金融界8月7日消息，周四，A股三大股指低開高走后下跌探底，午盤前快速拉升至平盤附近，午后保持窄幅震蕩，截止收盤，滬指漲0.16%報3639.67點再創(chuàng)年內(nèi)新高，深成指跌0.18%報11157.94點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.68%報2342.86點，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.15%報1058.21點；滬深兩市合計成交額18254.9億元，市場熱點較為雜亂，個股跌多漲少，全市場超3000只個股下跌。

    盤面上，稀土永磁、小金屬板塊午后爆發(fā)，阿石創(chuàng)、寧波韻升及九菱科技等多股漲停；美國將對芯片和半導(dǎo)體征收約100%的關(guān)稅，半導(dǎo)體、存儲芯片板塊走高，東芯股份、盈方微、斯達半導(dǎo)及大為股份等多股漲停；醫(yī)療器械板塊震蕩上行，利德曼、大博醫(yī)療等多股漲停；貴金屬、盲盒經(jīng)濟及珠寶首飾等板塊漲幅居前。另外，醫(yī)藥板塊繼續(xù)走低，CRO、創(chuàng)新藥及減肥藥等方向領(lǐng)跌，千紅藥業(yè)跌停、華海藥業(yè)等領(lǐng)跌；超導(dǎo)概念走弱，西部材料跌超7%；維生素、鋼鐵及光伏設(shè)備等板塊跌幅居前。

    熱門板塊

    芯片賽道崛起

    半導(dǎo)體、芯片賽道爆發(fā)，富滿微、晶華微、東芯股份等多股20%漲停，大為股份、斯達半導(dǎo)等超10股漲停。

    點評：美國總統(tǒng)特朗普宣布，將對所有含有半導(dǎo)體的進口產(chǎn)品征收100%的關(guān)稅，在美建廠可豁免。天風(fēng)證券表示，2025年，全球半導(dǎo)體增長延續(xù)樂觀增長走勢，2025年AI驅(qū)動下游增長。同時，政策對供應(yīng)鏈中斷與重構(gòu)風(fēng)險持續(xù)升級，國產(chǎn)替代持續(xù)推進。

    醫(yī)療器械概念走高

    醫(yī)療器械概念走強，利德曼、賽諾醫(yī)療、中紅醫(yī)療均20%漲停，大博醫(yī)療、尚榮醫(yī)療、科華生物等多股漲停。

    點評：消息面上，近期第十一批集采工作啟動，國家醫(yī)保局研究優(yōu)化具體規(guī)則，不再簡單的以最低報價作為參考。中信建投指出，未來醫(yī)療器械板塊中越來越多的投資機會來自國際化，多家企業(yè)25年國際業(yè)務(wù)有望實現(xiàn)高增長、業(yè)務(wù)收入占比持續(xù)提升，國際業(yè)務(wù)長期空間大的公司也有望迎來估值重塑。

    蘋果概念沖高

    蘋果概念、消費電子板塊一度沖高，福日電子走出4連板，朝陽科技漲停，工業(yè)富聯(lián)、藍思科技、立訊精密等跟漲。

    點評：消息面上，蘋果公司宣布未來四年在美投資總額將達6000億美元，通過實施“美國制造計劃”加速在美國的生產(chǎn)，受此刺激，蘋果股價昨晚大漲超5%。中金公司認(rèn)為，端側(cè)AI多終端落地及逐步下沉，部分環(huán)節(jié)漸進式升級將引領(lǐng)消費電子行業(yè)成長。

    機構(gòu)觀點

    華西證券：A股“慢牛”行情趨勢不變

    華西證券認(rèn)為，往后看，美聯(lián)儲降息預(yù)期重燃，國內(nèi)宏微觀流動性仍較為充裕，有利于A股慢牛趨勢的延續(xù)。“623”行情以來，A股各板塊“輪動上漲、低位補漲”的特征明顯，賺錢效應(yīng)的持續(xù)性更好，同時市場增量資金來源較為廣泛，除了融資資金以外，公募、私募機構(gòu)的參與度也有提升，在資產(chǎn)配置荒格局下，后續(xù)“居民配置資金入市與股市慢漲”的正反饋效應(yīng)也有望加強。行業(yè)配置上，建議關(guān)注：新技術(shù)、新成長方向：如AI算力、機器人、固態(tài)電池等；紅利板塊回調(diào)后帶來再配置機會，如部分低估值中字頭。

    銀河證券：市場或?qū)⑻幱诰植繜狳c輪動行情之中

    銀河證券認(rèn)為，預(yù)計市場維持在震蕩偏高中樞運行，關(guān)注結(jié)構(gòu)性機會。8月份在政策空窗期和半年報集中披露期，市場或?qū)⑻幱诰植繜狳c輪動行情之中，把握業(yè)績確定性較強的配置機會。中長期來看，市場向好趨勢不改。在“十五五”發(fā)展新藍圖下，市場將聚焦更長期視角下的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)趨勢向好。

    華泰證券：8月行情仍可期待，關(guān)注自主可控和國防軍工的脈沖機會

    華泰證券認(rèn)為，本輪牛市是“水牛”，是依靠資金高流動性推動的行情，因為小盤股對于流動性和風(fēng)險偏好的邊際變化是更為敏感的。大盤股受制于經(jīng)濟表現(xiàn)，往往反映會落后于小市值股票。這也就造就了結(jié)構(gòu)性行情的出現(xiàn)，今年對于題材股甚至是“炒小炒差”的風(fēng)格，將有比較大的表現(xiàn)空間。對于后市，將9月3日閱兵視為重要節(jié)點，8月行情仍可期待，關(guān)注自主可控和國防軍工的脈沖機會。機器人、創(chuàng)新藥和算力鏈?zhǔn)琴Y金關(guān)注的方向，關(guān)注低吸的機會。