全國股轉公司日前披露了2019年6月主辦券商執(zhí)業(yè)質量評價結果，共有102家主辦券商涉及負面行為25條。2019年上半年，新三板主辦券商被記錄的負面行為整體數量呈減少態(tài)勢，執(zhí)業(yè)質量持續(xù)向好。上半年，共有20家做市商獲做市轉讓經手費減免。值得注意的是，部分券商因未對其持續(xù)督導企業(yè)勤勉盡責，被全國股轉公司采取監(jiān)管措施。

    負面行為減少

    評價結果顯示，2019年6月，102家主辦券商參與評價，37家主辦券商評價點值在90（含）點以上，占比37.76%；37家主辦券商評價點值在80（含）-90點之間，占比37.76%；15家主辦券商評價點值在70（含）-80點之間，占比15.31%；9家主辦券商評價點值在70以下，占比9.17%。

    6月份共記錄負面行為25條，按照《主辦券商執(zhí)業(yè)質量負面行為清單》中的調整系數調整后為25條，涉及18家主辦券商。其中，推薦掛牌類5.5條，占比22%；推薦后督導類13.5條，占比54%；交易管理類6條，占比24%。具體負面行為包括：日常業(yè)務未嚴格按照相關業(yè)務指南或通知等的要求進行辦理；對被全國股轉公司有關部門采取自律監(jiān)管措施的客戶監(jiān)管不力；前次做市申報撤銷或其申報數量經成交后不足1000股的，未在5分鐘內重新報價等。

    2019年以來，新三板主辦券商涉及負面行為次數整體呈下降態(tài)勢，執(zhí)業(yè)質量與2018年同期相比明顯提升。2019年1-6月，全國股轉公司記錄負面行為分別為34條、98條、31條、30條、23條、25條，涉及主辦券商數量分別為25家、17家、23家、25家、21家、18家。相比之下，2018年上半年，全國股轉公司記錄主辦券商單月負面行為均在40條以上，最高達149條；單月負面行為涉及券商數量均在25家以上。

    2018年10月，《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)做市商評價辦法》發(fā)布，對做市商設置單獨評價標準以激勵其做市積極性。7月12日，全國股轉公司發(fā)布2019年二季度做市商評價結果，國泰君安證券、申萬宏源證券、中泰證券、廣發(fā)證券等17家做市商獲得做市轉讓經手費減免資格，合計減免做市轉讓經手費占2019年二季度做市商經手費總額的54.68%。

    在此次二季度獲減免的17家做市商中，15家在一季度就獲得做市轉讓經手費減免，2家做市商首次入圍經手費減免名單。2019年4月12日，全國股轉公司發(fā)布了2019年一季度做市商評價結果，在91家參與評價的做市商中，18家做市商獲得做市轉讓經手費減免資格，合計減免做市轉讓經手費占2019年一季度做市商經手費總額的55.45%。

    部分券商遭“連坐”

    盡管新三板主辦券商執(zhí)業(yè)質量整體持續(xù)提升，但仍有部分券商因其持續(xù)督導企業(yè)存在各種問題，且自身未能勤勉盡責而遭全國股轉公司采取監(jiān)管措施。

    6月4日，全國股轉公司對安信證券采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。經查明，安信證券督導企業(yè)奧蓋克與董事長王在軍之間存在2180.2萬元的資金拆借，安信證券發(fā)現上述關聯(lián)交易后，未能保持應有的執(zhí)業(yè)審慎態(tài)度，深入了解資金拆借背景，未能按照相關業(yè)務規(guī)則要求認真履行核查義務。

    此外，2016年6月26日，奧蓋克向山東平陰農村商業(yè)銀行股份有限公司提供了三名董事簽字的董事會決議，為董事王在軍198萬元的個人貸款進行擔保，未及時履行審議程序及信息披露義務。安信證券發(fā)行上述違規(guī)擔保后，未能在十五個轉讓日內赴企業(yè)現場實地了解情況，未能充分履行審慎核查義務。

    梳理發(fā)現，包括安信證券在內，今年上半年中泰證券、萬聯(lián)證券、東方花旗證券、國都證券等均因未能及時發(fā)現其持續(xù)督導企業(yè)存在違規(guī)行為，或推薦企業(yè)存在違規(guī)行為而被全國股轉公司采取出具警示函的自律監(jiān)管措施，具體包括：關聯(lián)方及關聯(lián)交易核查程序不規(guī)范、未關注募集資金的異常變化、未能督促公司及時更正信息披露違規(guī)事項、未能及時發(fā)現年審報告造假等。

    值得注意的是，上述券商持續(xù)督導企業(yè)存在問題多發(fā)生在數年前，甚至在公司掛牌之前。作為主辦券商由于未能在企業(yè)掛牌前及掛牌后及時發(fā)現問題并督促整改，而遭到全國股轉公司的懲處。這表明監(jiān)管層對于掛牌公司違規(guī)行為審查范圍不斷擴大，作為主辦券商在持續(xù)督導企業(yè)掛牌后也需要對其掛牌前可能存在的違規(guī)行為不斷篩查。這對主辦券商的執(zhí)業(yè)提出了更高要求。