本報記者 吳曉璐

    8月22日，中國證監(jiān)會公布《關(guān)于修改<證券公司分類監(jiān)管規(guī)定>的決定》。

    證券公司分類評價制度是證券公司監(jiān)管的基礎性制度，《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》）是該制度的主要法規(guī)依據(jù)，于2009年發(fā)布實施，并于2010年、2017年和2020年作了3次修改，已形成較為成熟的評價體系，在引導證券公司強化合規(guī)風控、服務實體經(jīng)濟和資本市場高質(zhì)量發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。但由于距離前次修改已有5年，有必要對照防風險強監(jiān)管促高質(zhì)量發(fā)展要求，予以修改完善。

    為貫徹黨的二十屆三中全會、中央金融工作會議和《國務院關(guān)于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2024〕10號）關(guān)于完善行業(yè)機構(gòu)分類監(jiān)管體系、健全服務實體經(jīng)濟的激勵約束機制、突出“扶優(yōu)限劣”、支持中小機構(gòu)差異化發(fā)展特色化經(jīng)營等部署，中國證監(jiān)會修改了《規(guī)定》。

    《規(guī)定》于6月20日起向社會公開征求意見。各方對修改思路和修改內(nèi)容總體認同。中國證監(jiān)會對反饋意見逐條進行了認真研究，充分吸收合理的意見，并相應修改完善《規(guī)定》。

    此次修改的總體思路，一是堅持目標導向。對照防風險強監(jiān)管促高質(zhì)量發(fā)展要求，針對性突出監(jiān)管目標，校正行業(yè)機構(gòu)定位、提升治理水平，發(fā)揮好監(jiān)管“指揮棒”作用。二是保持總體穩(wěn)定。現(xiàn)行證券公司分類評價制度框架總體成熟，此次修改立足局部完善、適度優(yōu)化，不對既有評價體系進行重大調(diào)整。三是加強統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。會同中國證券業(yè)協(xié)會梳理整合專項評價指標，避免重復報送、減輕行業(yè)負擔。

    本次修改將標題調(diào)整為《證券公司分類評價規(guī)定》，與以分類評價為主的規(guī)定內(nèi)容相適應。主要修改內(nèi)容包括：一是突出促進證券公司功能發(fā)揮。將現(xiàn)有評價框架調(diào)整為“風險管理能力、持續(xù)合規(guī)狀況、業(yè)務發(fā)展和功能發(fā)揮狀況”，并在業(yè)務加分、專項評價設置等方面突出這一導向。

    二是引導證券公司聚焦高質(zhì)量發(fā)展。重點完善業(yè)務發(fā)展加分指標，引導證券公司提升經(jīng)營質(zhì)量，在引入中長期資金、財富管理等領(lǐng)域更好發(fā)揮專業(yè)服務能力；適當擴大重點業(yè)務加分覆蓋面，鼓勵中小機構(gòu)立足自身稟賦探索差異化發(fā)展道路。

    三是突出“打大打惡”導向，強化綜合懲戒。完善直接下調(diào)分類評級的適用范圍，保持對重大惡性案件的震懾力度。按照“過罰相當”原則，適當提高“資格罰”紀律處分扣分分值、優(yōu)化行政處罰扣分分值，合理設置扣分梯度，促進發(fā)揮多種監(jiān)管手段的綜合懲戒效果。

    四是總結(jié)前期分類評價經(jīng)驗，明確特殊問題的處理規(guī)則。如對涉嫌違法違規(guī)但積極申請行政執(zhí)法當事人承諾、開展先行賠付的公司，適當減少扣分分值等。

    《證券公司分類評價規(guī)定》自2025年8月22日起施行。中國證監(jiān)會表示，下一步，將做好《證券公司分類評價規(guī)定》實施工作，持續(xù)健全行業(yè)分類監(jiān)管體系，推進建設一流投資銀行和投資機構(gòu)，更好服務實體經(jīng)濟和資本市場高質(zhì)量發(fā)展。