證券時報記者 康殷

    自貿港建設進程中，金融業(yè)擔當著重要角色。6月1日發(fā)布的《海南自由貿易港建設總體方案》中，涉及金融開放的政策就多達14條，方案對標全球高水平開放形態(tài)，提出了一系列促進跨境資金流動自由便利的金融開放和創(chuàng)新政策。

    中泰證券指出，金融開放的背景下，海南自貿港靈活高效的金融投資體系建設，為資本市場開放提供范本。海南作為對外開放的試驗田，將為全國范圍內更加深入的改革開放提供寶貴的經驗以及制度指引。為實現(xiàn)跨境資金流通的自由便利，推動自由貿易賬戶體系及結算中心等多種手段的落地，金融的開放與創(chuàng)新或持續(xù)推進。

    急需“彎道超車”

    畢業(yè)后留在海南已逾十年的李飛（化名）是一家地處?？诘娜虪I業(yè)部經理，在海南早已置業(yè)安家，也見證著海南金融業(yè)的發(fā)展。“《方案》提出多個涉及金融開放的內容，我也很關注，但還要具體落地的細則。”李飛認為，目前尚未有一家本土的券商或銀行登陸資本市場，海南的金融發(fā)展只能選擇彎道超車。

    彎道超車的方式有很多，金融科技、數(shù)字金融或是未來海南的方向之一，而海南在區(qū)塊鏈上的布局領先內地很多地區(qū)。2018年10月，國內首個正式授牌的區(qū)塊鏈試驗區(qū)在海南生態(tài)軟件園設立。今年5月，海南省工信廳印發(fā)《海南省關于加快區(qū)塊鏈產業(yè)發(fā)展的若干政策措施》，設立區(qū)塊鏈產業(yè)基金，鼓勵省工業(yè)和信息產業(yè)投資基金按市場化方式發(fā)起設立10億元區(qū)塊鏈產業(yè)子基金，吸引社會資金集聚形成資本供給效應，為區(qū)塊鏈企業(yè)提供天使投資、股權投資、投后增值等多層次服務。

    中國（海南）改革發(fā)展研究院院長遲福林對證券時報·e公司記者表示，加快推進金融市場開放。加快建設海南自由貿易港，一個制約因素是貨幣自由流動。“海南能不能利用區(qū)塊鏈技術研發(fā)和創(chuàng)新應用，解決海南貨幣自由流動的問題。若一兩年內在這件事上有重大突破，將有利于加快海南自貿港建設進程。”

    就在上月，中國銀行海南省分行依托“跨境金融區(qū)塊鏈出口應收賬款融資平臺”，成功為通威（海南）水產食品有限公司辦理一筆金額為100.2萬美元的出口應收賬款融資業(yè)務，這是海南省首筆基于區(qū)塊鏈技術下的出口應收賬款融資業(yè)務。海南銀行業(yè)人士指出，該平臺是我國跨境金融領域的重要創(chuàng)新，在海南開展試點，不僅將促進海南自貿港金融開放，也將直接便利涉外企業(yè)跨境資金使用。

    政策緊貼海南需求

    海南從建立特區(qū)到發(fā)展國際旅游島，直到現(xiàn)在的自由貿易港，金融開放的措施持續(xù)推出，但對海南實體經濟的推動效果仍然有限。

    李飛認為，金融需要有大量人才和實體經濟支撐，海南的GDP規(guī)模不大，人才也存在缺口，這也是今年金融開放有政策但發(fā)展較慢的原因。

    這次《方案》提出多個涉及金融開放的內容，特別指出支持金融機構立足海南旅游業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)、高新技術產業(yè)等重點產業(yè)發(fā)展需要，創(chuàng)新金融產品，顯得更為貼合海南實體經濟需求。“海南自由貿易港對標的是全球自由經濟區(qū)，率先在海南自貿區(qū)落實金融業(yè)開放政策，區(qū)內旅游、貿易等經濟活躍將推動金融業(yè)快速發(fā)展，而資本市場將助力海南越來越多的旅游、金融企業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展。”光大銀行金融市場部分析師周茂華對證券時報·e公司記者表示。

    相比內地金融中心已經較為成熟的金融設施，《方案》在金融開放中重點提及了支持海南自貿港建設國際能源、航運、產權、股權等交易場所，加快結算中心的發(fā)展，完善海南金融基礎建設。而這也是基于海南金融基礎遠落后于內地一線城市的考慮。

    推進境外融資

    海南建設中國特色自由貿易港，需要在金融市場開放、跨境投融資、國際結算、外匯交易、金融監(jiān)管等金融制度安排上有重大突破，而首先可以突破的地方就是自由貿易賬戶體系。

    2019年1月，海南自由貿易賬戶（FT賬戶）順利上線運行，目前已有10家銀行提供FT賬戶金融服務，業(yè)務覆蓋整個自貿港，到今年一季度末，F(xiàn)T賬戶開戶主體數(shù)量14911個，共發(fā)生資金流動211.03億元。FT賬戶是針對自貿區(qū)金融創(chuàng)新的基礎工程，其準確稱呼是“自貿區(qū)分賬核算體系”，是在自貿區(qū)分賬核算單元開立的規(guī)則統(tǒng)一的本外幣合一的賬戶，獨立于現(xiàn)有的傳統(tǒng)賬戶體系。

    除卻FT賬戶外，《方案》明確指出，計劃在2025年前，試點改革跨境證券投融資政策，支持在海南自由貿易港內注冊的境內企業(yè)，根據(jù)境內外融資計劃在境外發(fā)行股票。周茂華認為，支持海南自貿港內注冊企業(yè)在境外發(fā)行股票在海外融資，這是海南自由貿易港加快與國際市場融合，海南將成為連通內地與全球的又一個高標準“橋梁”；有助于國內企業(yè)積極“走出去”，拓展企業(yè)融資渠道；吸引更多企業(yè)在海南自由貿易港落戶，吸引更多有競爭力的旅游、服務業(yè)及高新技術企業(yè)進入等；同時也便利了全球投資者參與海南自貿區(qū)建設、分享發(fā)展成果。

    “海南的地理位置已經決定，其與國際接軌相對便利，同時緊鄰廣東等開放時間早的地區(qū)，因此《方案》明確提出支持在海南自貿港內注冊的境內企業(yè)通過發(fā)行相關金融產品到海外融資。”商務部研究院國際市場研究所副所長白明對證券時報·e公司記者表示，《方案》明確提出支持在海南自貿港內注冊的境內企業(yè)通過發(fā)行相關金融產品到海外融資，是根據(jù)海南自貿港的特殊性安排的。