本報(bào)記者 田鵬

    1月12日，據(jù)上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“上交所”）官網(wǎng)消息，2023年，針對(duì)上市公司及相關(guān)主體違規(guī)行為，上交所共發(fā)出公開(kāi)譴責(zé)47份、通報(bào)批評(píng)110份、書(shū)面警示244份。公開(kāi)認(rèn)定13人不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員（以下簡(jiǎn)稱“公開(kāi)認(rèn)定”），公開(kāi)譴責(zé)控股股東或?qū)嶋H控制人30人次，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員（以下統(tǒng)稱“董監(jiān)高”）129人次，上市公司27家次，嚴(yán)罰重懲“關(guān)鍵少數(shù)”，著力整治突出問(wèn)題，為上市公司發(fā)展?fàn)I造風(fēng)清氣正的良好環(huán)境。

    上交所表示，2024年，上市公司紀(jì)律處分工作將全面強(qiáng)化“五個(gè)監(jiān)管”，將打擊違法行為與推動(dòng)防范化解風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合，堅(jiān)持“早”字當(dāng)頭，以“懲”促進(jìn)，推動(dòng)上市公司不斷規(guī)范信息披露和內(nèi)部治理，引導(dǎo)上市公司聚焦主業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，在新的起點(diǎn)上推動(dòng)上市公司質(zhì)量再上新的臺(tái)階。

    依法依規(guī)懲戒違規(guī)

    2023年，上交所落實(shí)嚴(yán)監(jiān)管、強(qiáng)監(jiān)管，依法依規(guī)打擊上市公司各類(lèi)違法違規(guī)行為。

    具體來(lái)看，一是全面強(qiáng)化財(cái)務(wù)造假案件查處力度，共發(fā)出公開(kāi)譴責(zé)15份，共處理責(zé)任人223人次，其中12名主要責(zé)任人被公開(kāi)認(rèn)定，如退市紫晶、退市澤達(dá)、ST起步均被公開(kāi)譴責(zé)。二是重點(diǎn)監(jiān)管資金占用違規(guī)擔(dān)保行為，全年公開(kāi)譴責(zé)資金占用、違規(guī)擔(dān)保公司5家次，通報(bào)批評(píng)11家次，對(duì)主要責(zé)任人員依規(guī)從重追責(zé)。例如人福醫(yī)藥、*ST明誠(chéng)被公開(kāi)譴責(zé)，相關(guān)實(shí)控人被公開(kāi)認(rèn)定3年。三是全力整治違規(guī)減持等市場(chǎng)亂象，共對(duì)違規(guī)股票交易行為發(fā)出公開(kāi)譴責(zé)7份、通報(bào)批評(píng)14份、書(shū)面警示43份，如我樂(lè)家居股東違規(guī)減持?jǐn)?shù)量、金額巨大，予以公開(kāi)譴責(zé)。四是從嚴(yán)處理概念炒作相關(guān)信息披露違規(guī)，共發(fā)出通報(bào)批評(píng)4份，書(shū)面警示9份，如康惠制藥、百花醫(yī)藥e互動(dòng)相關(guān)信息發(fā)布不準(zhǔn)確，被通報(bào)批評(píng)。五是全面加強(qiáng)退市公司追責(zé)工作，針對(duì)退市公司的違規(guī)行為，堅(jiān)持查實(shí)一個(gè)、處理一個(gè)，強(qiáng)調(diào)退市不免責(zé)，13家退市公司和相關(guān)責(zé)任主體近兩年被作出紀(jì)律處分或監(jiān)管措施。六是嚴(yán)格規(guī)范控制權(quán)相關(guān)信息披露，共發(fā)出公開(kāi)譴責(zé)4份、通報(bào)批評(píng)8份，如新通聯(lián)實(shí)控人、ST中珠股東隱瞞協(xié)議安排，均被公開(kāi)譴責(zé)。

    懲戒引導(dǎo)多措并舉

    懲戒不是最終目的，更重要的是引導(dǎo)公司及相關(guān)主體積極補(bǔ)救、切實(shí)整改、合規(guī)發(fā)展。鑒于此，上交所在處理違規(guī)減持、未履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾、回購(gòu)計(jì)劃未完成等案件時(shí)，在綜合考慮違規(guī)行為性質(zhì)與市場(chǎng)影響的基礎(chǔ)上，將主動(dòng)上繳收益、彌補(bǔ)損失等補(bǔ)救措施作為從輕考量情節(jié)，引導(dǎo)違規(guī)主體積極采取切實(shí)有效措施減輕違規(guī)影響。

    如悅安新材董事窗口期內(nèi)違規(guī)減持，督促其購(gòu)回違規(guī)減持的50余萬(wàn)股公司股份；東方時(shí)尚大股東違規(guī)減持，督促其購(gòu)回違規(guī)減持的340萬(wàn)股公司股份；我樂(lè)家居大股東違規(guī)減持超過(guò)總股本的2%，督促其盡快購(gòu)回。

    相關(guān)案件均督促相關(guān)主體購(gòu)回違規(guī)股份且承諾上繳購(gòu)回可能產(chǎn)生的收益，一定程度上減輕了違規(guī)行為產(chǎn)生的不良影響。再如，針對(duì)*ST龐大重整投資人未履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾，多次督促其履行承諾，對(duì)其作出紀(jì)律處分予以懲戒，并督促公司董監(jiān)高積極維權(quán)追償。

    以罰促改對(duì)癥下藥

    督促上市公司采取切實(shí)有效措施推動(dòng)整改化解是紀(jì)律處分的重要目標(biāo)。為了發(fā)揮以案促改的實(shí)效，上交所進(jìn)一步充實(shí)了紀(jì)律處分決定書(shū)內(nèi)容，在載明違規(guī)事實(shí)、處分理由和依據(jù)等事項(xiàng)的同時(shí)，還增加了要求公司舉一反三，采取有效措施進(jìn)行整改的內(nèi)容，包括就公司信息披露及規(guī)范運(yùn)作中存在的合規(guī)隱患進(jìn)行深入排查，形成整改方案，切實(shí)提高信息披露和規(guī)范運(yùn)作水平等。累計(jì)已有200余家上市公司在限期內(nèi)進(jìn)行自查整改并提交整改報(bào)告，提升了規(guī)范運(yùn)作水平。

    此外，針對(duì)資金占用、違規(guī)擔(dān)保等直接侵害上市公司利益、損害投資者權(quán)益的違規(guī)，在紀(jì)律處分中也充分考量相關(guān)責(zé)任主體采取措施解決占用擔(dān)保等整改情節(jié)，依規(guī)酌情從輕處理，在體現(xiàn)監(jiān)管溫度的同時(shí)，推動(dòng)上市公司積極整改和化解風(fēng)險(xiǎn)。2023年，共有18家受到處理的公司在限期內(nèi)歸還占用資金、解除違規(guī)擔(dān)保，整改完成率達(dá)75%。

    形成立體追責(zé)機(jī)制

    伴隨全面注冊(cè)制下資本市場(chǎng)法治建設(shè)的深入推進(jìn)，行政、民事、刑事多維立體追責(zé)體系威力日顯。上交所立足一線監(jiān)管主責(zé)，完善與行政處罰、民事訴訟等的協(xié)同機(jī)制，促進(jìn)監(jiān)管合力。

    一方面，發(fā)揮自律監(jiān)管及時(shí)性、靈活性優(yōu)勢(shì)，對(duì)情節(jié)輕微的信息披露違規(guī)案件快速做出處理，明確監(jiān)管要求，起到“吼一嗓子”的提醒效果；另一方面，對(duì)情節(jié)嚴(yán)重、性質(zhì)惡劣的違規(guī)行為從嚴(yán)處分，作出公開(kāi)譴責(zé)、公開(kāi)認(rèn)定等頂格處分，實(shí)現(xiàn)“重拳出擊”的懲戒效果。

    同時(shí)，與行政監(jiān)管和司法程序保持高效協(xié)同。例如，在退市紫晶欺詐發(fā)行案中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出嚴(yán)厲處罰，上交所同步作出紀(jì)律處分，建設(shè)電子申報(bào)渠道全力保障先行賠付工作順利實(shí)施，公司實(shí)際控制人也已因涉嫌欺詐發(fā)行證券罪被批捕。

（編輯 上官夢(mèng)露）