續(xù)可能還會(huì)受證監(jiān)會(huì)行政處罰罰單。此外，*ST天成的投資者還可依法主張索賠。”北京市盈科律師事務(wù)所臧小麗律師認(rèn)為，凡在2017年1月26日至2017年4月23日期間買入*ST天成股票，并且在2017年4月24日及之后賣出或者繼續(xù)持有該股票的受損投資者有望獲賠。

    相較*ST天成投資者維權(quán)，*ST烯碳投資者維權(quán)顯然要更快一些。“2018年3月23日，四名投資者訴*ST烯碳證券虛假陳述民事賠償案獲沈陽市中級(jí)人民法院立案，合計(jì)訴請(qǐng)180萬余元。”上海漢聯(lián)律師事務(wù)所宋一欣律師告訴證券時(shí)報(bào)記者。

    回溯事由，2017年12月27日，*ST烯碳發(fā)布公告稱收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》。“根據(jù)司法解釋，初步確定：在2015年11月10日至2016年10月13日期間買入*ST烯碳，并在2016年10月14日后賣出或繼續(xù)持有股票的受損投資者，可以起訴索賠。”宋一欣律師表示，投資者應(yīng)向律師提供身份證復(fù)印件、證券開戶信息查詢單、加蓋證券公司營業(yè)部印章的股票交易對(duì)賬單原件（從第一次買入*ST烯碳打印到現(xiàn)在或全部賣掉之日）、聯(lián)系電話手機(jī)及地址郵編電子郵箱。律師審核后，將對(duì)符合初步索賠條件且有意委托訴訟的投資者，進(jìn)一步提供相關(guān)訴訟及委托代理文件。

    中安消投資者索賠案

    進(jìn)入可計(jì)算損失階段

    經(jīng)過漫長等待，飽受煎熬的中安消投資者迎來虛假陳述索賠案的重要節(jié)點(diǎn)。“該案虛假陳述基準(zhǔn)日或已確定，投資者提起索賠的損失已進(jìn)入可計(jì)算階段，投資者后續(xù)繼續(xù)買賣股票對(duì)損失計(jì)算已經(jīng)沒有實(shí)質(zhì)影響。”有證券維權(quán)律師表示。

    據(jù)許峰律師介紹，根據(jù)最高人民法院相關(guān)司法解釋，并參照中安消索賠案管轄法院的此前同類案件的判例，如果以2018年1月16日中安消公告收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰事先告知書》之日作為虛假陳述揭露日，那么截至2018年3月21日收盤，中安消股票換手率達(dá)到100%，中安消案基準(zhǔn)日大概率確定為2018年3月21日，據(jù)此確定的基準(zhǔn)價(jià)為3.62元。對(duì)于基準(zhǔn)價(jià)，律師認(rèn)為并非僅僅是3月21日的收盤價(jià)，而是1月16日到3月21日期間每個(gè)交易日收盤價(jià)的平均價(jià)。

    許峰律師認(rèn)為，基準(zhǔn)日及基準(zhǔn)價(jià)是虛假陳述索賠案中的重要指標(biāo)，基準(zhǔn)日及基準(zhǔn)價(jià)確定后，后續(xù)股價(jià)漲跌基本對(duì)投資者索賠不會(huì)產(chǎn)生影響，投資者的起訴標(biāo)的可以進(jìn)行計(jì)算，但正式起訴到法院還需要等待證監(jiān)會(huì)對(duì)中安消下達(dá)正式處罰決定。

    “綜合公司發(fā)布的公告，并結(jié)合當(dāng)前投資者索賠的司法實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，如果投資者在2014年6月11日到2018年1月15日之間買入中安消股票，并在2018年1月15日收盤后持有任何數(shù)量股票的投資者可發(fā)起索賠。”許峰律師表示，此外因中安消公開發(fā)行了公司債券，如果債券投資者符合上述提及的買入賣出條件，同樣可以發(fā)起索賠，此前國內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)了第一例公司債成功索賠案例，即超日債投資者索賠案。

    對(duì)于此前中安消公告擬將公司名稱變更為“中安科股份有限公司”，并通過了董事會(huì)決議的相關(guān)事宜，許峰律師認(rèn)為，公司名稱變更不會(huì)導(dǎo)致法人主體地位發(fā)生變化，對(duì)于投資者索賠不會(huì)產(chǎn)生任何影響，并且考慮到中安消當(dāng)前的實(shí)際情況，在起訴過程中除了將中安消作為被告，還會(huì)將有責(zé)任的其他主體作為共同被告，要求承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，以最大程度保護(hù)投資者利益。