搭建上市公司高質(zhì)量發(fā)展的高樓大廈，離不開上市公司的堅硬“地基”，亦離不開監(jiān)管機構(gòu)的匠心“設(shè)計”。

    經(jīng)濟新常態(tài)下，國務(wù)院此前發(fā)布的《關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》為這棟高樓大廈提供了“施工圖”，從頂層設(shè)計到具體安排作出了詳細部署。深交所，作為監(jiān)管與服務(wù)的“施工方”，在實踐中不斷精進監(jiān)管服務(wù)水平，通過調(diào)度安排，讓上市公司高質(zhì)量發(fā)展的高樓大廈更有質(zhì)量、更具標桿意義，助力構(gòu)建新發(fā)展格局。

    一方面，通過優(yōu)化服務(wù)水平，營造良性發(fā)展生態(tài)。2020年深市新增上市公司161家，IPO融資金額1265億元；股票再融資公司349家，融資金額4373億元；實施并購重組78單，實施金額3483億元。另一方面，積極踐行“建制度、不干預(yù)、零容忍”九字方針，高質(zhì)量的“地基”越發(fā)牢固。2020年，深交所累計對27家次上市公司進行公開譴責，對93家次公司給予通報批評，對11人次公開認定。

    服務(wù)：

    應(yīng)“疫”而變貼近一線

    寓監(jiān)管于服務(wù)，強化主動服務(wù)，是深交所持續(xù)努力的方向。

    2020年9月，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》，在證監(jiān)會部署下，深交所第一時間成立落實《意見》專項工作小組，制定《貫徹落實〈國務(wù)院關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見〉工作方案》，從夯實公司治理基礎(chǔ)、提高信息披露質(zhì)量、嚴把“入口關(guān)”和“出口關(guān)”、支持公司做優(yōu)做強、提升監(jiān)管服務(wù)效能和構(gòu)建良性發(fā)展生態(tài)等六個方面，明確35項工作安排和落實舉措，建立工作臺賬，定期評估更新、梳理總結(jié)。

    “常規(guī)”工作中，深交所主動服務(wù)公司用好用足融資工具。2020年深市新增上市公司161家、股票再融資349家、實施并購重組78單，涉及金額分別為1265億元、4373億元、3483億元。其中，創(chuàng)業(yè)板聚焦“三創(chuàng)”“四新”定位，首發(fā)申報企業(yè)中戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)公司占比近七成，為服務(wù)國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略注入強勁活力。

    注冊制改革落地后，一批創(chuàng)業(yè)板上市公司也邁出了試水改革后的并購重組、再融資、股權(quán)激勵等資本工具的實質(zhì)性步伐，包括寧德時代在內(nèi)的48家創(chuàng)業(yè)板上市公司已試水“第二類限制性股票”激勵工具。創(chuàng)業(yè)板注冊制首單小額快速融資項目從提交申請到注冊通過僅用時8個工作日，首單重組申請審核及注冊實際用時僅31日，審核效率得到較大提升。

    泥土經(jīng)過高溫煅燒能成為堅硬的磚頭，水泥加上鋼筋能成為堅固的脊梁。面對疫情等諸多考驗，深市公司業(yè)績在2020年第二季度迎來強力反彈，營收較第一季度環(huán)比增長35.56%，平均凈利潤較第一季度大幅增長95.85%，前三季度營業(yè)收入和凈利潤雙雙同比轉(zhuǎn)增，業(yè)績繼續(xù)向好，中小、民營企業(yè)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)整體業(yè)績表現(xiàn)尤其亮眼，體現(xiàn)了深市上市公司較強的韌性與活力。

    監(jiān)管：

    管少管好提升效能

    地基已夯實，高樓的一磚一瓦需要擺放在正確的位置才能最大化發(fā)揮它的作用。如何引導(dǎo)上市公司以高質(zhì)量發(fā)展為錨，推動資本市場健康發(fā)展？“施工方”深交所多措并舉，努力增強監(jiān)管質(zhì)效。

    分類監(jiān)管是落實上市公司監(jiān)管要求的基本方法和有效途徑。深交所在有限的監(jiān)管資源下，堅持管少才能管好，聚焦重點公司、重點業(yè)務(wù)、重要風險點，深入推進實施分類監(jiān)管、精準監(jiān)管，對高風險公司重點配置監(jiān)管資源。

    值得注意的是，近年來，深交所充分利用前沿技術(shù)，自主研發(fā)建設(shè)企業(yè)畫像系統(tǒng)（上市公司大數(shù)據(jù)智能監(jiān)管平臺），推進監(jiān)管經(jīng)驗與智能科技深度融合，積極構(gòu)建“人工+科技”監(jiān)管新模式。

    深交所還狠抓概念炒作典型，打快、打疼蹭熱點公司，對雅本化學(xué)、秀強股份2家公司公開譴責，對海南海藥、延安必康、天晟新材等9家公司通報批評，對揚帆新材、正業(yè)科技等10余家公司發(fā)出監(jiān)管函，對海南海藥、思源電氣等40余家公司發(fā)出關(guān)注函或問詢函，同時強化事前把關(guān)、事中審查、事后監(jiān)管聯(lián)動，有效凈化市場環(huán)境。

    此外，深交所嚴肅打擊違法違規(guī)行為，對財務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔保等違法違規(guī)行為堅守“零容忍”底線，加大紀律處分力度。例如，2020年以來，深交所累計對15家次涉及資產(chǎn)占用或違規(guī)擔保的上市公司予以公開譴責，29家次上市公司通報批評，10人次公開認定。

    經(jīng)監(jiān)管與市場各方共同努力，市場環(huán)境得到凈化。2020以來，深市場內(nèi)外質(zhì)押股票數(shù)量較2020年年初下降近20%，較高峰時下降逾三成，第一大股東持股質(zhì)押比例在80%以上公司較2020年年初明顯減少，股票質(zhì)押風險防控取得階段性成效。在持續(xù)監(jiān)管關(guān)注與全面協(xié)調(diào)推動下，14家深市公司已全部解除違規(guī)擔保，解除金額130余億元，30余家公司部分解除違規(guī)擔保，解除金額110余億元，清除資金占用金額超過450億元。

    展望2021年，記者了解到，深交所對推動深市公司高質(zhì)量發(fā)展已有規(guī)劃。

    以提質(zhì)量為重點，堅持信息披露與公司治理監(jiān)管“雙輪驅(qū)動”。持續(xù)推進提高上市公司質(zhì)量，落實公司治理專項行動方案，構(gòu)建上市公司監(jiān)管長效機制，加強對治理薄弱、運作混亂公司和大股東、董監(jiān)高等關(guān)鍵少數(shù)的監(jiān)管，著力培育“好公司有獎勵、差公司有代價”的差異化市場約束機制?？偨Y(jié)公司治理最佳實踐，充分發(fā)揮示范引導(dǎo)作用。

    以防風險為導(dǎo)向，加強風險管理能力建設(shè)。健全風險定期排查機制，提升風險監(jiān)測、預(yù)警、應(yīng)對能力，努力做到風險應(yīng)對走在市場曲線前面。進一步壓降股票質(zhì)押風險，分類處置資金占用、違規(guī)擔保等突出問題，“零容忍”打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等違法違規(guī)行為。強化中介機構(gòu)監(jiān)管，探索對保薦機構(gòu)現(xiàn)場督導(dǎo)，加大對中介機構(gòu)責任追究和處罰力度，壓實資本市場“看門人”責任。

    以優(yōu)服務(wù)為著力點，鍛造深市特色高效服務(wù)機制。貫徹“寓監(jiān)管于服務(wù)”理念，強化主動服務(wù)，找準資本市場和國企改革結(jié)合點，支持國有企業(yè)混改和做大做強，推動民企轉(zhuǎn)型升級相關(guān)舉措落地，更好服務(wù)“三創(chuàng)”“四新”企業(yè)。