資本市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和商業(yè)信用發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，對(duì)誠信依賴甚重。建立健全資本市場(chǎng)信用體系，引導(dǎo)形成履約守諾、誠實(shí)守信的氛圍，是整頓和規(guī)范市場(chǎng)秩序、改善市場(chǎng)信用環(huán)境、降低交易成本、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)一步推動(dòng)職能轉(zhuǎn)變、加強(qiáng)和創(chuàng)新市場(chǎng)治理的重要抓手。

    近年來，證監(jiān)會(huì)牢牢把握資本市場(chǎng)作為信用經(jīng)濟(jì)高級(jí)形態(tài)的本質(zhì)特征，始終堅(jiān)持誠信建設(shè)與法治建設(shè)同步規(guī)劃、同步推進(jìn)的工作方略，逐步形成了以誠信規(guī)章、實(shí)施綱要和誠信數(shù)據(jù)庫為基礎(chǔ)，以建立健全聯(lián)合獎(jiǎng)懲機(jī)制和信息共享機(jī)制為重點(diǎn)，以提升資本市場(chǎng)誠信意識(shí)和信用水平、夯實(shí)市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行基礎(chǔ)為目標(biāo)的總體格局。

    誠信數(shù)據(jù)庫

    逐步走向全覆蓋

    健全覆蓋市場(chǎng)主體的信用記錄和信用基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，是資本市場(chǎng)誠信建設(shè)的基礎(chǔ)要求。自2007年以來，證監(jiān)會(huì)分兩步建設(shè)資本市場(chǎng)誠信信息平臺(tái)，先在證監(jiān)會(huì)內(nèi)網(wǎng)匯集建立全系統(tǒng)統(tǒng)一的誠信檔案信息平臺(tái)，并在不斷充實(shí)完善和總結(jié)積累經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上升級(jí)建設(shè)誠信數(shù)據(jù)庫。

    2008年底，證監(jiān)系統(tǒng)統(tǒng)一的“誠信檔案”平臺(tái)正式建成并投入運(yùn)行。我國資本市場(chǎng)第一個(gè)統(tǒng)一的誠信信息平臺(tái)誕生。當(dāng)時(shí)的“誠信檔案”匯集了1998年證監(jiān)會(huì)垂直管理以來，系統(tǒng)各單位對(duì)市場(chǎng)主體的違法失信行為處理信息。2011年，證監(jiān)會(huì)開始在誠信檔案的基礎(chǔ)上，升級(jí)建設(shè)“誠信數(shù)據(jù)庫”，進(jìn)一步擴(kuò)展信息數(shù)據(jù)范圍，完善了信息數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)項(xiàng)目規(guī)范，強(qiáng)化平臺(tái)的查詢使用功能。

    證監(jiān)會(huì)法律部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，截至2018年10月初，誠信數(shù)據(jù)庫共收錄主體信息99.51萬條，包括市場(chǎng)機(jī)構(gòu)7.05萬家和人員92.46萬人；行政許可信息2.89萬條；監(jiān)管執(zhí)法信息2.61萬條；部際共享信息1129.6萬條，誠信數(shù)據(jù)庫主體數(shù)據(jù)不斷豐富。

    上述相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，目前數(shù)據(jù)庫升級(jí)工作已經(jīng)啟動(dòng)，下一步，證監(jiān)會(huì)將把誠信數(shù)據(jù)庫升級(jí)成為資本市場(chǎng)誠信信息服務(wù)系統(tǒng)，成為能夠滿足資本市場(chǎng)誠信建設(shè)總體需要和《證券期貨市場(chǎng)誠信監(jiān)督管理辦法》實(shí)施需求，有效服務(wù)資本市場(chǎng)監(jiān)管執(zhí)法，服務(wù)證券期貨市場(chǎng)交易活動(dòng)和公眾需要的、可持續(xù)管理維護(hù)的資本市場(chǎng)誠信信息平臺(tái)、工作平臺(tái)、服務(wù)平臺(tái)。

    誠信信息服務(wù)監(jiān)管工作

    為切實(shí)發(fā)揮誠信信息的監(jiān)管服務(wù)功能，證監(jiān)會(huì)緊扣資本市場(chǎng)監(jiān)管工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，探索建立起誠信監(jiān)管約束機(jī)制：

    一方面，強(qiáng)化監(jiān)管環(huán)節(jié)的誠信約束要求。在開展許可審批中，對(duì)誠信檔案數(shù)據(jù)庫每單必查，有關(guān)失信信息將作為公開發(fā)行、設(shè)立或參股證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、實(shí)施股權(quán)激勵(lì)等市場(chǎng)活動(dòng)審核備案的重要參考；在作出行政處罰過程中，要求將有關(guān)主體的違法失信記錄作為確定處罰幅度、禁入?yún)^(qū)間的酌定情節(jié)；在進(jìn)行日常監(jiān)管中，根據(jù)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的誠信狀況，有針對(duì)性地進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，或者適當(dāng)調(diào)整、安排現(xiàn)場(chǎng)檢查的對(duì)象、頻率和內(nèi)容。僅2017全年行政許可審批中，因當(dāng)事人存在不良信用記錄，要求解釋說明33起，申請(qǐng)人主動(dòng)撤回申請(qǐng)24起，申請(qǐng)人提出更換人選6起。

    另一方面，強(qiáng)化市場(chǎng)交易活動(dòng)中的誠信約束要求。在開戶環(huán)節(jié)，要求證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券公司、期貨公司查詢投資者、客戶的誠信檔案；在信用類業(yè)務(wù)方面，明確證券公司、證券金融公司可以查閱客戶、證券公司的誠信檔案，并根據(jù)申請(qǐng)人的誠信狀況，決定是否予以辦理，或確定和調(diào)整授信額度；發(fā)行人、上市公司、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)在聘任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及從業(yè)人員時(shí)，應(yīng)當(dāng)查詢擬聘任人員的誠信檔案，證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)受托為發(fā)行人、上市公司、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司等提供證券服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)查詢委托人的誠信檔案。

    此外，證監(jiān)會(huì)在互聯(lián)網(wǎng)建立了資本市場(chǎng)“誠信信息查詢平臺(tái)”，為市場(chǎng)主體在從業(yè)人員及高管聘任、選擇交易對(duì)手和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等方面提供重要參考。此外，對(duì)一些特別需要審慎把握的專門事項(xiàng)，或者主體數(shù)量眾多的查詢事項(xiàng)，還會(huì)開展信息專項(xiàng)核查工作。

    部際聯(lián)合懲戒

    發(fā)揮誠信約束作用

    隨著2016年《國務(wù)院關(guān)于建立完善守信聯(lián)合激勵(lì)和失信聯(lián)合懲戒制度加快推進(jìn)社會(huì)誠信建設(shè)的指導(dǎo)意見》的頒布實(shí)施，證監(jiān)會(huì)積極構(gòu)建跨部門聯(lián)合獎(jiǎng)懲機(jī)制建設(shè)，大力推進(jìn)部委間信息共享。截至目前，證監(jiān)會(huì)共簽署了36份聯(lián)合獎(jiǎng)懲備忘錄，把聯(lián)動(dòng)獎(jiǎng)懲的覆蓋面擴(kuò)大到社會(huì)信用體系建設(shè)部際聯(lián)席會(huì)議共40個(gè)部委的監(jiān)管范圍，尤其是對(duì)于資本市場(chǎng)的嚴(yán)重失信主體，讓誠信約束與懲戒措施硬起來。

    證監(jiān)會(huì)推進(jìn)構(gòu)建跨部門聯(lián)合獎(jiǎng)懲機(jī)制的努力由來已久。2015年12月，證監(jiān)會(huì)牽頭，聯(lián)合21家部委簽署并發(fā)布《關(guān)于對(duì)違法失信上市公司相關(guān)責(zé)任主體實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》，針對(duì)存在違法失信記錄的上市公司控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高等主體，立足于現(xiàn)行法律法規(guī)，圍繞融資、投資、股權(quán)激勵(lì)、日常經(jīng)營等上市活動(dòng)，規(guī)定了16項(xiàng)既有針對(duì)性又有效可行的懲戒措施，其中13項(xiàng)由發(fā)改委、市場(chǎng)監(jiān)管總局、人民銀行等在其管理領(lǐng)域?qū)嵤?。目前，證監(jiān)會(huì)正會(huì)同發(fā)改委推進(jìn)針對(duì)私募投資基金領(lǐng)域違法失信責(zé)任主體的聯(lián)合懲戒備忘錄。

    證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)“備忘錄”的落實(shí)效果進(jìn)行了介紹。從內(nèi)部落實(shí)效果來看，證監(jiān)會(huì)各單位（部門）根據(jù)36個(gè)已簽署備忘錄所覆蓋的相關(guān)責(zé)任主體違法失信情況，在行政許可審批、日常監(jiān)管、行政處罰等環(huán)節(jié)，加強(qiáng)信用信息的查詢和使用，作為日常工作的重要參考。

    從外部來看，部際聯(lián)合懲戒也取得明顯成效。2017年初，海關(guān)總署根據(jù)相關(guān)“備忘錄”要求，對(duì)列入違法失信上市公司相關(guān)責(zé)任主體名單的相關(guān)企業(yè)實(shí)施了聯(lián)合懲戒，下調(diào)了2家高級(jí)認(rèn)證和21家一般認(rèn)證企業(yè)的信用等級(jí)，限制了52家一般信用企業(yè)1年內(nèi)申請(qǐng)適用高級(jí)認(rèn)證企業(yè)或一般認(rèn)證企業(yè)管理，并將上述75家企業(yè)列為高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)或稽查重點(diǎn)對(duì)象。此外，公安部、人民銀行等多部委就“備忘錄”相關(guān)落實(shí)情況主動(dòng)進(jìn)行了反饋，表示相關(guān)信息已納入其內(nèi)部數(shù)據(jù)庫，并將積極推進(jìn)相關(guān)數(shù)據(jù)匹配對(duì)照和信息查詢使用工作。

    “兩限”懲治老賴

    “老賴”不僅對(duì)資本市場(chǎng)的正常運(yùn)行造成不良干擾，而且對(duì)行政機(jī)關(guān)的行政管理活動(dòng)以及投資者的合法權(quán)益保護(hù)造成顯著影響，是對(duì)國家及社會(huì)公眾利益的二次危害。2018年3月初，證監(jiān)會(huì)作為首批7家中央單位之一，與鐵路總公司和民航局聯(lián)合發(fā)布關(guān)于限制特定嚴(yán)重失信人乘坐火車和民用航空器的兩份文件，在鐵路和航空領(lǐng)域?qū)ΠㄗC券期貨領(lǐng)域的特定嚴(yán)重失信人開展聯(lián)合懲戒。

    截至10月初，證監(jiān)會(huì)在“信用中國”網(wǎng)站公示五批特定嚴(yán)重失信人名單共計(jì)91人，包括7名“不履行公開承諾主體”和84名“不繳納罰沒款當(dāng)事人”。證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，名單公示后，部分當(dāng)事人迫于失信懲戒威力與輿論壓力，主動(dòng)繳納罰款。易事特實(shí)控人何某某繳納1.28億元罰款，金亞科技高管何某等14人、華澤鈷鎳高管蘆某某等2人、盛世嘉和董事長楊某某、做市商操作員岳某等陸續(xù)繳納罰款。上述人員名單目前已從“信用中國網(wǎng)站”移除。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，“兩限”實(shí)施僅4個(gè)月，拒不繳納罰沒款的當(dāng)事人占比已下降10%。

    上述負(fù)責(zé)人表示，從實(shí)施效果看，“兩限”懲戒制度建設(shè)是健全約束、懲戒資本市場(chǎng)失信行為機(jī)制建設(shè)的重要里程碑，促使當(dāng)事人嚴(yán)格履行自身承諾及法定義務(wù)，提升了證券期貨監(jiān)管執(zhí)法成效與威懾，維護(hù)了證監(jiān)會(huì)監(jiān)管公信力，同時(shí)也為解決長期以來資本市場(chǎng)違法失信成本偏低提供了有力抓手。