年內(nèi)133只QDII基金的平均收益率僅為1.25%

    ■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 王明山

    近期國(guó)際油價(jià)不斷攀升，美油、布油價(jià)格均創(chuàng)下三年以來(lái)新高，原油QDII基金的收益也水漲船高，備受市場(chǎng)關(guān)注?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至5月24日，市場(chǎng)上8只原油QDII基金（A/B/C類(lèi)合并統(tǒng)計(jì)，下同）年內(nèi)平均收益率達(dá)到14.28%，而市場(chǎng)上133只QDII基金的平均收益率僅為1.25%。

    易方達(dá)原油基金的基金經(jīng)理范冰對(duì)記者表示，油價(jià)上漲的趨勢(shì)或?qū)⒊掷m(xù)一段時(shí)間。從供給端看，石油輸出國(guó)在繼續(xù)推進(jìn)減產(chǎn)行動(dòng)；從需求端看，全球經(jīng)濟(jì)整體回暖，對(duì)原油需求形成在基本面上的核心支撐，另外，美國(guó)退出伊核協(xié)議引發(fā)的地緣政治緊張仍未消退，加劇了市場(chǎng)對(duì)主要產(chǎn)油國(guó)供應(yīng)中斷的擔(dān)憂(yōu)，拉高了短期需求。

    原油主題基金表現(xiàn)搶眼

    年內(nèi)平均收益率達(dá)14%

    油氣類(lèi)資本價(jià)格受行業(yè)景氣程度影響很大，在今年國(guó)際原油價(jià)格大幅上漲的背景下，原油主題基金的業(yè)績(jī)也令人眼前一亮。

    記者根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至5月24日，市場(chǎng)上8只原油主題QDII基金年內(nèi)業(yè)績(jī)?nèi)繛檎?。其平均收益率高達(dá)14.28%，大幅跑贏市場(chǎng)上133只QDII基金1.25%的平均收益率。值得注意的是，在去年同期，原油主題QDII基金的平均收益率為-7.81%，原油主題QDII基金的業(yè)績(jī)?cè)诮衲暧瓉?lái)“大翻身”。

    具體來(lái)看，截至5月24日，易方達(dá)原油A美元現(xiàn)匯、易方達(dá)原油C美元現(xiàn)匯以19.89%、19.66%的年內(nèi)收益率領(lǐng)跑，嘉實(shí)原油和南方原油緊隨其后，今年以來(lái)的收益率分別為17.73%和17.47%。

    據(jù)記者了解，目前市場(chǎng)上這8只原油主題QDII基金按照投資標(biāo)的不同，可分為兩類(lèi)：一類(lèi)是以原油相關(guān)股票作為主要投資標(biāo)的，一類(lèi)是主要投資于國(guó)外原油商品基金。

    華寶標(biāo)普石油、廣發(fā)道瓊斯美國(guó)石油、華安標(biāo)普全球石油3只基金，均以原油相關(guān)股票作為主要投資標(biāo)的，全部為指數(shù)型股票基金，分別跟蹤標(biāo)普石油天然氣上游股票指數(shù)、道瓊斯美國(guó)石油開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)指數(shù)、標(biāo)普全球石油凈總收益指數(shù)。易方達(dá)原油、南方原油、嘉實(shí)原油、諾安油氣、工銀瑞信國(guó)際原油則是借道原油ETF和原油基金來(lái)跟蹤油價(jià)。

    與前者相比，以原油ETF和原油基金為投資標(biāo)的的QDII基金受到股市行情干擾較小，與國(guó)際原油價(jià)格走勢(shì)的相關(guān)性更高。從這8只QDII基金在年內(nèi)的表現(xiàn)也能夠很好地反映出來(lái)：華寶標(biāo)普石油、廣發(fā)道瓊斯美國(guó)石油、華安標(biāo)普全球石油3只基金在年內(nèi)的平均收益率為11.38%，而易方達(dá)原油等5只基金在年內(nèi)的收益率為16.02%。

    美油、布油價(jià)格均創(chuàng)新高

    上漲趨勢(shì)或?qū)⒊掷m(xù)

    受中東地緣政治關(guān)系緊張、石油產(chǎn)出國(guó)陸續(xù)減產(chǎn)、原油需求旺盛等因素的影響，原油價(jià)格在今年一路高歌猛進(jìn)。截至昨日記者發(fā)稿，NYMEX原油、ICE布倫特原油分別報(bào)71.31美元和19.1美元，年內(nèi)分別上漲了18.64%和18.75%。

    在5月17日，NYMEX原油、ICE布倫特原油曾在盤(pán)中分別報(bào)72.37美元、80.42美元，雙雙創(chuàng)下三年以來(lái)新高，其中布倫特原油更是漲破80美元大關(guān)。國(guó)際投行摩根士丹利在研報(bào)表示，已調(diào)高布倫特原油價(jià)格預(yù)估，認(rèn)為到2020年將升到每桶90美元。

    易方達(dá)原油基金的基金經(jīng)理范冰對(duì)記者表示，年內(nèi)油價(jià)的持續(xù)上漲是由多方面因素催動(dòng)：從供給端看，拉美最大產(chǎn)油國(guó)委內(nèi)瑞拉原油產(chǎn)量持續(xù)減少，石油輸出國(guó)組織（OPEC）也在繼續(xù)推進(jìn)減產(chǎn)行動(dòng)；從需求端看，全球經(jīng)濟(jì)整體回暖，無(wú)論是美、歐等發(fā)達(dá)國(guó)家還是新興國(guó)家，一季度經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)都不錯(cuò)，對(duì)原油需求形成在基本面上的核心支撐。

    另外，范冰還提到，美國(guó)退出伊朗核協(xié)議引發(fā)的地緣政治緊張仍未消退，加劇了市場(chǎng)對(duì)主要產(chǎn)油國(guó)供應(yīng)中斷的擔(dān)憂(yōu)，拉高了短期需求。對(duì)此，也有一位能源化工行業(yè)研究員分析稱(chēng)，目前伊朗原油出口暫未受到實(shí)質(zhì)影響，但長(zhǎng)期來(lái)看將大幅限制伊朗的油氣產(chǎn)量以及石化產(chǎn)能投放。

    值得注意的是，多位券商和期貨公司研究員也均預(yù)測(cè)油價(jià)將進(jìn)一步上漲。例如，東亞期貨研究員劉琛瑞今日分析表示，油價(jià)在近期上漲的可能性比較大：首先，美國(guó)對(duì)原油供需兩端都十分旺盛，且?guī)齑嬉呀?jīng)降至近5年均值以下；其次，OPEC減產(chǎn)執(zhí)行力強(qiáng)，許多石油輸出國(guó)均享受到了減產(chǎn)帶來(lái)的紅利；最后，敘利亞局勢(shì)升級(jí)，各股力量之間的博弈也會(huì)推動(dòng)油價(jià)上漲。

    不過(guò)，也有部分研究員和基金經(jīng)理認(rèn)為，今年以來(lái)原油價(jià)格的漲幅已經(jīng)較高，短期內(nèi)可能會(huì)有一定幅度的下調(diào)。想通過(guò)短期交易來(lái)捕捉油價(jià)上漲機(jī)遇的投資者，需注意防范風(fēng)險(xiǎn)。