■本報(bào)記者 張歆

    從第一輪問(wèn)詢(xún)的廣泛了解到第二輪有針對(duì)性的刨根問(wèn)底，甚至請(qǐng)相關(guān)申報(bào)企業(yè)、機(jī)構(gòu)自我評(píng)估信披質(zhì)量，上交所科創(chuàng)板第二輪問(wèn)詢(xún)工作顯然“畫(huà)風(fēng)”轉(zhuǎn)換，且十分犀利。

    截至5月19日18：00，上交所已經(jīng)披露5家科創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)的第二輪“問(wèn)答”，包括微芯生物、華興源創(chuàng)、睿創(chuàng)微納、安集科技、瀚川智能，5家企業(yè)分別被提問(wèn)14個(gè)、18個(gè)、13個(gè)、11個(gè)、13個(gè)問(wèn)題，平均每家企業(yè)被詢(xún)問(wèn)13.8個(gè)問(wèn)題。

    “上交所在第二輪詢(xún)問(wèn)一家申報(bào)企業(yè)時(shí)，把企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)首輪問(wèn)詢(xún)未完成事項(xiàng)放在首位進(jìn)行提問(wèn)，這顯示出對(duì)于信息披露質(zhì)量的高度關(guān)注。”某資深中介機(jī)構(gòu)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“申報(bào)公司、中介機(jī)構(gòu)需要自我評(píng)估，這個(gè)問(wèn)題可以說(shuō)相當(dāng)犀利，甚至是‘敲山震虎’，當(dāng)事方顯然不能罔顧自己的主客觀(guān)疏忽或故意，但是也不能徹底自我推翻。”

    此前的5月14日，首份第二輪“問(wèn)答”出爐——微芯生物率先提交了對(duì)于上交所第二輪問(wèn)詢(xún)的回復(fù)。雖然問(wèn)題僅14個(gè)，但微芯生物的回復(fù)逾10萬(wàn)字。據(jù)上交所披露，彼時(shí)上交所共計(jì)發(fā)出第二輪問(wèn)詢(xún)29家。

    上交所表示，第二輪問(wèn)詢(xún)將更加突出重大性、更加聚焦關(guān)鍵問(wèn)題、更加注重揭示風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)回復(fù)如果仍然不到位，上交所將刨根問(wèn)底地追問(wèn)下去，要求發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明或者充分披露，要求中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步核實(shí)。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，5家公司收到的第二輪問(wèn)詢(xún)主要針對(duì)首輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)就發(fā)行人科創(chuàng)屬性和技術(shù)先進(jìn)性、產(chǎn)品定價(jià)和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、股東代持情況、董監(jiān)高和員工持股計(jì)劃情況、供應(yīng)鏈的特殊客戶(hù)等重大事項(xiàng)進(jìn)行問(wèn)詢(xún)。而且，多數(shù)問(wèn)題屬于對(duì)應(yīng)首輪詢(xún)問(wèn)發(fā)現(xiàn)的“病灶”進(jìn)行“定向檢查”，契合此前接近上交所人士所判斷的首輪問(wèn)詢(xún)到二輪問(wèn)詢(xún)是“從全面體檢到專(zhuān)家有針對(duì)性問(wèn)診”的判斷。

    按照《科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第二輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)后，上交所認(rèn)為仍需繼續(xù)問(wèn)詢(xún)的，將在規(guī)定時(shí)限內(nèi)進(jìn)行多輪問(wèn)詢(xún)；不需要繼續(xù)問(wèn)詢(xún)的，將按照規(guī)則和程序進(jìn)入召開(kāi)審核會(huì)議形成初步審核意見(jiàn)、上市委審議、證監(jiān)會(huì)注冊(cè)等后續(xù)環(huán)節(jié)。

    雖然上交所的第二輪問(wèn)詢(xún)主要針對(duì)申報(bào)企業(yè)的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，但是，《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，有1家企業(yè)因?yàn)?ldquo;首輪問(wèn)詢(xún)未完成事項(xiàng)”被上交所置頂追問(wèn)。此前上交所曾表示，科創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)首輪回復(fù)存在五方面問(wèn)題，其中第一條就是“有的回復(fù)避重就輕、答非所問(wèn)，沒(méi)有針對(duì)性回應(yīng)所提問(wèn)題的關(guān)鍵點(diǎn)，有的甚至遺漏問(wèn)題”。

    上述當(dāng)事企業(yè)在第二輪回復(fù)中，用9頁(yè)P(yáng)PT的篇幅、逾7000字專(zhuān)項(xiàng)回答該提問(wèn)。上交所在“問(wèn)題1”中同時(shí)提出，“請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)全面核查是否存在其他未回復(fù)或回復(fù)存在問(wèn)題的情況，認(rèn)真評(píng)估自身申請(qǐng)文件的制作質(zhì)量并發(fā)表明確意見(jiàn)。”

    申報(bào)企業(yè)在回復(fù)中表示，“除上述情況外，不存在其他未回復(fù)或回復(fù)存在問(wèn)題的情況。經(jīng)核查，發(fā)行人及各中介機(jī)構(gòu)已對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行更正，并對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行全面復(fù)核。后續(xù)發(fā)行人及各中介機(jī)構(gòu)將繼續(xù)提升文件質(zhì)量”。

    負(fù)責(zé)其發(fā)行業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所除了同樣表態(tài)“不存在其他未回復(fù)或回復(fù)存在問(wèn)題”的情況以外，承諾“本所律師將嚴(yán)格遵循相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件的規(guī)定以及勤勉、盡責(zé)的原則提高自身申請(qǐng)文件的制作質(zhì)量”。

    上述資深中介機(jī)構(gòu)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，上交所的“置頂”提問(wèn)對(duì)于后續(xù)提交回復(fù)的企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)可以說(shuō)十分具有威懾力，“申報(bào)企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)在首輪回復(fù)中的信披質(zhì)量問(wèn)題被重點(diǎn)展示，市場(chǎng)各方對(duì)其未來(lái)的披露會(huì)更加仔細(xì)甄別，這對(duì)于企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)在科創(chuàng)板發(fā)行中的‘商譽(yù)’都意味著潛在風(fēng)險(xiǎn)，其他企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)自然會(huì)引以為戒。”

（策劃 張歆）