周五上午盤，A股三大股指低開(kāi)低走，午前跌幅略微縮窄，截止午盤，上證指數(shù)跌0.72%報(bào)3378.01點(diǎn)；深證成指跌1.15%報(bào)10116.26點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌1.14%報(bào)2043.61點(diǎn)；滬深300跌0.76%報(bào)3862.75點(diǎn)；科創(chuàng)50跌0.96%報(bào)968.61點(diǎn)；北證50跌1.42%，報(bào)1404.1點(diǎn)。

    資金方面，大盤主力資金凈流出-477.19億元。航運(yùn)港口主力資金凈流入8.59億元居首，其次是航天航空（8.00億元）、采掘行業(yè)（7.14億元）、石油行業(yè)（7.06億元）、貴金屬（2.16億元）?；ヂ?lián)網(wǎng)服務(wù)主力資金凈流出-41.38億元居首，其次是軟件開(kāi)發(fā)（-27.39億元）、汽車零部件（-26.76億元）、釀酒行業(yè)（-25.62億元）、文化傳媒（-22.11億元）。

    題材方面，冷鏈消毒、軍品防護(hù)、工程服務(wù)、勘探開(kāi)采、煙花概念、勘探設(shè)備、深海油氣開(kāi)采、活性炭、農(nóng)林生物質(zhì)發(fā)電、航運(yùn)等漲幅居前。發(fā)制品、嬰童玩具、寵物用品、AI電商、除草劑、特斯拉robotaxi概念、絲綢、食用菌、真人影視互動(dòng)游戲、投流代理等跌幅居前。

    熱門板塊

    油氣股掀漲停潮

    油氣股持續(xù)拉升，科力股份30%漲停，山東墨龍、新錦動(dòng)力、東方環(huán)宇、洲際油氣等十余股漲停。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，以色列對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)襲擊，WTI原油期貨日內(nèi)一度漲超9%。摩根大通分析稱，以色列攻擊伊朗核設(shè)施將使“基本情景”假設(shè)化為泡影。一旦中東爆發(fā)更大規(guī)模的沖突，導(dǎo)致霍爾木茲海峽被封鎖，在這種最壞情景下，伊朗石油出口可能減少210萬(wàn)桶/日，油價(jià)將呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，飆至120-130美元區(qū)間。當(dāng)前市場(chǎng)計(jì)入了7%的最壞情景概率。

    貴金屬板塊強(qiáng)勢(shì)

    貴金屬板塊延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，萃華珠寶漲停，西部黃金、曉程科技、曼卡龍、赤峰黃金、四川黃金等跟漲。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，國(guó)際金價(jià)早盤一度漲逾1%，逼近3430美元/盎司。中信建投證券指出，可以說(shuō)所謂“對(duì)等關(guān)稅”的霸權(quán)主義正在加速全球“去美元化”，導(dǎo)致全球央行加大對(duì)黃金的凈買入，2022年—2024年全球央行年購(gòu)金數(shù)量均超1000噸。全球央行疊加投資者的買入力量令金價(jià)呈現(xiàn)易漲難跌、重心不斷上行的格局。

    核污染防治概念發(fā)酵

    核污染防治概念震蕩沖高，捷強(qiáng)裝備20%漲停，北化股份、嘉戎技術(shù)、恒光股份、華強(qiáng)科技、華盛昌等沖高。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，據(jù)CCTV國(guó)際時(shí)訊報(bào)道，以色列總理內(nèi)塔尼亞胡稱，伊朗位于納坦茲地區(qū)的主要鈾濃縮設(shè)施是以軍空襲目標(biāo)。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    光大證券：內(nèi)外因素交織市場(chǎng)或維持整固狀態(tài)

    光大證券認(rèn)為，近期國(guó)內(nèi)政策仍積極發(fā)力，預(yù)計(jì)后續(xù)政策仍將持續(xù)落地。隨著中美兩國(guó)為“對(duì)等關(guān)稅”按下90天“暫停鍵”，短期內(nèi)出口或?qū)⒈３指咴觯A(yù)計(jì)消費(fèi)仍是經(jīng)濟(jì)修復(fù)的重要?jiǎng)幽苤?。?nèi)外因素交織之下，預(yù)計(jì)指數(shù)6月整體將保持震蕩。擴(kuò)內(nèi)需一直是近期國(guó)內(nèi)政策的重點(diǎn)，未來(lái)有望持續(xù)迎來(lái)政策催化，此外，消費(fèi)行業(yè)業(yè)績(jī)整體更具韌性，建議關(guān)注家居用品、食品加工、專業(yè)服務(wù)、休閑食品等行業(yè)。

    招商證券：重點(diǎn)圍繞傳統(tǒng)產(chǎn)能出清、新消費(fèi)崛起、以及行業(yè)景氣度較高的領(lǐng)域布局

    招商證券研報(bào)稱，今年以來(lái)中小風(fēng)格占優(yōu)，A股漲幅中位數(shù)是2022年以來(lái)最高水平，市值因子是最顯著的因子，即市值越小表現(xiàn)越好。下一個(gè)階段應(yīng)選擇當(dāng)前SIRR比較高，并且半年報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鏊龠呺H改善的個(gè)股。除此之外，隨著經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定度提高，業(yè)績(jī)邊際改善的高SIRR的300質(zhì)量成長(zhǎng)也有望逐漸崛起。行業(yè)配置方面重點(diǎn)圍繞傳統(tǒng)產(chǎn)能出清、新消費(fèi)崛起、以及行業(yè)景氣度較高的領(lǐng)域布局，行業(yè)推薦重點(diǎn)關(guān)注：汽車、有色金屬、國(guó)防軍工、商貿(mào)零售、美容護(hù)理、化學(xué)制藥等。

    國(guó)泰海通證券：中國(guó)股市“轉(zhuǎn)型牛”的格局越來(lái)越清晰，戰(zhàn)略看多2025年

    國(guó)泰海通證券研報(bào)表示，中國(guó)股市“轉(zhuǎn)型牛”的格局越來(lái)越清晰，戰(zhàn)略看多2025年：遍歷沖擊和出清調(diào)整后，投資人對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的認(rèn)識(shí)已然充分，其對(duì)估值收縮的邊際影響減??；股票價(jià)格反應(yīng)的是投資者對(duì)未來(lái)的預(yù)期，而預(yù)期變動(dòng)的主要矛盾，已經(jīng)從經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)，轉(zhuǎn)變?yōu)橘N現(xiàn)率的下降，尤其是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率與風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的系統(tǒng)性降低；以化解債務(wù)、提振需求與穩(wěn)定資產(chǎn)價(jià)格的中國(guó)政策“三支箭”，以“投資者為本”的資本市場(chǎng)改革，以新技術(shù)新消費(fèi)的商業(yè)機(jī)會(huì)涌現(xiàn)，有助于重新提振投資者對(duì)長(zhǎng)期的假設(shè)，中國(guó)股市邁向“轉(zhuǎn)型牛”。