本報記者 王思文

    首批公募基金三季報來了！

    10月13日中銀基金旗下多只產(chǎn)品2021年三季度報告出爐，截至今日下午三點，中銀基金已經(jīng)公布旗下9只長期純債型基金、4只貨幣市場型基金。由此，2021年公募基金三季報披露季正式拉開帷幕。

    整體來看，首批13只基金產(chǎn)品在三季度的基金規(guī)模變動較為穩(wěn)定，其中11只基金規(guī)模增長，超八成的產(chǎn)品在三季度期間的收益率都跑贏了業(yè)績比較基準增長率，為投資者實現(xiàn)了超額收益。從投資策略上，債券基金的配置方向主要重點配置在中短期限利率債和高等級信用債，貨幣基金方面，大部分產(chǎn)品都加大了同業(yè)存單、同業(yè)存款或短期融資券的配置。

    首批13只產(chǎn)品三季度期間實現(xiàn)基金利潤6.28億元

    根據(jù)三季報披露數(shù)據(jù)顯示，除中銀中債1-3年期國開行債券指數(shù)、中銀機構(gòu)現(xiàn)金管理貨幣在三季度期間出現(xiàn)基金資產(chǎn)凈值下滑外，其余11只基金產(chǎn)品的規(guī)模均實現(xiàn)一定幅度的提升。

    具體來看，中銀貨幣B的期末基金資產(chǎn)凈值已經(jīng)從二季度末的66.66億元，提升至110.59億元，增幅65.9%；中銀中債1-5年期國開行債券指數(shù)的期末基金資產(chǎn)凈值則從二季度末的38.16億元，提升至51.42億元，增幅34.74%。而中銀中債1-3年期國開行債券指數(shù)的期末基金資產(chǎn)凈值為17.61億元，較二季度末的44.01億元縮水59.98%；中銀機構(gòu)現(xiàn)金管理貨幣的期末基金資產(chǎn)凈值為40.08億元，較二季度末的68.55億元縮水41.54%。

    從基金所取得的超額收益情況來看，超八成的產(chǎn)品在三季度期間的收益率都跑贏了業(yè)績比較基準增長率，為投資者實現(xiàn)了超額收益。其中中銀中債1-5年期國開行債券指數(shù)在三季度期間的基金份額凈值增長率為1.3%，跑贏同期業(yè)績比較基準收益率1.14個百分點；中銀中債1-3年期國開行債券指數(shù)在三季度期間的基金份額凈值增長率為1.01%，跑贏同期業(yè)績比較基準收益率1.1個百分點。

    不過，也有中銀豐禧定期開放債券、中銀添盛39個月定期開放債券的三季度收益率小幅跑輸同期業(yè)績比較基準，分別跑輸0.02個百分點和0.13個百分點。

    這13只債基和貨幣基金在三季度期間也可謂賺的盆滿缽滿。整體來看，13只產(chǎn)品在三季度期間合計實現(xiàn)基金利潤6.28億元。

    其中中銀活期寶貨幣在三季度期間的基金利潤實現(xiàn)2.24億元，中銀添盛39個月定期開放債券在三季度期間的基金利潤實現(xiàn)7405萬元。

    三季度債基重點配置中短期限利率債

    回顧三季度市場情況，中銀中債1-3年期農(nóng)發(fā)行債券指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理小組在三季報中分析稱，債券市場方面，三季度債市各品種小幅上漲。其中，三季度中債總?cè)珒r指數(shù)上漲1.25%，中債銀行間國債全價指數(shù)上漲1.54%，中債企業(yè)債總?cè)珒r指數(shù)上漲0.45%。在收益率曲線上，三季度收益率曲線走勢平坦化。其中，三季度10年期國債收益率從3.08%回落20bp至2.88%，10年期金融債（國開）收益率從3.49%回落29bp至3.20%。

    貨幣市場方面，7月份央行降準釋放1萬億元流動性，央行公開市場小幅縮量續(xù)作，銀行間資金面總體平衡，其中，三季度銀行間1天回購加權(quán)平均利率均值在2.06%左右，較上季度均值上行5bp，銀行間7天回購利率均值在2.28%左右，與上季度均值基本持平。

    從三季度基金投資策略上，債券基金的配置方向主要重點配置在中短期限利率債和高等級信用債，通過合理分配類屬資產(chǎn)比例，保持合適的久期和杠桿比例，優(yōu)化配置結(jié)構(gòu)，提升基金的業(yè)績表現(xiàn)。

    貨幣基金方面，三季度銀行間資金面較為平穩(wěn)，季初央行意外降準，資金市場利率整體下行較多，但9月份回購利率居高不下，疊加季末效應，資金市場存單存款利率重回上行通道。

    所以三季度貨幣基金產(chǎn)品主要是維持適當組合剩余期限，大部分產(chǎn)品都加大了同業(yè)存單、同業(yè)存款或短期融資券的配置，把握利率波動中交易性機會，保證了在低風險狀況下的較好回報。

    應重點關(guān)注債基三季報這三個指標

    事實上，對于廣大基民來說，關(guān)注債券基金和貨幣基金的季報和年報在投資理財期間至關(guān)重要。那么，在投資者實際操作時，到底應該重點關(guān)注哪些基金季報披露的信息呢？

    根據(jù)相關(guān)規(guī)定，基金管理人一年需要披露六次定期報告，分別為四次季報、一次半年報和一次年報。一般中期報告是在半年結(jié)束之日起2個月內(nèi)公布，基金的季度報是在季度結(jié)束之日起的15個工作日內(nèi)公布。

    對于債基產(chǎn)品來說，基民可以重點關(guān)注這三大指標：主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)、基金投資策略和運作分析、基金資產(chǎn)組合報告。

    主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)部分主要關(guān)注的財務指標有：本期利潤、本期基金份額凈值增長率、期末基金資產(chǎn)凈值、同期業(yè)績比較基準收益率及展示的超額收益情況。

    投資者可以通過本期利潤了解基金在報告期間賺/虧了多少錢，通過本期基金份額凈值增長率了解基金真實的收益率，通過期末可供分配基金份額利潤了解基金還有多少分紅可以給持有人，通過期末基金資產(chǎn)凈值了解基金規(guī)模的變動等。

（編輯 李波 上官夢露）