金融界8月6日消息，周三A股三大股指小幅低開，滬指跌0.05%報(bào)3615.81點(diǎn)，深成指跌0.14%報(bào)11091.83點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.32%報(bào)2335.95點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.17%報(bào)1051.87點(diǎn)；滬深兩市合計(jì)成交額123.67億元；軍工電子、高速連接器、CPO等板塊指數(shù)跌幅居前；托育服務(wù)板塊走高，

    盤面上，上緯新材開跌16.73%，公司公告稱如未來股票價(jià)格進(jìn)一步上漲，公司可能再次向上交所申請(qǐng)連續(xù)停牌核查；超級(jí)水電概念股山河智能（12天8板）低開0.99%、文科股份（8天5板）高開1.03%，嬰童概念股倍加潔（4板）競(jìng)價(jià)漲停，機(jī)器人板塊中馬傳動(dòng)（5天4板）高開7.93%、東杰智能（創(chuàng)業(yè)板3板）低開5.93%，軍工股長(zhǎng)城軍工（4天3板）高開0.98%，算力產(chǎn)業(yè)鏈的淳中科技（4天3板）高開1.29%、良信股份（4天2板）低開0.30%，創(chuàng)新藥概念股誠(chéng)意藥業(yè)（2板）高開4.53%，消費(fèi)電子板塊福日電子（2板）高開0.93%。

    公司新聞

    上緯新材：公司股票價(jià)格自2025年7月9日至2025年8月5日累計(jì)上漲1320.05%，期間多次觸及股票交易異常波動(dòng)及嚴(yán)重異常波動(dòng)情形。如未來公司股票價(jià)格進(jìn)一步上漲，公司可能再次向上海證券交易所申請(qǐng)連續(xù)停牌核查。公司目前基本面未發(fā)生重大變化，但股票價(jià)格已嚴(yán)重脫離基本面。此外，公司2025年上半年凈利潤(rùn)較上年同期下滑，市盈率顯著高于行業(yè)平均水平。

    理想汽車：對(duì)理想i8進(jìn)行統(tǒng)一的配置調(diào)整，以理想i8Max版本車型作為標(biāo)準(zhǔn)配置，并將售價(jià)從34.98萬元調(diào)整為33.98萬元，同時(shí)額外贈(zèng)送價(jià)值1萬元的鉑金音響，并提供后艙娛樂屏套裝作為選裝，價(jià)格1萬元。

    亨通光電：公司始終致力于光模塊及光互聯(lián)綜合解決方案的開發(fā)與制造。400G光模塊產(chǎn)品已在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)獲得批量應(yīng)用；800G光模塊產(chǎn)品已在領(lǐng)先交換機(jī)設(shè)備廠商通過測(cè)試，將根據(jù)市場(chǎng)情況導(dǎo)入量產(chǎn)。

    東山精密：為支持超毅集團(tuán)（香港）有限公司投資建設(shè)高端印制電路板項(xiàng)目同時(shí)對(duì)香港控股向香港超毅提供的往來借款（含利息）進(jìn)行轉(zhuǎn)股處理，綜合提高香港超毅資本實(shí)力，公司全資子公司香港控股擬通過現(xiàn)金、債轉(zhuǎn)股等方式向香港超毅或其子公司增資3.5億美元（折合人民幣約為24.98億元）。本次增資完成后，香港超毅仍為香港控股全資子公司。

    格科微：近日，公司0.61微米5000萬像素圖像傳感器產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨。該產(chǎn)品量產(chǎn)出貨，進(jìn)入品牌手機(jī)后主攝市場(chǎng)，有助于鞏固和提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)公司未來的發(fā)展將產(chǎn)生積極的影響。

    海光信息：公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入54.64億元，同比增長(zhǎng)45.21%；歸母凈利潤(rùn)12.01億元，同比增長(zhǎng)40.78%；基本每股收益0.52元。

    機(jī)會(huì)提前看

    光伏：

    中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)向廣大光伏企業(yè)發(fā)出倡議，一、嚴(yán)格遵守公平競(jìng)爭(zhēng)原則，依法依規(guī)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；二、根據(jù)全球市場(chǎng)需求合理控制產(chǎn)能擴(kuò)張節(jié)奏，有序推動(dòng)落后產(chǎn)能出清；三、聚焦技術(shù)創(chuàng)新與品質(zhì)提升，推動(dòng)光伏產(chǎn)品從“規(guī)模優(yōu)勢(shì)”向“質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)”轉(zhuǎn)型；四、強(qiáng)化自律經(jīng)營(yíng)意識(shí)，共同遵守《光伏行業(yè)對(duì)外貿(mào)易企業(yè)自律公約》。

    藥品集采：

    國(guó)家醫(yī)保局發(fā)布國(guó)家組織藥品聯(lián)合采購辦公室對(duì)第十一批集采藥品信息填報(bào)工作的最新統(tǒng)計(jì)結(jié)果，7月16日至31日，共480家企業(yè)提交了相關(guān)藥品的資料信息，這些企業(yè)將作為醫(yī)療機(jī)構(gòu)填報(bào)需求量的選擇范圍。55個(gè)擬采購品種中，平均每個(gè)品種有15家企業(yè)，有3個(gè)品種的企業(yè)超過40家，企業(yè)數(shù)最多的達(dá)45家。有資深的仿制藥企業(yè)從業(yè)人士表示，根據(jù)此前市場(chǎng)流出的信息，第十一批集采規(guī)定入圍企業(yè)最多不超過10家。

    白酒：

    酒類行情監(jiān)測(cè)平臺(tái)“今日酒價(jià)”上的批發(fā)參考價(jià)顯示，8月4日，茅臺(tái)生肖蛇酒原箱報(bào)2000元/瓶，較上一日上漲5元，重回2000元/瓶關(guān)口。7月以來，“茅臺(tái)醬香·萬家共享”開始在全國(guó)范圍陸續(xù)上線美團(tuán)閃購，近期將加速入駐。據(jù)媒體報(bào)道，美團(tuán)閃購平臺(tái)內(nèi)的“茅臺(tái)醬香·萬家共享”系茅臺(tái)官方授權(quán)店。目前全國(guó)多地均已有“茅臺(tái)醬香·萬家共享”店鋪在線營(yíng)業(yè)。

    eSIM：

    據(jù)報(bào)道，國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商在近期重啟了eSIM業(yè)務(wù)，但業(yè)務(wù)仍集中在物聯(lián)網(wǎng)及智能穿戴領(lǐng)域，而手機(jī)eSIM業(yè)務(wù)暫未涉足。此外，不少數(shù)碼博主近期表示，蘋果新款手機(jī)或?qū)氐兹∠锢鞸IM卡槽，僅支持eSIM。華為也計(jì)劃在第三季度推出的新款三折疊屏手機(jī)上支持eSIM技術(shù)。

    芯片制造：

    臺(tái)積電發(fā)現(xiàn)其先進(jìn)制程芯片制造技術(shù)可能存在商業(yè)機(jī)密泄露，并已對(duì)被認(rèn)定負(fù)有責(zé)任的員工采取行動(dòng)。臺(tái)積電在聲明中表示：“TSMC對(duì)任何破壞商業(yè)機(jī)密保護(hù)或損害公司利益的行為采取零容忍政策。此類違規(guī)行為將被嚴(yán)格處理，并依法追究到底。我們始終致力于保護(hù)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力以及全體員工的共同利益。”

    eVTOL：

    近日，美國(guó)eVTOL制造公司喬比航空宣布，將以高達(dá)1.25億美元的價(jià)格收購BladeAirMobility（Blade）的空中客運(yùn)業(yè)務(wù)，以加快部署電動(dòng)空中出租車用于商業(yè)服務(wù)。據(jù)悉，此次收購將使喬比航空從eVTOL制造正式切入運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，其將能夠使用Blade位于紐約和南歐的高客流量航站樓。喬比航空首席執(zhí)行官JoeBenBevirt表示，公司將獲得Blade的現(xiàn)有用戶，起降點(diǎn)以及長(zhǎng)期的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。

    助眠飲料：

    隨著消費(fèi)者對(duì)情緒健康、睡眠健康的關(guān)注度不斷提升，有助于情緒調(diào)節(jié)和安神助眠的飲品迎來了新的發(fā)展機(jī)遇，其中，GABA成分（γ-氨基丁酸）更是嶄露頭角。然而，從市場(chǎng)反饋與行業(yè)現(xiàn)狀來看，GABA飲品的發(fā)展目前面臨功效爭(zhēng)議、消費(fèi)者認(rèn)知程度有限等多重挑戰(zhàn)，更讓這一細(xì)分市場(chǎng)的未來走勢(shì)充滿不確定性。

    美簽新規(guī)：

    根據(jù)美《聯(lián)邦公報(bào)》周二公布的一項(xiàng)臨時(shí)規(guī)定顯示，美國(guó)正在啟動(dòng)一項(xiàng)外國(guó)人員入境新規(guī)的試點(diǎn)計(jì)劃，可能要求一些入境旅客支付高達(dá)1.5萬美元的保證金。這個(gè)試行計(jì)劃為期12個(gè)月，預(yù)計(jì)將于正式公布后的15天后生效。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    中信建投：家電行業(yè)維持高景氣度看好龍頭企業(yè)配置機(jī)會(huì)

    中信建投表示，國(guó)補(bǔ)資金下達(dá)，家電行業(yè)維持高景氣度，看好龍頭企業(yè)的配置機(jī)會(huì)。其中，夏季高溫帶動(dòng)空調(diào)需求高增長(zhǎng)，黑電產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)推動(dòng)均價(jià)提升，并且面板價(jià)格下行，掃地機(jī)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)迎來邊際改善，利潤(rùn)率有望迎來拐點(diǎn)，電商投流稅規(guī)則變更有利于龍頭品牌，兩輪車受益國(guó)補(bǔ)刺激銷量高增，摩托車加速出海。各板塊龍頭均受益于行業(yè)高景氣度，份額和利潤(rùn)率表現(xiàn)較好，預(yù)期二季度和三季度業(yè)績(jī)穩(wěn)健，看好龍頭企業(yè)的后續(xù)業(yè)績(jī)。

    銀河證券：下半年大模型技術(shù)有望進(jìn)一步推動(dòng)AI+教育應(yīng)用等迭代發(fā)展

    銀河證券表示，國(guó)內(nèi)AI+教育、人力資源產(chǎn)品商業(yè)化持續(xù)推進(jìn)，下半年大模型技術(shù)有望進(jìn)一步推動(dòng)相關(guān)AI應(yīng)用迭代發(fā)展。Q2以來AI+教育、人力資源應(yīng)用商業(yè)化落地持續(xù)加速：（1）豆神教育AICLASS產(chǎn)品（超練閱讀+超級(jí)作文）正式上線至7月30日GMV突破1740萬；（2）粉筆AI+考公產(chǎn)品，AI刷題系統(tǒng)班4月上線，兩月銷售額已超1400萬元，付費(fèi)學(xué)員數(shù)突破4萬，全年銷售有望破億；3）AI+人力資源，科銳國(guó)際禾蛙平臺(tái)發(fā)布AI2.0推出的9大招聘全流程工具，同時(shí)其MatchSystem已在在獲客、人才尋訪和內(nèi)部協(xié)同等多個(gè)場(chǎng)景中得到應(yīng)用，下半年該系統(tǒng)預(yù)計(jì)將接入禾蛙平臺(tái)。公司利用大模型在語義理解和信息匹配上的優(yōu)勢(shì)，得以智能替代重復(fù)工作并縮短招聘周期、大幅優(yōu)化人崗匹配的精度和效率。考慮OpenAI、Deepseek將分別于年內(nèi)發(fā)布最新大模型技術(shù)，疊加AI應(yīng)用產(chǎn)品通過用戶數(shù)據(jù)積累持續(xù)迭代產(chǎn)品功能，預(yù)計(jì)AI+教育、人力資源有望從主題投資過度至商業(yè)化兌現(xiàn)。

    華西證券：股市流動(dòng)性仍維持充裕，有利于A股慢牛行情縱深演繹

    華西證券指出，股市流動(dòng)性仍維持充裕，有利于A股慢牛行情縱深演繹。與去年“924”行情不同，本輪“623”以來的A股“輪動(dòng)上漲、低位補(bǔ)漲”的特征更明顯，賺錢效應(yīng)的持續(xù)性更好，有利于吸引場(chǎng)外資金入市。截至最新，A股融資余額上行至2萬億附近，融資余額占流通市值比例為2.3%，位于今年以來中位數(shù)水平。這也反映出本輪行情中增量資金來源較為廣泛，除了融資資金以外，公募、私募機(jī)構(gòu)的參與度也有提升?？傮w上，當(dāng)前股市微觀流動(dòng)性較為充裕，資產(chǎn)配置荒格局下，“居民配置資金入市與股市慢漲”的正反饋效應(yīng)也有望加強(qiáng)。行業(yè)配置上，建議關(guān)注：（1）新技術(shù)、新成長(zhǎng)方向：如AI算力、機(jī)器人、固態(tài)電池等；（2）紅利板塊回調(diào)后帶來再配置機(jī)會(huì)，如部分低估值中字頭。主題方面，關(guān)注自主可控、軍工、低空經(jīng)濟(jì)、海洋科技等。