本報記者 楚麗君

    同花順數(shù)據(jù)顯示，截至9月1日收盤，A股市場已發(fā)布2023年半年報的公司中，4245家凈資產(chǎn)收益率為正，占比超八成。其中，有1890家公司今年上半年的凈資產(chǎn)收益率高于去年同期。

    29家公司

    凈資產(chǎn)收益率超20%

    從凈資產(chǎn)收益率的分布來看，上述4245家公司中，有29家公司的凈資產(chǎn)收益率超20%，284家介于10%至20%之間，3932家低于10%。其中，華控賽格、顧地科技、澳洋健康、石英股份、株冶集團等5家公司居前五，凈資產(chǎn)收益率均超50%。

    進一步梳理發(fā)現(xiàn)，上述1890家公司中有1868家公司歸母凈利潤實現(xiàn)同比增長，占比98.84%，其中有631家公司歸母凈利潤實現(xiàn)同比翻番。

    良好的業(yè)績對股價提供了一定支撐。7月1日至9月1日，上述1890只個股中有951只跑贏同期上證指數(shù)（累計下跌2.15%），占比超五成。

    對此，川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，上半年，受益于國家政策、需求以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈等多方面利好因素，部分上市公司凈資產(chǎn)收益率實現(xiàn)進一步增長，受到更多投資者青睞。未來隨著市場行情進一步回暖，疊加各板塊本身的盈利效應(yīng)，此類企業(yè)預(yù)計下半年將在上半年基礎(chǔ)上穩(wěn)中有進。

    金百臨咨詢資深分析師秦洪在接受《證券日報》記者采訪時表示，以凈資產(chǎn)收益率為核心的盈利能力提升，主要來源于營業(yè)收入的大幅增長，而增長主要集中在兩個方向，一是出口增速，主要是以汽車等機電設(shè)備類為主；二是出行產(chǎn)業(yè)鏈、醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)趨勢仍然較為清晰，所以，此類個股在2023年下半年的業(yè)績?nèi)詫⒀永m(xù)上半年的增勢，有望帶來結(jié)構(gòu)性機會。

    四大行業(yè)

    市場關(guān)注度高

    從申萬一級行業(yè)來看，上述1890家公司重點分布于機械設(shè)備（210家）、醫(yī)藥生物（203家）、電力設(shè)備（154家）、汽車（138家）等四大行業(yè)。

    陳靂表示，這四大行業(yè)大多屬于市場關(guān)注度較高的行業(yè)，整體質(zhì)量較高，隨著國家經(jīng)濟走勢平穩(wěn)，企業(yè)也隨著各項政策進行優(yōu)化改革，在手訂單增加并且拓寬海內(nèi)外市場，業(yè)績結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，未來隨著政策對高端技術(shù)研發(fā)項目的支持，機械設(shè)備和醫(yī)藥生物等需要大量科研投入的行業(yè)或存在超預(yù)期投資效益。

    中國銀河證券表示，持續(xù)看好制造強國與供應(yīng)鏈安全趨勢下高端裝備進口替代以及“雙碳”趨勢下新能源裝備領(lǐng)域的投資機會。建議投資者關(guān)注以下三個方面：第一，機械設(shè)備領(lǐng)域存在進口替代空間的子行業(yè)，包括數(shù)控機床及刀具、機器人、科學(xué)儀器、半導(dǎo)體設(shè)備等；第二，新能源領(lǐng)域受益子行業(yè)，包括光伏設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備、核電設(shè)備、儲能設(shè)備等；第三，新能源汽車帶動的汽車供應(yīng)鏈變革下的設(shè)備投資，包括一體壓鑄、換電設(shè)備、復(fù)合銅箔等。

    對于醫(yī)藥生物行業(yè)，接受《證券日報》記者采訪的興華基金基金經(jīng)理徐迅表示，醫(yī)藥生物行業(yè)本身周期性較弱，大部分醫(yī)藥需求相對剛性，無論經(jīng)濟波動如何，醫(yī)藥行業(yè)的大部分公司具備持續(xù)穩(wěn)健成長的特點，未來十年，優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥企業(yè)ROE有望持續(xù)增長。

    華泰證券表示，從基本面和市場風(fēng)格看，電力設(shè)備是優(yōu)質(zhì)的防守板塊。下半年，新型電力系統(tǒng)仍有較多新的項目需要建設(shè)，國內(nèi)電力設(shè)備持續(xù)受益于“一帶一路”等，估值有望向上催化。儲能變壓器占比較高和具備出口能力的兩類變壓器企業(yè)有望直接受益。

    對于汽車行業(yè)，東方證券研報顯示，下半年，“短期基本面向好+年度估值切換”都有望帶來可觀收益空間。